Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye İmalat PMI (Mart): Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verisinin 50 üzerinde olması, sektörde bir önceki aya göre genişleme olduğunu ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralma olduğunu işaret etmektedir. İmalat PMI, sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Şubat ayında veri 50,4 seviyesinde açıklandı. Mart ayına yönelik verinin beklentisi 50,1 seviyesinde bulunuyor. (10:00)

Euro Bölgesi İmalat PMI (Mart): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Mart ayına ait ön veri 57 seviyesinde açıklanmıştı. Mart ayına ait nihai okuma verisinin de 57 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’ya etki edebilir. (11:00)

İngiltere İmalat PMI (Mart): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Mart ayına ait ön veri 55,5 seviyesinde açıklanmıştı. Mart ayına ait nihai okuma verisinin de 55,5 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, açıklandığı saatte Sterlin’de harekete sebep olabilir. (11:30)

Euro Bölgesi TÜFE (Mart): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. İlk okuma ve nihai veri olmak üzere ayda iki kere açıklanmaktadır. Şubat ayında TÜFE aylık %0,90 yıllık %5,90 artış gösterdi. Mart ayında TÜFE’nin aylık %1,90 yılık %6,60 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da hareketliliğe sebep olabilir. (12:00)

ABD Tarım Dışı İstihdam (Mart): Genellikle her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, tarım sektörü hariç sektörlerde çalışan sayısındaki değişikliği göstermektedir. Fed’in yakından izlediği verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette iyileşme olduğuna işaret edebilir. Veri en son Şubat ayında 678 bin artış yönünde açıklandı. Mart ayını işaret edecek verinin 490 bin artış işaret etmesi bekleniyor. Dolar üzerinde etkili olan verinin yakından izlenmesi faydalı olabilir. (15:30)

ABD İşsizlik Oranı (Mart): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durumdur. ABD’de pandemi öncesi ortalama %3.5 seviyesinde açıklanan işsizlik oranı en son Şubat ayında %3,80 seviyesinde açıklandı. Verinin Mart ayında %3,70 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Verinin beklentinin altında açıklanması piyasada olumlu algılanabilir. ABD Doları üzerinde etkili olan veri yakından izlenmeli. (15:30)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Mart): Veri, çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izler. Fed tarafından yakından takip edilen bir veridir. Veri en son Şubat ayında aylık bazda değişmezken , yıllık %5,10 artış gösterdi. Mart ayında aylık %0,40 yıllık %5,50 artış göstermesi bekleniyor. Veride artış yaşanması Dolar’da değer artışı yaratabilir. Aksi durumda ise Dolar’da değer kaybı izlenebilir. (15:30)

ABD İmalat PMI (Mart): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Mart ayına ait ön veri 58,50 seviyesinde açıklanmıştı. Mart ayına ait nihai okuma verisinin de 58,50 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, açıklandığı saatte ABD Doları’na etki edebilir. (16:45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Mevduat ve katılım hesaplarında stopaj indirimleri 3 ay daha uzatıldı. İndirim uygulaması, 30 Haziran 2022 tarihine kadar devam edecek.

BOTAŞ Doğalgazda, Nisan ayında geçerli olacak mesken abonelerinin tarifesine yüzde 35, sanayi abonelerinin tarifesine yüzde 50 ve elektrik üretim amaçlı tarifeye yüzde 44,30 zam yaptığını duyurdu.

Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Vedat Bilgin dün yaptığı açıklamada asgari ücrete ikinci kez zam konusunun gündemlerinde olmadığını belirtti.

TCMB verilerine göre net rezervler 25 Mart haftasında 16 milyar dolara geriledi. Bir önceki hafta net rezervler 17,2 milyar dolar olmuştu. 25 Mart haftasında swaplar dışarıda bırakıldığında net rezervler eksi 46,5 milyar dolar oldu. Burada bir önceki hafta eksi 45,3 milyar dolar rakamı gelmişti.

TÜİK Şubat ayı dış ticaret istatistikleri yayımlandı. Şubat ayında dış ticaret açığı geçen yılın aynı ayına göre yüzde 135,5 artışla 7,88 milyar dolara çıktı. 2022 ilk iki aylık dış ticaret açığı da yüzde 183,3 artışla 18,2 milyar dolar oldu.

ABD
ABD yönetimi, ülke genelinde benzin fiyatlarını düşürmeye ve enflasyonla mücadeleye yardımcı olmak amaçlı stratejik petrol rezervlerinden günde 1 milyon varil petrolü kullanıma sunacağını duyurdu.

ABD’de Fed’in de yakından takip ettiği enflasyon göstergesi PCE endeksi aylık yüzde 0.6, yıllık yüzde 6.4 artış gösterdi. Bu, 40 yılın en büyük artışı olarak kayda geçti. Çekirdek PCE endeksi de yıllık yüzde 5.4 ile 1983’ten beri en yüksek seviyeye çıktı.

ABD Çalışma Bakanlığı’nın verilerine göre işsizlik maaşı başvuruları 26 Mart’ta sona eren haftada 14 bin artarak 202 bine ulaştı. Ankete katılan ekonomistlerin medyan tahmini 196 bindi.

ABD'de Mart'ta Chicago PMI 62,9 oldu. Beklenti endeksin 57,0 gelmesi yönündeydi.

Avrupa
AB-Çin Zirvesi Ukrayna ana gündemiyle bugün düzenlenecek. Taraflar, savaşın verdiği küresel ekonomik zararı da ele alacak. Avrupa Birliği'nin, güvenliğini doğrudan tehdit eden savaşı sona erdirmek için Çin'e Rusya ile ilişkisiyle ilgili mesaj vermesi bekleniyor.

Rusya Dışişleri Bakanlığı, AB’nin üst düzey yöneticilerine yaptırım kararı aldı.

Asya

Çin'in Caixin imalat satın alma yöneticileri endeksi Şubat 2020'den bu yana en düşük seviyesini görerek Mart ayında 48,1 seviyesine geriledi. Resmi PMI da daralmaya işaret etmişti.

Japonya Maliye Bakanı Shunichi Suzuki, Japonya Merkez Bankası'nın para politikasının hedefinin fiyat istikrarını sağlamak olduğunu, kur hedefi olmadığını söyledi.

Dünya
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's (S&P), 2022 küresel ekonomik büyüme tahminini yüzde 4,2'den yüzde 3,6'ya indirdi. ABD'nin bu yıla ilişkin büyüme beklentisinin 0,7 puan azalışla yüzde 3,2'ye indirildiği belirtilirken, Euro Bölgesi ekonomisine ilişkin beklentinin ise 1,1 puan düşüşle yüzde 3,3'e çekildiği kaydedildi. Açıklamada, Çin ekonomisine ilişkin 2022 yılı büyüme tahminin de yüzde 4,9 olarak korunduğu bildirildi.

Petrol
Dün gerçekleşen toplantıda OPEC+ grubu petrol üretimini Mayıs ayında günlük 432 bin varil artırma konusunda anlaştıklarını duyurdu. OPEC+ ülkelerinin bir sonraki toplantısı 5 Mayıs’ta gerçekleştirilecek.

Forex Yorumları
Ons altın tarım dışı istihdam verisini bekliyor
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1936 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Küresel piyasalar bugün ABD'den gelecek tarım dışı istihdam verisi ve istihdam piyasası veri setine odaklandı. Son Fed Toplantısında Fed Başkanı Powell istihdam piyasasındaki sıkı duruşun faiz artırımı konusunda önemli olduğunu vurgulamıştı. Mart ayında tarım dışı istihdam verisinin 490bin artış göstermesi bekleniyor. İşsizlik oranının %3,7 ile düşüşüne devam etmesi beklenirken Ortalama saatlik kazançlar verileri de takip edilecek. Güçlü gelebilecek veriler ons altın üzerinde baskı yaratabilir. Beklentilerden zayıf gelebilecek veriler ise ons altını baskılayabilir. Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD'de imalat PMI verileri de piyasanın odağında olacak. Diğer taraftan Rusya-Ukrayna arası müzakerelerin bugün de sürmesi bekleniyor.

Teknik Analiz: Ons altın yatay bant hareketini sürdürüyor. Günlük periyodda 22 ve 50 birimlik ortalamalar arasında seyreden değerli metalde 1895 seviyesi ana destek konumunda. Bu seviye üzerinde yükseliş potansiyeli korunuyor. Yükselişlerde ise 22 günlük ortalamaya denk gelen 1950 seviyesi direnç olarak izleniyor.

Dirençler: 1950 / 1970 / 2000
Destekler: 1920 / 1895 / 1870

Petrol stratejik petrol rezervinin kullanılması ile birlikte geriliyor

Petrol fiyatları ABD'nin stratejik petrol rezervlerinde günde 1 milyon varil petrolü kullanıma sunacağı haberleri ile geriledi. ABD Başkanı Joe Biden, ek 1 milyon varillik petrol rezervini kullanmanın, Amerikan ailelerinin acısını hafifleteceğini, bağımlılık ve belirsizlik çağına son vereceğini vurgularken, Amerika’nın gerçek ve kalıcı enerji bağımsızlığı için yeni bir temel atmak istediğini de söyledi. Konuya yakın kaynaklara göre Kasım ayında yapılacak olan ara seçimlerde enflasyonun önemli siyasi sorun olma ihtimali var. Enerji fiyatları enflasyonu büyük bir katkı yapmakta ve Biden yüksek enerji fiyatlarına daha müdahalede bulunabilir. ABD'nin stratejik rezerv hamlesi bazı kurumların petrol fiyatı beklentilerini değiştirdi. Bu kapsamda Goldman Sachs yılın ikinci yarısı için Brent petrol tahminini 10 dolar düşürerek 125 dolara çekti.

WTI Teknik Analiz: Satıcılı seyrin devam etmesi ile birlikte WTI 50 günlük hareketli ortalaması olan 98,68 seviyesine dayanmış durumda. 98,68 seviyesinin aşağı yönlü kırılması satıcılı seyirlerin derinleşmesine neden olabilir. Bu durumda 94,91 ve 90,14 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Buna karşın 50 günlük hareketli ortalamadan tepki alımlarının gerçekleşmesi halinde yukarı yönlü hareketler 22 günlük hareketli ortalama olan 107,58 seviyesine kadar devam edebilir.

Dirençler: 107,58 / 109,78 / 111,27
Destekler: 98,80 / 94,91 / 90,14

Brent Teknik Analiz: Brent petrol sabah saatlerinde 104,35 seviyesinde fiyatlanıyor. Brent petrolde 50 günlük hareketli ortalama olan 101,33 seviyesi satıcılı seyirlerin devam etmesi halinde destek olarak izlenebilir. 101,33 seviyesi altında yerleşik seyirlerin oluşması halinde yukarı yönlü trend bozulabilir. Buna karşın Brent petrolde tepki alımlarının oluşması halinde 22 günlük hareketli ortalama olan 111,57 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Dirençler: 107,24 / 111,57 / 114,31
Destekler: 101,33/ 98,37 / 96,84

EURUSD 1,1153 seviyesini aşamadı ve geriledi

Forex piyasalarında EURUSD haftanın son işlem gününe yatay başladı. Sabah saatlerinde 1,1066 seviyesinde işlem göre paritede bugün ABD, Almanya, Euro Bölgesi imalat PMI verileri ve ABD tarım dışı istihdam değişimi yakından takip edilecek. Özellikle ABD tarım dışı istihdam verisi EURUSD için önemli olabilir. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir. ABD’de Fed’in de yakından takip ettiği enflasyon göstergesi PCE endeksi aylık yüzde 0.6, yıllık yüzde 6.4 artış gösterdi. Bu, 40 yılın en büyük artışı olarak kayda geçti. Çekirdek PCE endeksi de yıllık yüzde 5.4 ile 1983’ten beri en yüksek seviyeye çıktı. Diğer taraftan Rusya - Ukrayna arasındaki barış görüşmeleri bugün devam edecek. Rus güçlerinin Chernobyl'i Ukrayna geri verdiği söyleniyor. Paritede haber bazlı fiyatlanmalara karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi Perşembe günü 1,1160 seviyesinden 1,1067 seviyesine geriledi. Parite 1,1153 seviyesinde bulunan direnç çizgisinin üzerine yerleşemeden gerilemiş oldu. Bu kapsamda satıcılı seyir 22 günlük hareketli ortalama olan 1,1009 seviyesine kadar devam edebilir. Paritede kalıcı yükselişlerin oluşabilmesi için 1,1153 seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerin gerçekleşmesi önem kazandı. 1,1153 seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerin oluşması halinde 50 günlük hareketli ortalama olan 1,1180 seviyesi ikinci direnç olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1,1153/ 1,1180 / 1,1272
Destekler: 1,1009 / 1,0962 / 1,0905

DolarTL 14.65 üzerinde seyrini koruyor
DolarTL hafta başında 14.80 seviyesinin altına gerilemesine karşın 22 günlük ortalama olan 14.65 seviyesi üzerinde seyrini korumaktadır. Rusya müzakerelerinden çıkan iyimserlik küresel ölçekte dolara değer kaybettirse de kayıplar sınırlı kaldı. Dolar endeksi 98.4 seviyesinde ve yeniden 99 seviyesine yönelik yukarı yönlü bir eğilim sergiliyor. Diğer taraftan, Rusya tarafında AB’nin üst düzey yöneticilerine yaptırım kararı alındığı takip edilmektedir. Jeopolitik risklerdeki belirsizlik devam ediyor. Yurt içinde ise TL’yi desteklemek adına yeni kararlar takip edilmektedir. TL mevduatlarını daha cazip hale getirmek için stopaj indirim süresi 3 ay daha uzatıldı. Bugün küresel tarafta önemli veriler açıklanacak. Avrupa’da enflasyon verisi, ABD’de tarım dışı istihdam, ortalama saatlik kazançlar ve işsizlik oranı verisi takip edilecek. ABD’de dün açıklanan çekirdek kişisel tüketim harcamaları verisi beklentilere paralel %0,4 artışa işaret etti. Tarım dışı istihdam verisinin de 490 bin olan beklentileri karşılaması durumunda Fed’in 50 baz puan faiz artırma ihtimali artış gösterecektir. Aynı zamanda bugün Türkiye’de ve küresel ölçekte açıklanacak olan Mart ayı imalat PMI verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL 22 günlük hareketli ortalaması olan 14.65 seviyesinin hemen üzerinde seyrini sürdürüyor. 14.65 seviyesi altında bir gevşeme görülmemesi durumunda kurda 14.80 seviyesine yönelik yükselişler takip edilebilir. Diğer taraftan, 14.65 seviyesi altındaki kalıcı seyirlerde ise 14.56 ve 14.40 destek seviyeleri takip edilebilir. Şimdilik 14.65 seviyesi altında seyirler görülmediği sürece satış yönlü pozisyonlar için temkinli olmakta fayda var.

Destekler: 14.65 / 14.56 / 14.40
Dirençler: 14.80 / 14.84 / 15.00

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 16.19 / 16.13 / 16.00
Dirençler: 16.30 / 16.41 / 16.48

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop30 endeks kontratında spot 2440 üzerinde alım yönlü pozisyonlar korunabilir. Spot 2500 seviyesi yakınlarında kar realizasyonu gerçekleştirilerek bu seviye üzerinde kalıcı seyir oluşması halinde tekrar alım yönlü değerlendirmeler gerçekleştirilebilir. Satış yönlü işlemler için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2500 / 2520 / 2585
Destekler: 2440 / 2360 / 2300

Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında spottaki 22 günlük hareketli ortalama olan 14.55 seviyesi altında seyirler görülmediği sürece satış yönlü pozisyonlar için temkinli olmakta fayda var. 14.65 seviyesi altındaki kalıcı seyirlerde 14.56 ve 14.40 destek seviyeleri takip edilebilir. Buna karşılık, 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 14.65 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda ise bu bölgeden 14.80 seviyesine yönelik yukarı yönlü tepkiler gelebilir.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 14.65 / 14.56 / 14.40
Dirençler: 14.80 / 14.84 / 15.00

Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1895 seviyesine geri çekilmelerde stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü değerlendirmeler yapılabilir. 1950 yakınlarında kar realizasyonu gerçekleştirilebilir.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 1950 / 1970 / 2000
Destekler: 1920 / 1895 / 1870

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye İmalat PMI (Mart) 50,1 50,4
10:55 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Mart) 57,6 57,6
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Mart) 57 57
11:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Mart) 55,5 55,5
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Aylık) (Mart) 1,90% 0,90%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık) (Mart) 6,60% 5,90%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Mart) 3,10% 2,70%
15:30 USD Yüksek ABD Tarım Dışı İstihdam (Mart) 490K 678K
15:30 USD Yüksek ABD İşsizlik Oranı (Mart) 3,70% 3,80%
15:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) (Mart) 0,40% 0,00%
15:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) (Mart) 5,50% 5,10%
16:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Mart) 58,5 58,5
17:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat PMI (Mart) 59 58,6
17:00 USD Yüksek ABD İnşaat Harcamaları (Aylık) (Şubat) 1,00% 1,30%


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.