Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye İmalat PMI (Şubat): Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verisinin 50 üzerinde olması, sektörde bir önceki aya göre genişleme olduğunu ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralma olduğunu işaret etmektedir. İmalat PMI, sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Ocak ayında ayında veri 50.1 seviyesinde gerçekleşti ve daralma bölgesinde oluştu. Şubat ayına yönelik verinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

Almanya İşsizlik Oranı (Şubat): Ocak ayında açıklanan veri %5.5 olarak açıklanmıştı. Şubat ayını yansıtacak verinin piyasada oluşan beklentisi %5.5 oranında bulunuyor. (11:55)

Euro Bölgesi İmalat PMI (Şubat): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Şubat ayına ait ön veri 48.5 seviyesinde açıklanmıştı. Şubat ayına ait nihai okuma verisinin de 48.5 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro'ya etki edebilir. (12:00)

İngiltere İmalat PMI (Şubat): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Şubat ayına ait ön veri 49.2 seviyesinde açıklanmıştı. Şubat ayına ait nihai okuma verisinin de 49.2 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, açıklandığı saatte Sterlin'de harekete sebep olabilir. (12:30)

Almanya TÜFE (Şubat): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Şubat ayı nihai verisinin aylık %0.7, yıllık %9 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro'da sınırlı hareketlilik gözlenebilir. (10:00)

ABD İmalat PMI (Şubat): Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verisinin 50 üzerinde olması, sektörde bir önceki aya göre genişleme olduğunu ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralma olduğunu işaret etmektedir. İmalat PMI, sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Ocak ayında ayında veri 47,8 seviyesinde gerçekleşti ve daralma bölgesinde oluştu. Şubat ayına yönelik verinin beklentisi bulunmuyor. (17:45)

ABD DOE Ham Petrol Stokları(Haftalık): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD'de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. 24 Şubat haftasında petrol stoklarında 440 bin varil artış olması bekleniyor. 17 Şubat ile biten haftada stokların 7 milyon 468 bin varil artış göstermişti. bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (18:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, aralarında Türkiye'nin de olduğu birçok G20 ekonomisi için büyüme tahminlerini yükseltti. Moody's Türkiye ekonomisinin bu yıla ilişkin büyüme tahminini yüzde 2'den yüzde 2,3'e yükseltti.

Merkez Bankası'ndan bankalara iletilen "sözlü uyarı"da, bazı bankaların Hazine karşı taraflı Kur Korumalı Mevduat'tan çıkan yatırımcıların TL'si ile Döviz aldırdığı, ertesi gün bu döviz ile Merkez Bankası'nın sağladığı Dövizli Kur Korumalı Mevduat ürünlerine geçtiği ifade edildi. Bunu yapan bankaların TCMB tarafından uyarılarak, "Bu işlemlerin tespiti halinde bu işlemlerin TL dönüşüm payına sayılmayacağı" söylendiği vurgulanıyor.

Türkiye İstatistik Kurumu'nun (TÜİK) açıkladığı verilere göre Türkiye 2022'de yüzde 5,6 büyüme kaydetti. 4. çeyrekte gayrisafi yurt içi hasıla bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 3,5 arttı. Son çeyrekte bir önceki çeyreğe göre ise yüzde 0,9'luk büyüme kaydedildi.

Deprem felaketi sonrasında kapanan borsanın 15 Şubat'ta yeniden işleme başlaması sonrasında yaşanan dalgalanma, vadeli işlem ve opsiyon piyasasında teminat tamamlama çağrılarını da artırdı. 27 Şubat Pazartesi günü VİOP'ta teminat tamamlama çağrısı 430 milyon TL olarak kaydedildi.

Boru Hatları ile Petrol Taşıma AŞ (BOTAŞ), Mart ayı itibarıyla elektrik üretim amaçlı gazın satış fiyatında yüzde 20, sanayi kuruluşlarında ise yüzde 20,95 ila 26,12 arasında indirime gidildiğini açıkladı.

Afet süresince etkin bir yönetim gösteremeyen GSM şirketlerinin yer aldığı bilgi ve iletişim sektöründe 2022 yılında zayıf büyüme performansı dikkat çekti. Sektör 2022'de yüzde 8,6 büyüyerek son 3 yılın en yavaş büyümesini kaydetti.
Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (EPDK) Elektrik Piyasası Dengeleme ve Uzlaştırma Yönetmeliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik resmi gazetede yayımlandı. Üretici ve tedarikçilere yönelik olan karar ile depremden etkilenen bölgelerde arz güvenliğinin sekteye uğramaması amaçlanıyor.

ABD
ABD'de ulusal konut fiyat endeksi yıllık bazda yüzde 5,8 arttı. Önceki ay artış yüzde 7,62 olmuştu.

20 kentteki konut fiyatlarına ilişkin endeks, aylık yüzde 0,51 düştü. Böylece düşüş 6. ayda da devam etti.

Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, merkez bankalarının para politikası için izlenecek en iyi yolun ne olduğunu değerlendirirken finansal piyasalarda ne olduğuna değil de ekonomide ne olduğuna odaklanmaları gerektiğini söyledi.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) en yeni üyesi Boris Vujcic yaptığı açıklamada, "Çekirdek enflasyon yüksek seviyelerde kaldığı sürece sıkılaşma patikasının terk edilmemesi gerekiyor." dedi.

Asya
Çin'de imalat sektörü aktivitesi Çin Yeni Yılı tatilinin ardından fabrikaların açılmasıyla Şubat'ta son 11 yılın en yüksek aylık büyümesini ortaya koydu.

Japonya'da Temsilciler Meclisi 114,3 trilyon yenlik (yaklaşık 840 milyar dolar) 2023 mali yılı bütçe taslağını kabul etti.

ABD'de Başkan Joe Biden yönetimi, yarı iletken üretimi için 52,7 milyar dolarlık desteği de içeren programdan teşvik alan çip şirketlerinin, fazla karlarını paylaşmalarını zorunlu kılıyor.

Forex Yorumları

Altın 1806 seviyesinden destek buldu
Geçtiğimiz gün ABD'de açıklanan dayanıklı mal siparişleri verisinin %-4 olan piyasa beklentisinin altında %-4,5 gelmesine karşın çekirdek dayanıklı mal siparişleri verisinin %0,1 olan piyasa beklentisinin üzerinde %0,7 ve askıda konut satışları verisinin %1 olan piyasa beklentisinin üzerinde %8,1 olarak açıklanması altın fiyatlarında baskıyı artırmıştı. Dün ABD'den gelen Chicago PMI verisi ve Tüketici Güveni verilerinin beklentiler altında kalması dolar endeksinde gerilemeye yol açtı. Chicago PMI Şubat ayında 43,6 seviyesinde gerçekleşirken beklentinin 1,4 puan altında kaldı. Tüketici güveni ise Şubat ayında 102,9 olarak beklentilerin 5,6 puan altında kaldı. Dün dolar endeksinin gevşemesi altın fiyatlarının 1806 seviyesini destek yapmasını sağladı. Altın fiyatları yeni haftada toparlanmaya çalışıyor. İştahın devamı için açıklanacak yeni verilerin ekonomide yavaşlama olduğuna işaret etmeleri gerektiğini söyleyebiliriz. Bu durumda değerli metalde lehte fiyatlanmalar güçlenebilir. Bugün ABD imalat PMI, inşaat harcamaları verilerini takip ediyor olacağız.

Teknik Analiz: Altın fiyatları dolar endeksinin geri çekilme hareketi ile 1806 seviyesinden gelen tepki alımları etkisiyle 1825 seviyesini kırarak yukarı yönlü hareketliliğini sürdürüyor. Seans içerisinde dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde oluşabilecek yukarı yönlü harekette tekrardan altın fiyatlarında 1806 seviyesine doğru bir baskı oluşabilir. Buna karşın dolar endeksinde oluşabilecek olası sert geri çekilmelerde pozitif momentumun hız kazanması durumunda 1850 seviyesi test edilebilir.

Destekler: 1806/1797/1772
Dirençler: 1850/1866/1880

Petrol doların zayıflamasını bekliyor

Petrol 75$ üzerinde fiyatlanıyor. Küresel piyasalarda yaşanan durgunluk ve yüksek enflasyon beklentilerinin yarattığı baskı devam etse de petrol haftalık zirvesinde işlem görmeye devam ediyor. Dün ABD'den gelen Chicago PMI verisi ve Tüketici Güveni verilerinin beklentiler altında kalması dolar endeksinde gerilemeye yol açtı. Chicago PMI Şubat ayında 43,6 seviyesinde gerçekleşirken beklentinin 1,4 puan altında kaldı. Tüketici güveni ise Şubat ayında 102,9 olarak beklentilerin 5,6 puan altında kaldı. Verilerin ardından dolar endeksinde gözüken kısmi geri çekilme petrole biraz nefes aldırdı. Piyasa bugün ABD'den gelecek PMI verilerini ve 24 Şubat haftasındaki ABD Ham Petrol Stoklarındaki değişim verisini takip ediyor olacak.

WTI Teknik Analiz: WTI 50 günlük hareketli ortalaması 77,59 seviyesine yakın fiyatlanırken 22 günlük hareketli ortalaması olan 77,03'ün üzerinde fiyatlanıyor. Geri çekilme hareketlerinde 22 günlük ortalama destek seviyesi olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 81,18 seviyesi direnç seviyesi olabilir.

Destekler: 77,03 / 72,74 / 70,90
Dirençler: 80,71 / 81,81 / 82,73

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 50 günlük ortalaması olan 83,69'un üzerinde fiyatlanıyor. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması durumunda Brent Petrol 50 günlük ortalamasından destek bulabilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 88,52 seviyesi direnç olabilir.

Destekler: 83,69 / 82,15 / 78,75
Dirençler: 86,17 / 88,52 / 89,82

EURUSD'da Sınırlı Tepki
EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.059 seviyesinde bulunuyor. Paritede dolar endeksinin güçlü kalmasının etkisi sürerken, gün içerisinde gelecek önemli veriler paritede yönü belirleyebilir. Gün içerisinde, Euro bölgesinde PMI, Almanya TÜFE ve Almanya işsizlik verileri takip edilecek. ABD tarafında ise İmalat PMI verileri takip edilecek. Geçtiğimiz gün açıklanan ABD Tüketici Güven Endeksi'nin beklentiler altında kalması dolar endeksinde bir miktar geri çekilmeye sebep oldu. Geçtiğimiz gün ECB başekonomisti Philip Lane, tüm önemli çekirdek fiyatlar da dahil olmak üzere Euro bölgesi enflasyon baskılarının hafiflemeye başladığını, ancak ECB'nin fiyat artışının %2'ye doğru gittiğinden emin olana kadar faiz artırımlarını sona erdirmeyeceğini söyledi. Lane, "Para politikasının devreye girdiğine dair önemli kanıtlar var. Enerji, gıda ve mallar için, tüm bu kategorilerdeki enflasyon baskılarının biraz düşebileceğini söyleyen birçok ileriye dönük gösterge var" dedi.

Teknik Analiz: Parite analiz yazılırken 1.059 seviyesinde seyrediyor. Parite düşen trend kanalı içerisindeki hareketine devam ederken, aşağı yönlü hareketlerin sürmesi halinde 1.057-1.053 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 1.057-1.06 seviyeleri takip edilebilir.

Destekler:1.057/1.053/1.05
Dirençler: 1.06/1.0626/1.065

DolarTL'de pozitif seyir sürüyor
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın politika faizini 50 baz puan indirmesiyle para politikası duruşunun fiyat istikrarı ve finansal istikrarı koruyarak deprem sonrası gerekli toparlanmayı desteklemek için yeterli olduğu görüşünde olduğunu belirtti. Küresel tarafta ise şubat ayında açıklanan güçlü tarım dışı istihdam, enflasyon ve beklenti üstü ÜFE verisi küresel piyasalarda şahin görünümü artırmaya devam ediyor. Yine geçtiğimiz hafta salı günü açıklanan güçlü PMI verileri de bu görünümü destekliyor. Çekirdek kişisel tüketim giderleri aylık %0,6 ve yıllık %4,7 oranında artış gösterdi. Bu veri kişisel harcamaların artmaya devam ettiğini gösterdi. Harcama verilerinin Fed'in yakından takip ettiği göstergeler arasında olduğu görülüyor. DolarTl'de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığında fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 104,7, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,94 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.88 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.10 \ 20.73 \ 21.10
Viop Kontratları

Endeks Kontratı

30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinden pozitif ayrışarak günü yükselişle tamamladı. Bugün spot BIST30 endeksindeki 5800 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot endeksinde 5800 seviyesinin üzerinde oluşabilecek fiyatlamalarda kontrattaki hareket yukarı yönlü destek bulabilir. Buna karşın spotta güçlü destek bölgesi olarak gördüğümüz 5700 seviyesinin altına doğru gerçekleşebilecek geri çekilmeler ise spottan pozitif ayrışan kontratta satışları derinleştirebilir. Kısa pozisyon için 5700 seviyesinin altında oluşabilecek fiyatlamalar değerlendirilebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5800 / 5900 / 5930
Destekler: 5700 / 5600 / 5550


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir izlenen 18,40-18,82 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça sığ bir şekilde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.88 \ 19.00 \ 19.40


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1806 seviyesinin altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 1850 seviyesi üzerindeki işlemlerde stop loss kullanılarak uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1806/1797/1772
Dirençler: 1850/1866/1880



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.