Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Aralık): Veri, yatırımcıların Euro Bölgesi ekonomisine olan güveni yansıtır. Veri en son Kasım ayında 18.3 seviyesinde açıklandı. Verinin Aralık ayında 15.9 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Veri beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro üzerinde sınırlı etkili olabilir. (12:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
TCMB'den yapılan açıklamada "Döviz kurlarında görülen sağlıksız fiyat oluşumları nedeniyle piyasaya satım yönünde doğrudan müdahale edilmektedir." ifadeleri kullanıldı. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın 3 günde yaptığı 2. müdahalede spot piyasadaki doğrudan satış büyüklüğü 300 milyon dolar civarında gerçekleşti.

TÜİK verilerine göre; kasım ayında tüketici fiyatları (TÜFE) aylık bazda yüzde 3,51 artış kaydetti, yıllık enflasyon yüzde 21,31 seviyesine ulaştı. Bununla birlikte yıllık tüketici enflasyonunda Kasım 2018'den bu yana en yüksek seviye kaydedildi. Yıllık çekirdek enflasyon ise yüzde 17,62'ye yükseldi.

TÜİK'in açıkladığı kasım enflasyon sonrasında CHP lideri Kemal Kılıçdaroğlu ve kurmayları Türkiye İstatistik Kurumu'na (TÜİK) gitti. Fakat randevu verilmediği gerekçesiyle heyet TÜİK binasına alınmadı.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Türkiye'nin kredi notunu "B2" olarak teyit etti, not görünümünü ise "negatif" olarak bıraktı.

28 Kasım haftası itibariyle özel bankalarda kredi büyümesi yüzde 21,3 seviyesine yükseldi. Aynı haftada kamu bankalarının kredi büyümesi yüzde 7,3 seviyesinde gerçekleşti.

ABD
St Louis Fed Başkanı James Bullard, Fed'in 2022 yılında iki faiz artırımı yapacağı yönündeki beklentisine bağlı olduğunu, ancak Fed'in varlık alım programını daha hızlı sona erdirmesinin enflasyonun yüksek kalmaya devam etmesi halinde daha fazla faiz artırımına imkan vereceğini söyledi.

ABD'de Kasım ayına ilişkin tarım dışı istihdam verileri açıklandı. Ülkede tarım dışı istihdam artışı ekonomist beklentilerin oldukça altında, 210 bin olarak kaydedildi. İşsizlik oranının ise yüzde 4,6'dan yüzde 4,2'ye düştüğü görüldü.

Goldman Sachs, Omikron varyantının ABD büyümesi önünde bir engel olduğunu belirterek 2021 büyüme tahminini yüzde 4,2'den yüzde 3,8'e indirdi.

Kasım ayında ABD Hizmet PMI 58 (Beklenti: 57), Bileşik PMI 57,2 (Beklenti: 56,5) seviyesinde gerçekleşti.

Kasım ayında ABD ISM İmalat Dışı PMI 69,1 (Beklenti: 65) seviyesinde gerçekleşti.

ABD'de fabrika siparişleri, Ekim ayında yüzde 1 artarak piyasa beklentilerinin üzerinde yükseliş kaydetti.

Avrupa
İngiltere Merkez Bankası’nın şahin üyelerinden Michael Saunders, yeni koronavirüs varyantı Omikron’un henüz yeni keşfedildiğini, virüsün sağlık ve ekonomi üzerindeki etkilerinin görülmesi için biraz daha beklemenin daha avantajlı olacağını söyledi.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde koşullar oluşursa faiz artırımı konusunda tereddüt etmeyeceklerini söyledi

Birleşik Krallık Ticaret Bakanı Anne-Marie Trevelyan'ın çelik ithalatına uygulanan verginin kaldırılması hususunda ABD Ticaret Bakanı Gina Raimondo’ya baskı yapacağı belirtildi

Asya
Çin Başbakanı Li Keqiang Merkez Bankası’nın küçük ölçekli işletmeleri desteklemek amacıyla para politikasında gevşemeye gideceğini açıkladı

Çinli gayrimenkul geliştirme devi China Evergrande Group, finansal yükümlülüklerini yerine getirememesi riski bulunduğunu ve Guangdong eyalet yönetiminden yardım istediğini duyurdu.

Dünya
Alman BioNTech şirketinin CEO'su Uğur Şahin, şirketin ürettiği koronavirüs aşısının yeni Omicron varyantına karşı hızla uyarlanabileceğini açıkladı.

IMF Başekonomisti Gita Gopinath, koronavirüs salgınında varyantların ekonomik toparlanmayı rayından çıkarabileceği uyarısında bulundu.
Forex Yorumları
Ons altın dar alanda hareket ediyor
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1782 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Değerli metalde yataya yakın bir görünüm var. Şahin Fed baskısı ve küresel risklerin desteği ons altını dar alanda bir hareket içerisine sokuyor. Cuma günü Fed üyesi Bullard, gevşek para politikasının sonlanması gerektiği yönünde açıklamalara devam etti. Tarım dışı istihdam verisi 550 binlik beklentilerin altında 210 bin seviyesinde açıklandı. İşsizlik oranı %4,2 ile 21 ayın en düşük seviyesine geriledi. Bu sabah Dolar Endeksi 96.30 ile ons altına baskı oluşturan tarafta, ABD 10 yıllıkları %1.38 ile baskıyı hafifleten tarafta. Hafta genelinde en önemli veri cuma günü açıklanacak olan ABD enflasyonu olacak. Bugün veri akışı sakin. Fed üyelerinden gelebilecek açıklamala oynaklık yaratabileceğinden yakından izlenmeli.

Teknik Analiz: Ons altın ortalamalarının altında zayıf seyrini sürdürmesine karşın destek bölgelerinden güç almaya devam ediyor. Geri çekilmelerde 1770 ve 1760 destekleri öne çıkıyor. Yükselişlerde 50 ve 200 günlük ortalamaların kesiştiği 1791 seviyesi önemini koruyor. Bu seviye altında alım yönlü pozisyonlanmalar için temkinli olmakta fayda var. Direnç bölgelerine yükselişlerde satış baskısı gelebilir. Bununla beraber 1791 üzerinde kalıcı seyirler ons altını tekrar 1800 bandı üzerine taşıyabilir. Teknik göstergeler aşağı yönü işaret ediyor.

Destekler: 1770 / 1760 / 1750
Dirençler: 1791 / 1800 / 1815

Petrolde toparlanma eğilimi

Geçen haftalarda yüksek enerji fiyatlarının küresel enflasyonda kalıcılık endişelerini artırması sonrası ABD'nin stratejik rezervleri kullanma konusunda diğer ülkelerle işbirliğine gitmesi ve Omicron varyantının talep yönlü riskleri gündeme getirmesiyle petrolde 20 doları aşan düşüşler görüldü. Petrolde görülen geri çekilmenin ardından gözler OPEC+'ın üretim artışı planlarında yapacağı değişikliklere çevrilse de OPEC+ geçen haftaki toplantısında üretim planında herhangi bir değişiklik olmayacağını ve aylık 400 bin varil üretim artışı planına sadık kalacağını açıkladı. Petrol tarafında OPEC+ belirsizliğinin kalkması sonrası tepki hareketinin gerçekleştiği görülüyor. OPEC+ piyasa koşullarına göre üretim artışı planının yeniden değerlendireceğini belirterek kapıyı açık bıraksa da Ocak ayında üretim planında bir değişiklik yapılmayacak.
 
WTI Teknik Analiz : WTI Ham petrol geçen hafta 62.43 dolar seviyesine kadar geri çekilme yaşasa da 65 dolar destek seviyesi üzerinde kalmayı başardı. 65 dolar seviyesinin üzerinde alım iştahının sürdüğü emtiada haftanın ilk işlem günü sabahında %2'nin üzerinde değer kazancı ile 67.90 dolar seviyesinde fiyatlanıyor. Ham petrolde alıcılı seyrin devam etmesi halinde 70.70 dolar seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 66.80 ve 65 dolar seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Dirençler : 70.70 / 74.20 / 74.20
Destekler : 66.75 / 65.00 / 61.70

Brent Teknik Analiz : Brent petrol geçen hafta 65.50 dolar seviyesine geri çekilme yaşasa da 67.50 dolar destek seviyesi üzerinde kalıcılık sağlamayı başardı. 70 dolar seviyesinde haftayı tamamlayan Brent petrolde haftanın ilk işlem günü sabahı %2'nin üzerinde değer kazancı hakim. 71.50 dolar seviyesinde seyreden emtiada yükselişin devam etmesi halinde 73.30 dolar seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 70 ve 67.50 dolar seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Dirençler : 73.30 / 76.80 / 79.60
Destekler : 70.00 / 67.50 / 65.00
EURUSD haftaya satıcılı başladı

Forex piyasalarında EURUSD paritesi haftanın ilk işlem gününe yatay başladı. Sabah saatlerinde 1,1287 seviyesinde işlem gören paritede bugün Euro Bölgesi Sentix yatırımcı güveni ve Almanya fabrika siparişleri takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin parite üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmiyor. Parite geçen hafta içerisinde omnicron varyantı ve enflasyon endişeleri nedeniyle 1,1236 seviyesine kadar gerilemişti. Diğer taraftan tepki alımlarının oluşması ve makro ekonomik verilerin katkıları ile parite 1,1384 seviyesine yükseliş kaydetmişti. Bununla birlikte geçen haftaya 1,1308 seviyesinden başlayan EURUSD haftayı 1,1309 seviyesinde tamamlamış oldu. Cuma günü tarım dışı istihdam verileri açıklandı. Ülkede tarım dışı istihdam artışı ekonomist beklentilerin oldukça altında, 210 bin olarak kaydedildi. İşsizlik oranının ise yüzde 4,6'dan yüzde 4,2'ye düştüğü görüldü. Tarım dışı verisi sonrası parite 1,1334 seviyesinden 1,1275 seviyesine kadar geriledi.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi alçalan trend kanalındaki seyrini sürdürüyor. Paritedeki ana yön aşağı bulunuyor bu kapsamda alçalan trend kanalı trend çizgisinin bulunduğu 1,1249 seviyesi destek olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü seyirlerin oluşması durumunda ise 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 1,1355 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1,1355 / 1,1450 / 1,1492

Destekler: 1,1249 / 1,1201 / 1,1147
Dolar kuru 13.70 seviyesinde seyrini sürdürüyor
Dolar kuru yeni haftada 13.70 seviyesinde seyrini sürdürüyor. Yurtdışında Fed’in varlık alımlarının azaltılmasını hızlandırabileceği beklentisi ve enflasyon için ‘geçici’ ifadesinin kullanılmasının bırakılması yurt içinde ise aralık ayında faiz indirimlerinin devam edeceği beklentisi dolar kurunun ana yönünü yukarı tutmaya devam ediyor. Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisinin 550 bin olan beklentinin altında 210 bin açıklanması ve Omicron varyantına yönelik gelişmeler ile ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 1,43 seviyesinden yüzde 1,37 seviyesine gerilese de dolar endeksi 96 seviyesi üzerinde seyrini koruyarak gelişmekte olan ülke para birimleri üzerindekini baskısını sürdürüyor. Bu hafta Cuma günü ABD’de açıklanacak olan enflasyon verisi, Fed’in izleyeceği para politikasında etkili olacağı için dolar üzerinde oynaklığı artırabilir. Bugün ise yurt içinde reel efektif döviz kuru endeksi takip edilecek.

Teknik Analiz: Dolar kurunda ana yön yukarı olmaya devam ederken, olası geri çekilmelerde yeniden tepki alımlarının etkili olduğu takip ediliyor. Olası geri çekilmelerde 13.40 ve 13.15 destek seviyeleri takip edilebilir. Merkez Bankası müdahalesi ardından takip edilen 12.42 seviyesi altında fiyatlamalar görülmediği sürece kurda yükseliş beklentileri devam edebilir. Yukarı yönlü seyirlerin devamı için ise dolar kurunun 14 seviyesi üzerine yerleşmesi önemli olacaktır.

Destekler: 13.40 / 13.15 / 12.80
Dirençler: 13.90 / 14.00 / 14.20

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 15.40 / 15.25 / 15.00
Dirençler: 15.52 / 15.60 / 15.68
Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop 30 kontratında spot piyasada 2050 seviyesinin üzerinde kalıcı seyir sağlanması durumunda stop loss kullanımı kaydı ile uzun pozisyonlar korunabilir. Alımların devam etmesi halinde spot 2075 seviyesi direnç bölgesi olarak takip edilebilir ve uzun pozisyonlarda bu seviyelerde kar realizasyonu yapılabilir. 2025 seviyesinin altına geri çekilmelerde ise uzun pozisyonlarda ısrarcı olunmamalı. 2000 üzerinde kalındıkça da kısa pozisyonlar riskli olabilir.
Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler : 2075 / 3000 / 3025
Destekler : 2025 / 2000 / 1950

Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında kısa vadede spottaki 13.40 seviyesi üzerinde seyirler sürdüğü sürece uzun pozisyonlar korunabilir. Yukarı yönlü seyirlerin devamı için dolar kurunun 14 seviyesi üzerine yerleşmesi önemli olacaktır. Zirve seviye yakınlarından alım yapmak yerine geri çekilmelerin alım yeri olarak değerlendirilmesinde fayda var.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 13.40 / 13.15 / 12.80
Dirençler: 13.90 / 14.00 / 14.20

Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1791 seviyesi altında alım yönlü pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor. 1791 direncine yükselişlerde stop loss kullanımı kaydıyla destek bölgelerine doğru satış yönlü değerlendirmeler yapılabilir.

Destekler: 1770 / 1760 / 1750
Dirençler: 1791 / 1800 / 1815

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 EUR Orta Almanya Fabrika Siparişleri (Aylık) (Ekim) -0,50% 1,30%
12:30 GBP Yüksek İngiltere İnşaat PMI (Kasım) 52 54,6
12:30 EUR Orta Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Aralık) 15,9 18,3
14:30 TRY Orta Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi (Kasım) 60,37


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.