Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı: İngiltere Merkez Bankası’nın bu toplantıda faizlerde 50 baz puanlık artıma gitmesi bekleniyor. Toplantı sonrası İngiltere Merkez Bankası Başkanı Bailey’nin İngiltere ekonomisine yönelik açıklamaları da yakından takip edilecek. (15:00)

ECB Politika Faiz Kararı & ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faizlerde 50 baz puan artırım yapması bekleniyor. Toplantı sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (16:15)(18:15)

ABD Fabrika Siparişleri (Ekim) : Siparişler, gelecekteki bir tarihte alıcıya teslim edilecek olan mal veya hizmet anlaşmalarının durumunu göstermektedir. Sipariş oranlarında yaşanacak artışın, ticaret hadlerini yükseltecek olmasına bağlı olarak ülke para birimi üzerine olumlu etki yaratması beklenebilir. Kasım ayında -%1.8 daralan siparişlerin Aralık ayında -%0.8 azalma göstermesi bekleniyor. (18:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
BIST 100 Endeksi'nde yüzde 5'e varan kayıplar yaşaması sonrası devre kesici uygulandı.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, faizin daha da düşeceğini söyledi.

Aralık ayında 48,1 olan manşet PMI, Ocak'ta yeniden eşik değerin üzerine çıktı ve 50,1’e yükseldi. PMI, böylece 10 aylık daralma döneminin sona erdiği sinyalini verdi.
ABD
ABD de ISM imalat endeksi Ocak’ta 47,4 ile Mayıs 2020’den beri en düşük seviyeye indi. Beklenti 48’di. Endeksin 50’nin altında değer alması sektörde daralmaya işaret ediyor. Endeks Aralık’ta 48,4 olmuştu. Böylece düşüş 5. ayda da devam etti.

Fed Şubat ayı toplantısında politika faizini 25 baz puan artırdı. Böylece politika faizi yüzde 4,5-4,75 aralığına çıktı. Karar oybirliğiyle alındı. Karar sonrası basın toplantısında konuşan Başkan Powell daha yapacak çok işleri olduğunu söyledi.

ABD de JOLTS Açık İş Sayısı, geçen yıl aralıkta piyasa beklentilerinin aksine 572 bin artarak 11 milyon 12 bine çıktı.
ABD'de özel sektör istihdamı Ocak'ta 106 bin artışla 2 yılın en yavaş artışını gerçekleştirdi. ADP Başekonomisti Nela Richardson istihdamdaki olumsuz tablonun olumsuz hava koşullarından kaynaklandığına vurgu yaptı.

ABD Hazine Bakanlığı, 3, 10 ve 30 yıl vadeli 96 milyar dolarlık tahvil satışı yapacağını duyurdu.

Avrupa
Almanya Ekonomi ve İklimi Koruma Bakanı Robert Habeck, Alman kabine toplantısının ardından gazetecilere yaptığı açıklamada, bu kış sonunda Almanya'nın doğalgaz depolarında yeterli gaz olması durumunda ülkenin enerjide geçen yılki rekor fiyat artışlarını görmeyeceğini belirtti.

Euro Bölgesi'nde tüketici fiyat endeksi (TÜFE) Ocak’ta aylık yüzde 0,4 azalırken, yıllık bazda yüzde 8,5 artış gösterdi.

Petrol
Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ve OPEC dışı bazı üretici ülkelerden oluşan OPEC+ grubu, gerçekleştirdiği toplantı sonrası üretim politikasını devam ettirme kararı aldı.

ABD ham petrol stokları 4,140 milyon varil açıklandı. Beklenti 0,376 milyon varil açıklanması yönündeydi.
Forex Yorumları

Altın Fed'i güvercin algıladı
ABD'de veri akışı oldukça yoğundu. ABD de ISM imalat endeksi Ocak’ta 47,4 ile Mayıs 2020’den beri en düşük seviyeye indi. Beklenti 48’di. Endeksin 50’nin altında değer alması sektörde daralmaya işaret ediyor. Endeks Aralık’ta 48,4 olmuştu. Böylece düşüş 5. ayda da devam etti. ABD'de özel sektör istihdamı Ocak'ta 106 bin artışla 2 yılın en yavaş artışını gerçekleştirdi. ADP Başekonomisti Nela Richardson istihdamdaki olumsuz tablonun olumsuz hava koşullarından kaynaklandığına vurgu yaptı. Öte yandan küresel piyasalarda gözler Fed toplantısındaydı. ABD Merkez Bankası 2 günlük toplantı sonrası merakla beklenen faiz kararını açıkladı. Fed beklendiği gibi faiz artış hızını yavaşlattı ve 25 baz puanlık artış yaptı. Faiz artışlarının devam etmesinin uygun olacağı belirtildi. Karar sonrası basın toplantısında konuşan Başkan Powell daha yapacak çok işleri olduğunu söyledi. Para politikasını aşırı sıkılaştırmak istemiyoruz ancak aşırıya kaçarsak bunu düzeltmek için de araçlarımız var dedi. Powell'ın aşırı sıkılaştırmadan kaçınmasını altın fiyatlarının güvercin algılanması ile birlikte dolar endeksinin gerilemesi altın fiyatlarının zirve seviyeye yükselmesine neden oldu. Bu sabah altın fiyatlarında yükseliş eğilimi devam ediyor.

Teknik Analiz: Altın fiyatlarında Powell'ın aşırı sıkılaştırmadan kaçınmasına değinmesi üzerine zirve fiyatlamalar izlemekteyiz. Kanal içerisindeki yukarı yönlü hareketin devamı halinde 1970 seviyesi direnç olarak karşımıza çıkmaktadır. Geri çekilmelerde 1930 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 1930/1909/1890
Dirençler: 1970/1980/1990
Petrol baskılarla baş başa

Petrol Fed sonrası yeni güne yükselişle başladı. Dün OPEC+ toplantısından herhangi bir önemli açıklama gelmemesine ek olarak ABD’den gelen verilerle birlikte Fed toplantısı öncesinde petrol fiyatlarında düşüş gözükse de Fed’in faiz kararı sonrası ve Fed başkanı Jerome Powell’ın açıklamaları sonrasında bir miktar yükseliş kaydedildi. Dün ABD İmalat PMI verisinin piyasa beklentisi olan 48,0 seviyesinin altında kalarak 47,4 seviyesinde gerçekleşmesiyle birlikte ABD Ham Petrol Stoklarının 27 Ocak haftasında 4,140 Milyon Varil artması petrolü Fed toplantısı öncesi baskılayan etkenlerden oldu. Fed toplantısından ise piyasa beklentilerinin tersine bir şey çıkmaması ve daha fazla şahin açıklamaların gelmemesi petrolü bir miktar rahatlattı.

WTI Teknik Analiz: Günlük ortalamaların altında fiyatlanan ham petrolde yukarı yönlü bir hareket sergilenmesi halinde 78,22 seviyesi direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 75,86 seviyesi izlenebilir.

Destekler: 75,86 / 74,54 / 73,70

Dirençler: 77,56 / 78,22 / 81,52

BRENT Teknik Analiz: 50 günlük hareketli ortalaması 83,06’dan destek alan Brent Petrol 22 günlük ortalamasının altında fiyatlanıyor. Yukarı yönlü bir harekette 22 günlük hareketli ortalaması olan 83,94 direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 83,06 / 82,46 / 81,85

Dirençler: 83,94 / 84,72 / 87,10

EURUSD Fed Rüzgarı

EURUSD paritesi Fed ile beraber kritik eşik olan 1.10 seviyesinin üzerinde tutunmayı başardı. Fed’in beklentiler dahilinde 25 baz puan artırım yapmasına karşın, Fed başkanı Powell’ın söylemleri piyasalarda olumlu bir rüzgarın esmesine sebep oldu. Karar metninde yeni bir gelişmeye işaret edecek bir sözel yönlendirme değişikliği hemen hemen yok gibi. Kelime değişiklikleri var. Fed faiz artırım hızı yerine zamanlamasına odaklanmış görünüyor. Powell, enflasyonun son zamanlarda hafiflemesine rağmen hala çok yüksek olduğunu vurguladı. "Son gelişmeler cesaret verici olmakla birlikte enflasyonun sürekli bir düşüş patikasında olduğundan emin olmak için daha fazla kanıta ihtiyacımız olacak. Daha fazla dezenflasyon ekonomik aktiviteyi artırabilir” diye konuştu. Dezenflasyon kelimesine odaklanan küresel piyasalarda risk iştahı artarken Amerikan endeksleri yükselirken, dolar endeksi 100.8 bandına geriledi. Gün içerisindeki diğer verilerde ise ADP Özel Sektör ishtdam verisi beklentinin (178.000) altında 106.000 olarak açıklandı. ISM İmalat PMI verisi ise 47.4 olarakgeçmiş verinin (48.4) altında kaldı. Euro bölgesinde ise enflasyon verisi %9.2’den %8.5’a geriledi. Bugün Euro bölgesinde faiz kararı ve ECB başkanı Lagarde’ın konuşmaları takip edilecek. ECB’nin 50 baz puan artış yapması bekleniyor. ABD tarafında ise Fabika Siparişleri verisi açıklanacak.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1.10 seviyenin üzerinde günü karşıladı. Analiz yazılırken parite 1.102 seviyesinde seyrediyor. Paritenin 1.10 üzerinde kalabilmesi yukarı yönlü hareketlerin devamı için oldukça önemli görünüyor. Yukarı yönlü hareketlerde 1.117 seviyesi önemli bir direnç noktası olarak öne çıkıyor. Paritedeki geri çekilmelerde 1.095 seviyesi izlenebilir. Geri çekilmelerin devam etmesi halinde 1.09-1.087 seviyeleri sırasıyla takip edilebilir.

Destekler: 1.10/1.095/1.087
Dirençler: 1.117/1.139/1.15

DolarTL'de dinamikler aynı
Amerika Merkez Bankası şaşırtmadı ve piyasa beklentisine paralel olarak 25 baz puan faiz artırımı gerçekleştirdi. Böylece politika faizi yüzde 4,5-4,75 aralığına çıktı. Karar oy birliği ile alındı. Fed Başkanı Jerome Powell, kararın ardından basın mensuplarının karşısına geçti. Powell açıklamaları; “Enflasyon hedefe ulaşana dek daha fazla artışın uygun olacağını düşünüyoruz. Hızlı parasal sıkılaştırmanın tam etkileri henüz hissedilmedi. Enflasyon hala hedefimizin üzerinde. Enflasyonun düşüş trendinde olduğundan emin olmak için daha fazla kanıta ihtiyacımız olacak. Para politikasını aşırı sıkılaştırmak istemiyoruz ancak aşırıya kaçarsak bunu düzeltmek için de araçlarımız var.” Karar ile birlikte ABD borsa endekslerinde ve ons altında pozitif seyir izlendi. İç tarafta cuma günü açıklanacak Ocak ayı TÜFE ve ÜFE verileri takip edilecek. Aralık ayında yıllık enflasyon baz etkisiyle yüzde 64,27’ye gerilemişti. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz bant aralığı olan 18,40 - 18,65’ in üzerinde fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 100,9, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,41 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz 18,80 ve 18,40 bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.80 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.73 \ 21.00 \ 21.40
Viop Kontratları

Endeks Kontratı

30 endeks VIOP kontratı, Spot BIST30 endeksindeki satışların derinleşmeye devam etmesiyle birlikte günü geri çekilmeyle tamamladı. Spot BIST30 endeksinin dün kapanış yaptığı ve aynı zamanda önemli destek seviyesi olarak gördüğümüz 5200 seviyesinin üzerinde tutunması, kontrattaki risk iştahını artırabilir. Kontrattaki geri çekilmenin devam etmesi durumunda ise Spot BIST30 endeksindeki 5050 seviyesi önemli destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Düşük hacimle birlikte gün içi dalgalanmanın devam ettiği kontratta kısa pozisyonlar için ise 5050 seviyesinin altında oluşabilecek fiyatlamalar takip ediliyor edilebilir.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5300 / 5400 / 5435
Destekler: 5100 / 5050 / 5000

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir izlenen 18,40-18,80 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça sığ bir şekilde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.80 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1909 seviyesi üzerinde kaldığı sürece mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Geri çekilmeler alım fırsatı verebilir. 1970 seviyesi üzerindeki işlemlerde ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1930/1909/1890
Dirençler: 1970/1980/1990



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.