Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Türkiye TÜFE (Şubat): Tüfe, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. En son Ocak ayında aylık %6.65 yıllık %57.68 seviyesinde gerçekleşen verinin Şubat ayında aylık %3.35 yıllık %55.5 artışa işaret etmesi bekleniyor. Veri sonrası Türk Lirası’nda ve TL varlıklarda hareketlilik olabilir. (10:00)

Almanya Hizmetler & Bileşik PMI: Hizmetler PMI verisi için piyasada oluşan beklenti 51.3 seviyesinde bulunuyor. Şubat bileşik PMI verisi için piyasada oluşan medyan tahmini 51.1 ise düzeyinde oluşmuş durumda. (10.55)

Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Şubat): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Şubat ayına yönelik ilk hizmet PMI verisi 50.8 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin de 53 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (12:00)

İngiltere Hizmetler PMI (Şubat): PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Şubat ayı nihai verisinde 48.7 açıklandı. Şubat ayına yönelik final verinin 53.3 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (12:30)

ABD Bileşik & Hizmet PMI (Şubat): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Şubat ayına ait nihai Hizmetler PMI 50.5, Bileşik PMI 50.2 seviyesinde açıklanmıştı. Veri, açıklandığı saatte ABD Doları’na etki edebilir. (17:45)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Şubat): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta birleşimiyle oluşturulan ISM İmalat PMI, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. Ocak ayında 55.2 seviyesinde açıklanan verinin Şubat ayı beklentisi 54.50 seviyesinde bulunuyor. Verinin beklentilerden farklı bir sapma göstermesi halinde Dolar’da hareket gözlenebilir. (18:00)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Goldman Sachs, Türkiye'ye döviz likiditesiyle ilgili uyarıda bulundu. Bankanın raporunda özel şirketlerin döviz risklerinin önemli ölçüde azaldığı ve aşırı risk seviyeleri öncesine dönerek ilave bir kırılganlığı ortadan kaldırdığı ancak riskin ortadan kalkmak yerine kamu sektörüne kaydığı belirtildi.

BDDK'nın yayımladığı haftalık verilere göre Kur Korumalı TL mevduat ve katılma hesaplarına net giriş 47 haftanın zirvesine çıkarak 52 milyar TL olarak gerçekleşti. Böylelikle toplam mevduat 1,55 trilyon TL'ye ulaştı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, politika faizini 50 baz puan düşürdüğü 23 Şubat tarihli Para Politikası Kurulu toplantısında likidite koşullarını destekleyici araçların gerektiğinde güncellenmesi konusunu değerlendirmeye aldığını açıkladı.

ABD
ABD'de işsizlik maaşı başvuruları geçtiğimiz hafta beklentilerin aksine 2 bin düşüşle 190 bine gerileyerek tarihi düşük seviyelerde kalmayı sürdürdü.Bloomberg medyan tahmini sayının 195 bin olması yönündeydi.

Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, Fed'in faiz artırım sürecini yaz mevsiminin ikinci yarısında durdurabileceğini söyledi.

Fed Yönetim Kurulu üyesi Susan Collins, enflasyonun kontrol altına alınabilmesi için Fed'in faizleri daha da artırması gerektiğini söyledi. Collins, faiz oranlarının ne kadar yükselmesi gerektiğinin gelecek ekonomik verilere bağlı olacağını da vurguladı.

Fed Yönetim Kurulu üyesi Christopher Waller, ekonomide verilerin "çok sıcak" gelmeye devam etmesi halinde politika faizinin Fed politika yapıcılarının çoğunluğunun Aralık ayında öngördükleri yüzde 5,1-5,4 aralığından daha yukarı çıkarılabileceğini söyledi.

Avrupa
Euro Bölgesi'de çekirdek enflasyon Şubat ayında yüzde 5,6'ya çıkarak yeni rekor seviyeye yükseldi. Manşet enflasyon da yüzde 8,5 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde, Mart ayındaki toplantıdan sonra da faiz artırımları yapılmasının olası olduğunu, faiz artırımlarının gelecek verilere bağlı olacağını söyledi.

Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Belçika MB Başkanı Pierre Wunsch, çekirdek fiyat baskılarının yüksek kalmaya devam etmeleri halinde piyasanın faiz beklentilerinin yüzde 4'e ulaşabileceğini söyledi.

Asya
Çin'in hizmetler sektörü, Kovid tedbirlerinin kaldırılmasıyla birlikte toparlanan talebin etkisiyle Şubat ayında güçlü şekilde büyüdü.

Çin Merkez Bankası Başkanı Yi Gang, Çin ekonomisinin desteklenmesi için uzun vadeli fonların serbest kalması amacıyla, ticari bankaların mevduatlar için tutmaları gereken zorunlu karşılık miktarını bu yıl azaltabileceklerini söyledi.

Forex Yorumları

Altın güvercin algıladı
ABD'de işsizlik maaşı başvuruları geçtiğimiz hafta beklentilerin aksine 2 bin düşüşle 190 bine gerileyerek tarihi düşük seviyelerde kalmayı sürdürdü. Açıklanan verilerin ardından Fed Yönetim Kurulu üyesi Christopher Waller, ekonomide verilerin "çok sıcak" gelmeye devam etmesi halinde politika faizinin Fed politika yapıcılarının çoğunluğunun Aralık ayında öngördükleri yüzde 5,1-5,4 aralığından daha yukarı çıkarılabileceğini söyledi. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, Fed'in faiz artırım sürecini yaz mevsiminin ikinci yarısında durdurabileceğini söylemesiyle altın fiyatları Bostic'in güvercin açıklamaları ardından yukarı yönlü ivme kazandı. Bugün ABD hizmet PMI, Bileşik PMI verilerini takip ediyor olacağız. Verinin beklentilerden sapmasına bağlı olarak altın fiyatlarında oynaklık oluşabilir.

Teknik Analiz: Fed başkanlarından Bostic'in Fed 'in faiz artırım sürecini yaz mevsiminin ikinci yarısında durdurabileceğini söylemesiyle altın fiyatlarında yukarı yönlü hareketlilikler izlemekteyiz. Seans içerisinde dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde oluşabilecek yukarı yönlü harekette tekrardan altın fiyatlarında 1825 seviyesine doğru bir baskı oluşabilir. Buna karşın dolar endeksinde oluşabilecek olası sert geri çekilmelerde pozitif momentumun hız kazanması durumunda 1870 seviyesi test edilebilir.

Destekler:1825/1806/1797
Dirençler:1870/1880/1890

Petrolde belirsizlik sürüyor

Petrol haftanın son işlem gününde 75$ üzerinde işlem görüyor. Petrol fiyatları yaklaşık %5’lik yükseliş kazandığı haftada dolar endeksindeki geri çekilmeler etkili olurken, Çin’de ekonomik canlılığın tekrar güç kazanacağı yönünde beklentiler oluşması petrol fiyatlamasına destek oldu. Ekonomik canlılığın devam etmesine ek olarak küresel petrol üretiminin artması petrol fiyatlarına orta vadede talep eksikliği yaşanması durumunda baskı oluşturabilir. Piyasa bugün küresel ekonomilerden gelecek PMI verilerini takip ediyor olacak.

WTI Teknik Analiz: 50 günlük hareketli ortalaması olan 77,71 seviyesinin üzerinde fiyatlanan ham petrol geri çekilme hareketinin yaşanması durumunda ilk bu seviyeden destek bulabilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 81,41 seviyesi direnç olabilir.

Destekler: 77,71 / 77,42 / 72,84
Dirençler: 81,41 / 82,67 / 85,68

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 85$ altında işlem görüyor. Geri çekilme hareketlerinde 83,99 destek olabilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 86,14 seviyesi direnç olabilir.

Destekler: 83,99 / 83,88 /82,38
Dirençler: 86,17 / 88,52 / 90,39

EURUSD'da Geri Çekilme
EURUSD paritesi geçtiğimiz gün 1.06 seviyesinin üzerine yaptığı yukarı yönlü hareketi gelen verilerle geri verdi. Paritede geçtiğimiz gün ABD’de açıklanan işsizlik başvuru verisinin beklentinin altında gelmesi ve Euro bölgesinde manşet enflasyonun %8.6’dan %8.5’e gerilemesine rağmen çekirdek enflasyondaki yükseklik paritede aşağı yönlü baskı oluşturdu. Euro bölgesinde Mart ayı için 50 baz puanlık artışta anlaşılsa da gelecekte de faiz artırımlarının gelecek olması Euro’yu şimdilik etkilememişe benziyor. Gün içerisinde ABD ve Euro bölgesinde PMI verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi düşen trend kanalının dışında kalmaya devam ediyor. Parite 1.061 seviyesinde seyrediyor. Yükselişlerde 1.065 seviyesi takip edilecek. Düşüşlerde 1.057 seviyesi takip edilebilir. 1.057 seviyesi sonrası 1.053 seviyesi takip edilebilir.

Destekler:1.06/1.057/1.053
Dirençler: 1.065/1.07/1.074

DolarTL'de dinamikler benzer
Bugün küresel tarafta yoğun bir veri gündemi var. Bu çerçevede Avrupa’da ve ABD’den PMI verileri, iç tarafta ise enflasyon verisi açıklanacak. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, FOMC'nin gelecek toplantısında 25 veya 50 baz puanlık faiz artırımı yapılmasına açık olduğunu söyledi. Bununla birlikte faizlerin Aralık ayında yeterli olacağını düşündüğü yüzde 5,4 seviyesinden daha yukarı gitmesinin gerekebileceğini de vurguladı. Geçtiğimiz ay açıklanan güçlü tarım dışı istihdam, enflasyon ve beklenti üstü ÜFE verisi küresel piyasalarda şahin görünümü artırmıştı. İç tarafta ise TCMB politika faizi kararını açıkladı. Banka politika faizini 50 baz puan indirimle yüzde 8,50 seviyesine çekti. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığında fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 104,7, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 4,03 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.88 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.10 \ 20.73 \ 21.10
Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinin 5930 seviyesini aşağı yönlü kırmasıyla birlikte günü satıcılı kapattı. Bugün spot BIST30 endeksindeki 5800 seviyesi takip esiliyor olacak. Spot BIST30 endeks, 5800 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta tepki alımları görülebilir. Olası satış baskısının devam etmesi durumunda ise spot BIST30 endeksindeki 5700 seviyesi ana destek bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor. 5700 seviyesinin altında oluşabilecek fiyatlamalarda kontrattaki satışlar derinleşebilir.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5860 / 5900 / 5980
Destekler: 5740 / 5700 / 5600


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz 18,40-18,82 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor. Yukarı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanırsa pozitif seyir devam edebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.88 \ 19.00 \ 19.40


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1825 seviyesinin altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 1850 seviyesi üzerindeki işlemlerde stop loss kullanılarak uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:1825/1806/1797
Dirençler:1870/1880/1890


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.