Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

ABD Tarım Dışı İstihdam (Mayıs): Amerika'da her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, ekonomik aktivitedeki artışı göstermesi bakımından Fed ve piyasa tarafından takip edilen önemli bir göstergedir. Açıklandığı döneme ait olarak tarım sektörü dışında istihdam edilen kişi sayısını gösteren verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette yaşanan iyileşmenin göstergesi olduğu için ABD Dolarının değerini artıran bir unsur olarak kabul edilmektedir. İçerik bakımından da değerlendirilmesi gereken veri için Nisan ayı beklentisine dair medyan değerin 253 bin olarak hesaplandığı görülüyor. Veri Mayıs ayında 180 bin açıklanmıştı Verinin beklentinin üzerinde açıklanması halinde ABD Dolarının değerini artırabilir. (15:30)

ABD İşsizlik Oranı (Mayıs): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durum olmakla birlikte ülke para biriminin de değer kaybetmesine neden olması beklenir. Nisan ayında %3.50 olarak açıklanan işsizlik oranının, Mayıs ayında da 3.60% seviyesinde gelmesi bekleniyor. (15:30)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Mayıs): Veri, çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izler. Fed tarafından yakından takip edilen bir veridir. Veri en son Nisan ayında aylık bazda %0.50, yıllık %4.40 artış gösterdi. Mayıs ayında aylık %0.40 yıllık %4.30 artış göstermesi bekleniyor. Veride artış yaşanması Dolar'da değer artışı yaratabilir. Aksi durumda ise Dolar'da değer kaybı izlenebilir. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
YSK Başkanı Ahmet Yener, 28 Mayıs'ta yapılan Cumhurbaşkanlığı ikinci tur seçimlerinin kesin sonuçlarını açıkladı. Cumhurbaşkanı seçilen Erdoğan'ın yüzde 52,18; Kılıçdaroğlu'nun yüzde 47,82 oy oranına ulaştığını söyledi.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) bankalara gönderdiği yazıda "KKM'de önden ödemeli prim" uygulamasına son verilmesini istedi.

BDDK haftalık bülteninde yer alan bilgilere göre, kur korumalı TL mevduat ve katılma hesapları 2 trilyon 398,2 milyar TL'den 2 trilyon 498,7 milyar TL'ye çıktı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Haziran ayında gerçekleştirdiği Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında, iç talepteki artışın cari dengedeki riskleri canlı tuttuğunun altı çizildi. Ayrıca doğalgaz başta olmak üzere enerji tüketimine verilen desteklerin enflasyon düşüş sürecini olumlu etkilediği ifade edildi.

Tüketici kredilerinde büyüme 26 Mayıs haftasında 23 puan düşüşle yüzde 78'e geriledi. Ticari kredi büyümesi de aynı dönemde yüzde 38'e düştü.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın net rezervi seçim öncesi haftada eksi 4,4 milyar dolara geriledi. Böylelikle net rezervlerde tarihi düşük seviye kaydedildi.

Yabancılar 26 Mayıs haftasında 378,7 milyon dolarlık net hisse sattı. Bu rakam haftalık bazda son bir yılın en büyük satışı olurken yılbaşında bu yana net hisse satışı da 1,5 milyar doları aştı.

Türkiye'de imalat PMI Mayıs'ta 51,5 oldu. Endeks Nisan'da da 51,5 değerini almıştı.

ABD
ABD Çalışma Bakanlığı tarafından yayımlanan verilere göre ABD'de ilk işsizlik maaşı başvuruları beklentilerin altında yükselerek 2 bin artışla 235 bine ulaştı.

ADP verilerine göre, Mayıs ayında ABD'de özel sektör istihdamı 278 bin artarak 170 binlik beklentiyi aştı.

ABD'de inşaat harcamaları Nisan'da yüzde 1,2 artışla beklentilerin üzerinde yükseldi.

ABD'de imalat sektörü aktivitesinde daralma, siparişlerdeki azalmanın etkisiyle 7. ayda da devam etti.

ABD Senatosu, borç limitinin artırılarak ülkenin temerrüde düşmesini önleyecek yasa tasarısını onayladı.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde, çekirdek enflasyonun zirveyi gördüğüne ilişkin net bir kanıt olmadığını belirterek, faiz artışlarının devam edeceğine işaret etti.

Euro Bölgesi çekirdek enflasyonu Mayıs'ta yüzde 5,3'e geriledi.

Almanya'da imalat sektörü Mayıs ayında son 3 yılın en hızlı düşüşünü yaşadı. Üretim 4 aydır ilk kez düşüş gösterdi.

Avrupa Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Luis de Guindos, para politikasının sıkılaştırılmasının büyük bölümünü gerçekleştirdiklerini, ancak işlerinin henüz bitmediğini söyledi,

Asya
Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda, fiyat görünümüne ilişkin belirsizlik nedeniyle merkez bankasının yüzde 2'lik enflasyon hedefine ulaşmak için belirlenmiş bir zaman çerçevesi olmadığını söyledi.

Forex Yorumları

Altında zayıflayan dolar etkisi
Dün ABD Senatosu, borç limitinin artırılarak ülkenin temerrüde düşmesini önleyecek yasa tasarısını onayladı. Ek olarak ABD'den veri akışı oldukça yoğundu. ABD Çalışma Bakanlığı tarafından yayımlanan verilere göre ABD'de ilk işsizlik maaşı başvuruları beklentilerin altında yükselerek 2 bin artışla 235 bine ulaştı. ADP verilerine göre, Mayıs ayında ABD'de özel sektör istihdamı 278 bin artarak 170 binlik beklentiyi aştı. ABD'de imalat sektörü aktivitesinde daralma, siparişlerdeki azalmanın etkisiyle 7. ayda da devam etti. Gelen veriler istihdam verisinin canlı kaldığına işaret etmesi ile dolar endeksi geri çekildi. Ons altında alımlar hızlandı. Bu sabah da dolar endeksinin gevşemeye devam etmesi ile 22 günlük hareketli ortalamasına yakın seyrediyor. Bugün ABD'den Tarım dışı istihdam verisi açıklanacak. Veri öncesinde fiyatlamalarda "bekle ve gör havası" oluşabilir. Dolayısıyla veriler açıklandıktan sonra verinin beklenti altı ya da üstü gelmesi fiyatlamalarda oynaklık yaratabilir.

Teknik Analiz: Ons Altın 1932 seviyesinden gelen tepki alımı ile yukarı yönlü hareketliliğini sürdürüyor. 1980 seviyesinde tutunabildiği takdirde 2000 seviyelerine doğru alımlar hızlanabilir. Buna karşın Dolar endeksinde güçlenme hareketinin devamı halinde 1960 seviyesine doğru bir baskı oluşabilir.

Destekler:1960/1950/1935
Dirençler:1990/2000/2010

Petrol haftanın son işlem gününde yükseliş içinde

Petrol haftanın son işlem gününde güne yükselişle başladı. Petrol ABD'de Borç Tavanı krizinin son bulmasıyla birlikte yukarı yöne ivme kazandı. 3 haftanın en düşük seviyesini gördükten sonra baskının hafiflemesi petrol alıcılarını sevindirdi. Dün ABD ADP Özel Sektör İstihdam değişimi verisi açıklandı. Veriye göre Mayıs ayı Özel Sektör İstihdam Değişimi 278 bin seviyesinde gerçekleşti. Beklenti 170 Bin olması yönündeydi. Beklenti üzerinde gelen veriyle birlikte paritede yukarı yönlü hareketler izlendi. Bugün ise ABD Tarım Dışı İstihdam verisi gelecek. Piyasa beklentisi verinin 180 Bin gelmesi yönünde. Hafta sonunun asıl gündemi ise OPEC+ toplantısı olarak göze çarpıyor. OPEC+ toplantısından herhangi bir arz kesintisi kararının çıkıp çıkmayacağı belirsizliğini koruyor.

WTI Teknik Analiz: Ham Petrol 70$üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak daha önce yatay kanal olarak içinde bulunduğu kanalın alt bandı olan 71,24 seviyesi direnç görevi görebilir. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması halinde 68,10 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 68,10 / 65,61 / 63,83
Dirençler: 71,24 / 73,69 / 79,53

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 75$'a yakın fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 75,73 seviyesi direnç olabilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 73,16 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 75,73 / 77,38 / 78,75
Dirençler: 73,16 / 72,40 / 71,58

EURUSD Tarım Dışı İstihdama Odaklandı

EURUSD paritesi güne 1.077 seviyesinden başlangıç yaptı. Parite veri yönünden oldukça yoğun bir gün geçirdi. Euro bölgesinde TÜFE ve İşsizlik verileri takip edildi. Euro bölgesinde TÜFE yıllık %6.1 olarak açıklandı. Veri beklentinin altında gerçekleşirken, bir önceki aya göre de zayıflama gösterdi. Nisan ayında yıllık TÜFE %7 seviyesinde gerçekleşmişti. Euro bölgesi İşsizlik oranı beklentilerle uyumlu olarak %6.5 açıklandı. ABD'de ise PMI verileri ve ADP Özel Sektör İstihdam verisi takip edildi. İmalat sanayi PMI mayısta geçen aya kıyasla 1,7 puan azalarak 48,5 değerine düştü. Özel Sektör İstihdam verisine bakıldığında 278 bin olarak açıklandı. Veri beklentinin üzerinde açıklanırken, 25 milyondan fazla ABD çalışanının bordrolarını analiz eden ADP'nin verilerine göre; ücret artışında ise yavaşlama gözlemlendi. Mayıs ayında artış bir önceki yıla göre %6,5 olarak gerçekleşti. İşini değiştiren çalışanlar için ise yıllık ücret artışı, bir önceki aya göre 1 puan düşüşle %12,1 oldu. Gün içerisinde Fed haftası öncesi kritik öneme sahip ABD Tarım Dışı İstihdam verisi açıklanacak. Veride beklenti 180 bin seviyesinde bulunuyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1.077 seviyesinde seyrediyor. Paritede önemli bir destek seviyesi olarak öne çıkan 1.075 seviyesinin kırılması halinde 1.066 seviyesine kadar geri çekilmeler yaşanabilir. Yukarı yönlü tepkiler gelmesi halinde 22 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1.082 seviyesi takip edilebilir.

Destekler: 1.075 / 1.066/ 1.05
Dirençler: 1.10 / 1.087 / 1.082

DolarTL ılımlı pozitif
Seçim ile birlikte siyasi belirsizlik son bulmuş oldu. Önümüzdeki süreçte özellikle yeni ekonomi kadrosu ve politikaları ana gündem maddesi olarak takip edilecektir. Geçtiğimiz hafta Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası faiz kararını açıkladı. Kurul politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 8,5 düzeyinde sabit tutulmasına karar vermiştir. Beklenti yüzde 8,5 kalması yönündeydi. Yapılan açıklamada asrın felaketi öncesindeki öncü göstergeler 2023 yılının ilk çeyreğinde iç talebin dış talebe kıyasla daha canlı olduğuna ve büyüme eğiliminde artışa işaret etmekteydi. Güncel veriler deprem bölgesinde ekonomik faaliyetin beklenenden hızlı toparlandığını göstermekte olduğunu ifade etti. Küresel tarafta ise ABD Temsilciler Meclisi, borç limitinin artırılarak ülkenin temerrüde düşmesini önleyecek yasa tasarısını onayladı. ABD Başkanı Joe Biden, söz konusu tasarının Temsilciler Meclisi'nden geçmesinin ardından yaptığı yazılı açıklamada, "Bu gece Temsilciler Meclisi, ilk temerrüdü önlemek ve ülkemizin zor kazanılmış ve tarihi ekonomik toparlanmasını korumak için kritik bir adım attı." değerlendirmesinde bulundu. Bugün ABD'de tarım dışı istihdam verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 20.90 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 21,10 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 20,50 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 20.50 \ 20.00 \ 19.70
Dirençler: 20.90 \ 21.10 \ 21.30

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 22.00 \ 21.85 \ 21.65
Dirençler: 22.50 \ 22.70 \ 22.90

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki yükselişe paralel günü %1,16 yükselişle tamamladı. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki 5400 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5400 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yükseliş denemeleri görülebilir. Kontrattaki yukarı yönlü hareketin devamı açısından ise spot BIST30 endeksindeki 5500 seviyesi ön plana çıkıyor. Spot BIST30 endeksinde 5400 seviyesi altında oluşabilecek fiyatlamalarda ise kontratta satışlar derinleşebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5500 / 5550 / 5700
Destekler: 5400 / 5300 / 5200


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 20.25 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 20.90 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 20.50 \ 20.25 \ 20.00
Dirençler: 20.90 \ 21.10 \ 21.30


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. 1990 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak ilave uzun pozisyonlar eklenebilir. 1960 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:1960/1950/1935
Dirençler:1990/2000/2010


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.