Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye GSYİH (3. Çeyrek): 2016 yılında ilk çeyrekte %4.8 yıllık büyüme sağlayan Türkiye ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde %4,9 oranında yıllık büyüme artışı sağlaması sonrası yılın üçüncü çeyreğinde ise %1.3 oranında daraldı. 2016 yılı son çeyreğinde %4,2 büyüme sağlayan Türkiye ekonomisi için 2017 yılının ilk çeyreğinde %5.3, ikinci çeyrekte %5.4, üçüncü çeyrekte %11.2 ve son çeyrekte %7.3 büyüme kaydeden Türkiye ekonomisinin 2018 yılı 1. Çeyrekte %7.4 yıllık büyüme açıklaması sonrası yılın ikinci çeyreğinde %5.2 yıllık büyüme oranı açıklandı. Üçüncü çeyreğe ilişkin yıllık büyüme rakamının %2.2 gelmesi bekleniyor. (10:00)

İngiltere GSYİH Yıllık (3. Çeyrek): İngiltere ekonomik büyüme oranı, 2016 yılının ilk çeyreğinde yıllık %1.9 ikinci çeyrekte %1.8 olarak üçüncü çeyrekte de %2.0 olarak açıklandı. 2016 yılı son çeyrekte %2.0 (yıllık) oranında büyüme sağlayan İngiltere ekonomisi 2017 yılı ilk çeyreğine ilişkin veri %2.1 oranında yıllık olarak açıklandı. 2017 yılı ikinci çeyrekte ise %1.8'luk, üçüncü çeyreğinde ise %1,8'lik ve son çeyrekte %1.4 yıllık artış sağladı. İngiltere ekonomisine dair 2018 yılı üçüncü çeyrek verisinin beklentisi %1.6 seviyesinde şekillenmiş durumda. (12:30)

İngiltere Sanayi Üretimi (Ekim): 2016 yılı Aralık ayında %2.7'den %4.5'e yükselen İngiltere Sanayi Üretim verisi 2017 nisan ayında -%0.5'e gerileyen yıllık veri en son 2018 yılı Ocak ve şubat aylarında sırasıyla %1.2 ve %2.2 seviyelerinde açıklandı. 2018 yılı Ekim ayı beklentisi %0,4 yıllık artış oluşabileceği yönünde şekil kazanmış durumda. (12:30)

İngiltere İmalat Üretimi (Ekim): 2016 yılı Ocak, şubat ve mart aylarında daralan İngiltere İmalat Üretimi 2016 yılını %4.5'den kapattı. Ocak ayına %2.7'lik yıllık artışla başlayan veri en son 2018 Ocak / Şubat aylarında %2.2 / %2.5 seviyelerinde açıklandı. 2018 yılı ekim ayı beklentilerinin medyan değeri %0,4 seviyesinde bulunduğu görülmekte. (12:30)

Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Aralık): 2016 yılına 9.59 seviyessinden başlayan endeks yılın geri kalanında kasım ayı haricinde 10 seviyesi altında açıklandı. 2017 yılına 18.24 seviyesinde başlayan Euro Bölgesi Sentix yatırımcı güveni yıla hızlı bir başlangıç yaptı. Mayıs ayında 27.40 ve haziran ayında 28.37 seviyesinde açıklanan veri en son 2018 yılı Ocak ayında 32.9 ve şubat ayında 31.9 seviyesinde açıklandı. En son kasım ayında 8.8 seviyesinde açıklanan verinin aralık ayını yansıtacak verinin gelmesi bekleniyor. (12:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan konuşmasında, Hakan Atilla davasında olumlu gelişmelerin olduğunu ve sonuç alacaklarını umduğunu ifade etti.

Hazine ve Maliye Bakanlığınca, Türkiye'nin en büyük varlığa dayalı menkul kıymet (VDMK) ihracının başarıyla tamamlandığı ve söz konusu ihraca 118 farklı yatırımcıdan toplam 2,43 kat talep geldiği bildirildi. Açıklamasının devamında, toplam 3.15 Milyar TL nominal değerli VDMK satışının gerçekleştiği de belirtildi.

Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan açıklamasındaa, ihracatta kasım ayında rekor kırıldığını, aralık ayında da bunu arttırarak, 2018 yılını rekorla kapatacaklarını söyledi.

ABD

ABD Başkanı D. Trump yapmış olduğu açıklamasında, Çin ile görüşmelerin çok iyi gittiğini belirtti.

Beyaz saray danışmanı Kudlow konuşmasında, ticaret görüşmeleri hakkında iyimser olduğunu ifade etti. Ayrıca, Fed'in Aralık'tan sonra faiz artırımına ara vermesini beklediğini de ekledi.

St. Louis Fed Başkanı Bullard açıklamalarında, 2019 ekonomi yavaşlarken Fed için zor bir yıl olacağını, şu an doğal faiz seviyesinde veya üzerinde olduklarını, Fed aralık ayını pas geçip ocak ayında faiz artırmayı düşünebileceğini ve getiri eğrisinin terse döndükten sonra çok kısa vadede durgunluk beklemediğini ifade etti.

ABD tarım dışı istihdam kasım ayında beklentilerin altında 155 bin kişi olarak açıklandı. Bir önceki ayın rakamı 250 binden 237 bine revize edildi. Aynı dönemde, ABD işsizlik oranı %3.7 ile bir önceki aya göre değişim göstermedi.
ABD ortalama saatlik kazzançlar kasım ayında aylık %0.2 ve yıllık %3.1 olarak gerçekleşti.

Avrupa

İtalya hükümeti açıklamasında, revize bir bütçeyi Çarşamba günü, AB Zirvesinin akşamında, göndermeyi umduklarını ifade etti.

İtalya ekonomi Bakanı Tria, istifa edeceğine yönelik haberleri yayınladı.

Euro Bölgesi 3Ç dönemde yıllık bazda %1.6 ve çeyreklik bazda %0.2 büyüdü.

Fitch açıklamasında, yüksek petrol fiyatlarının gelişmekte olan piyasalarda inşaatı muhtemelen destekleyeceğini ifade etti.

Petrol

OPEC toplantısı 1.2 milyon varillik üretim kesintisi kararıyla sona erdi. Rusya'nın OPEC'in arz kesintisi teklifine katıldığı belirtiliyor. OPEC nisan ayında üretim kesintisini gözden geçirme kararı aldığını duyurdu.

Irak petrol bakanı açıklamasında, OPEC'in üretim kesintilerinde istisna olmadığını belirtti.

İran petrol bakanı konuşmasında, OPEC'in 800 bin varil, OPEC + ise 400 bin varil kesinti yapacağını ifade etti.

Forex Yorumları
Ons altında güvenli liman algısı sürüyor
Ons altın 1250$ çevresindde seyrediyor. Küresel piyasalarda, Fed'in 2019 yılında faiz artış hızını azaltabileceğine yönelik beklentilerin güçlenmesi, Dolar açısından negatif fiyatlanıyor ve bu durumda ons altının yukarı yönde hareketini destekliyor. Diğer yandan, ABD ve Çin arasında ticaret savaşına yönelik endişeler her ne kadar 90 günlük süre tanınmasına karşın sürüyor aynı zamanda İngiltere'de bu hafta İngiltere Parlamentosunda oylanacak taslak Brexit anlaşması öncesi piyasalar tedirgin. Bu tablo karşısında, ons altın kendisini besliyor ve 1250$ bölgesine doğru yükselmiş durumda. Bugün için olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var. Açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor.

Teknik analiz: Ons altın, ortalamalarının üzerindeki seyrini korumaya devam ediyor. Altın için 1250$ ve üzerindeki seyri yükselişini sürdürmesi açısından önemli olabilir. Buna karşın, ons altında 1245$ en yakın destek noktası olarak takip edilebilir. Bu destek noktasının altında 1227$ karşımıza çıkıyor.

Destekler: 11245 / 1227 (22 Günlük HO) / 1211
Dirençler: 1250 / 1255 / 1263

Petrol fiyatları dengeli
Aralık ayının ilk haftasını OPEC ve müttefiklerinin 2019'un ilk altı ayında üretime yönelik bir anlaşmaya varmasıyla tamamladık. OPEC üreticileri, üretimi günde 800.000 varil düşürmeyi kabul ederken, Rusya dahil müttefik ülkeler üretimi 400.000 bpd azaltacak. 1,2 milyon bpd'lik üretim kısıntısı beklentilerle uyumlu ve Ocak ayında yürürlüğe girecek. Bu durum petrol fiyatlarında yukarı yönlü bir eğilim yaratmış görünüyor. Amerikan tipi ham petrol varil başına 52$'dan işlem görürken, Brent petrol 62$ seviyesinde bulunmakta. Bugün petrol fiyatlarını etkileyecek bir veri bulunmuyor.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 53.75$ direnç seviyesinin altında kalmaya devam ediyor. Teknik göstergeler yukarı yönlü tepki hareketlerine uyum sağlıyor. Buna karşın petrol fiyatları 53.75$ direnç seviyesi üzerine yerleşmekte zorlanması halinde yükseliş temposu sınırlı kalabilir.

WTI
Dirençler: 53.75 / 54.80 / 555.40
Destekler: 52.30 / 50.00 / 48.50

Brent
Dirençler: 63.70 / 64.80
Destekler: 60.00 / 57.20 / 56.50

Euro/Dolar 50 günlük ortalamasının üzerinde
Cuma günü açıklanan ve piyasa beklentisinin altında kalan tarım dışı istihdam rakamları sonrası EURUSD'de yukarı yönlü tepkiler hızlandı. Küresel piyasalarda doların değer kaybetme eğilimine girmesi paritede 50 günlük ortalaması üzerindeki temponun korunmasına olanak sağlıyor. 11 Aralık Salı günü Theresa May'ın Brexit planına oy verecekler. Yeterince destek toplayamayacağını söyleyen çok kişi var. Olası sonuçlar arasında hükümetin çöküşü ve May'ın istifası da yer alıyor. Söz konusu durumun Euro'yu etkileme olasılığı yüksek gibi görünüyor. Bugün ise ekonomik takvimde Euro Bölgesi Sentix yatırımcı güveni açıklanacak.

Teknik Analiz: 50 günlük ortalamaya denk gelen 1.14 seviyesi yukarı yönde aşılmış durumda. Paritede bu seviye üzerindeki seyirlerin sürmesi halinde yukarı yönlü eğilimin devam etmesi beklenebilir. Bu noktada paritenin daha öönce güçlü direnç alanı oluşturduğu 1.1460 - 1.1500 bölgesini izlemeye devam edeceğiz. Paritede olası geri çekilmelerin 1.14 seviyesi altına sarkması halinde 22 günlük ortalamaya denk gelen 1.1360 seviyesi izlenebilir.

Dirençler: 1.1460 / 1.1500 / 1.1550
Destekler: 1.1400/ 1.1300 / 1.1235

USDTL için Türkiye GSYIH rakamları önemli olabilir
USDTL kuru yeni haftaya 5.30 çevresinde başladı. Sabah saatlerinden bu yana USDTL'nin 5.29-5.33 aralığında seyrettiğini gözlemliyoruz. Bugün için Türkiye'den GSYIH ve TCMB beklenti anketi izlenecek. GSYIH rakamlarının TL varlıklar üzerinde etkili olması beklenebilir. Dış piyasada ise Dolar üzerinde hareket yaratabilecek önemli bir veri akışı bulunmuyor. Dışarıda Fed'in 2019 yılında faiz artış hızını azaltabileceğine yönelik beklentilerin güçleniyor olması Doların zayıflamasını tetiklerken, bu durumda gelişmekte olan ülke piyasalarını da rahatlatıyor. Dolayısıyla USDTL kurunun da yukarı yönde agresifleşmesinin önüne geçmiş oluyor. Yine de olası haaber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru 5.30 seviyesinin altındaki fiyat hareketinde ısrarcı olursa bu durumda geri çekilme hareketi sürebilir. Kur için 22 günlük ortalamasının altındaki seyri 5.25 seviyesine doğru uzama hareketini tetikleyebilir. Buna karşın, 5.30 seviyesinin altındaki fiyat hareketinde zayıf kalırsa yeniden 5.30 seviyesinin üzerine doğru tepki vermek isteyebilir. Kurun daha da güçlenmesi adına 5.4675 seviyesinin üzerine yerleşmesinde fayda var.

Dirençler: 5.4675 (50 Günlük HO) / 5.7710 (100 Günlük HO)
Destekler: 5.2980 (22 Günlük HO) / 5.25 / 5.22

EUR/TRY

Destekler: 5.98 / 6.04 / 6.05
Dirençler: 6.10 / 6.15 / 6.20

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında yeni kısa ve yeni uzun pozisyonlar için beklemeye devam ediyoruz. Mevcut uzun pozisyonlar için 115000 endeks seviyesi stop loss alınabilir. Mevcut kısa pozisyonlar içinse 118000 endeks seviyesinin stop loss olarak uygun olduğunu düşünüyoruz.


Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, yeni uzun ve yeni kısa pozisyon denemeleri için beklemekte fayda var. Mevcut uzun pozisyonlar spot piyasada 5.22 Dolar kuru seviyesi stop loss alınabilir. Mevcut kısa pozisyonlar içinse spot piyasada 5.4675 Dolar kuru seviyesinin stop loss olarak alınması daha sağlıklı olabilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altın yukarı yönlü eğilimini sürdürüyor. Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar 1242$ seviyesi stop loss alınarak sürdürülebilir. İlave uzun pozisyonlar için spottaki 1252$ seviyesinin üzerine geçilmesini beklemekte fayda var. Kısa pozisyonlar için uyun ortam henüz oluşmuş değil.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye GSYİH Yıllık (3.Çeyrek) 2,20% 5,20%
10:00 TRY Yüksek Türkiye GSYİH Çeyreklik (3.Çeyrek) -1,60% 0,90%
12:30 GBP Yüksek İngiltere GSYİH Çeyreklik (3. Çeyrek) 0,20% 0,00%
12:30 GBP Yüksek İngiltere GSYİH Yıllık (3. Çeyrek) 1,60% 1,50%
12:30 GBP Orta İngiltere Sanayi Üretimi Aylık (Ekim) -0,10% 0,00%
12:30 GBP Orta İngiltere Sanayi Üretimi Yıllık (Ekim) 0,40% 0,00%
12:30 GBP Orta İngiltere İmalat Üretimi Aylık (Ekim) 0,10% 0,20%
12:30 GBP Orta İngiltere İmalat Üretimi Yıllık (Ekim) 0,40% 0,50%
12:30 EUR Orta Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni(Aralık) 8,8
14:30 TRY Yüksek TCMB Beklenti Anketi (Aralık)
17:00 GBP Yüksek İngiltere NIESR GSYİH Tahmini (Kasım) 0,40%




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile riisk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.