Forex Günlük Bülten (Venbey Yatırım)

Dün güne ABD'nin yeni hazine bakanı Steven Mnuchin'in açıklamalarıyla başladık. Mnuchin, Amerikan dolarının gereğinden fazla değer kazanmasının ABD ekonomisini olumsuz etkileyeceğini belirtti. Bu açıklamayla birlikte Amerikan doları üzerinde var olan satış baskısı daha da güç kazandı ve dolar endeksi 100.00 seviyesi altına kadar geri çekildi. Aynı zamanda Avrupa seansıyla açıklanan EURO ve Almanya İmalat PMI verilerinin beklentilerin üzerinde olması da dolar endeksinde yaşanan düşüşleri destekledi. Hareketin etkisiyle EURUSD 1.0770 direncini test ederken GBPUSD paritesinde 1.2500 üzerinde fiyatlamalar meydana geldi.
Dün yaşanan diğer bir önemli gelişme ise İngiliz mahkemesinin Brexit sürecini resmen başlatacak " 50. Madde " hakkındaki kararı oldu. Karara göre, Brexit sürecini resmen başlatacak 50. maddeyi işletme hakkı parlamentoya verildi. Karar, 11 yargıçlı mahkemede 3'e karşı 8 evet oyuyla alındı. Kararın açıklanması sonrasında Sterlin bazlı ürünlerde ilk tepkilerde hafif yukarı yönelim görülse de sürecin devamında İngiltere'nin politik duruşunda oluşan belirsizliğin ağırlığını göstermesiyle birlikte Sterlin bazlı ürünler kayba yöneldi.
Günün devamında TCMB toplantı kararlarını açıkladı. TCMB piyasa beklentilerini politika faizi dışında karşıladı sayılabilir. Üst bantta 75 baz puan, Geç Likidite Penceresinde %10'dan %11'e yükseltme bizim de beklentimize paralel şekilde geldi. Bu noktada esasen şu anda kullanılmayan politika faizinde bir değişiklik yapılmamış olması TCMB'nin bankaları marjinal fonlama oranı ile geç likidite penceresinden bir süre daha fonlamayı sürdürebileceğine işaret ediyor. Nitekim döviz kuru gelişmelerinin gecikmeli etkisi ve gıda fiyatlarındaki oynaklık nedeniyle kısa vadede enflasyondaki belirgin yükselişin devam edebileceğinin öngörülmesi, TCMB'nin artırma kararı aldığı faiz oranlarından kurdaki gelecek dönemde yine yaşanabilecek volatilitenin önüne geçilmesi amacıyla bankalara bu oranları kullanarak TL likiditesini kısmayı sürdürebileceği iihtimalini güçlendiriyor. Gelecek dönemde ise TCMB'nin faiz politikasını yine enflasyon gelişmelerine göre yöneteceğini ve TL likiditesini kurdaki oynaklığın artış gösterdiği durumlarda üst bant ve ağırlıkla geç likidite penceresine yönlendirerek düşürmeye çalışacağını ve kurdaki volatilitenin etkisinin azaltılmasına çaba göstereceğini söyleyebiliriz. Bu noktada enflasyonda kur geçişgenliğinin gelecek günlerdeki etkisini azaltmak adına döviz swap ihaleleri yanında AOFM'nin de bu faiz oranlarıyla %10 ve üzeri seviyelere doğru yükselmesi mümkün olabilir. Buna ilişkin toplantı metninin son paragrafındaki döviz piyasasında iktisadi temellerle uyumlu olmayan sağlıksız fiyat oluşumları gözlenmesi halinde likidite araçları ile gerekli tedbirler alınacaktır ibaresi de bu konuda gösterilecek çabayı açıklamakta. Toplantı kararlarının açıklanması sonrasında kur ilk tepkilerde 3.8300 seviyesine doğru sert yükseliş gerçekleştirse de kısa süre sonra tekrar geri çekildiği görüldü. Yaşanan bu sert yüükselişin sebebi beklentilerin altında faiz artırımı gerçekleştirilmiş olmasıydı. Bugün Kurda 3.7200 seviyesi üzerinde kalıcılık devam ederse alım yönlü baskı devam edecektir. Düşüş hareketlerinin daha sert ve kalıcı olabilmesi için 3.7200 desteğinin kırılması gerekiyor. Yükseliş hareketlerinde ise 3.8280 ve 3.8500 dirençleri takip edilecek.
Bugün ekonomik takvime bakılacak olursa sakin bir gün geçirebileceğimizi söyleyebiliriz. Almanya tarafından iş güveni endeksi, ABD Ham Petrol stokları verileri günün önemli ekonomik dataları olarak karşımıza çıkıyor. Yarın saat 19:00' da İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkanı Carney'in açıklamalarını takip edeceğiz. Carney'in açıklamaları sırasında Sterlin bazlı ürünlerde volatilite yükselebilir. Öte yandan yine gün içinde Trump ve ekibi tarafından gelebilecek yeni açıklamalar piyasalarda sert ve yeni fiyatlamalar meydana getirebilir
EURUSD:
Geçen gün ABD'nin yeni Hazine Bakanı Steven Mnuchin' in gereğinden fazla değerli Amerikan dolarının ABD ekonoomisine zarar olduğunu açıklamasının etkisiyle Amerikan dolar endeksi 100.00 seviyesinin altına kadar geri çekilmiş ve EURUSD paritesi de 1.0770' e kadar yükselişlerini sürdürmüştü. Günün devamında dolar endeksi ara ara toparlanmalar gösterse de üzerindeki satış baskısının ağırlıklı olduğu gözlerden kaçmıyor. Paritede yükselişlerin devamlılık arz edebilmesi adına 1.0770 direnci ön plana çıkıyor. Eğer 1.0770 direnci alım yönlü kırılabilir ve 1.0770 üzerinde saatlik, 4 saatlik fiyat kapanışları gerçekleşebilirse yükselişler 1.0800 - 1.0900 aralığına kadar devam edebilir. Geri çekilmelerde ise 1.0720 desteğini takip etmeye devam edeceğiz.
Destekler: 1.0720, 1.0650, 1.0580
Dirençler: 1.0770, 1.0870, 1.0950
GBPUSD
Dün , İngiltere Yüksek Mahkemesi Brexit süreci ile ilgili olan ''Lizbon Anlaşmasının 50.Madde'' hakkında kararını açıkladı. Brexit sürecini, Theresa May 'ın parlamento onayı olmadan başlatamayacağı yönünde açıklanan kararla beraber GBPUSD paritesinde ilk tepkilerde yukarı yönlü haafif hareketler görüldü. Akabinde İngiltere politik duruşunda oluşan belirsizlikler nedeni ile Sterlin'e olan talebin azaldığı ve Sterlin'in kazançlarını koruyamadığı gözlendi. GBPUSD paritesi 1.2450 seviyesinin üzerinde pozitif görünümüne devam ediyor. Parite, 1.2450 seviyesinin üzerinde kalıcılığını sağlar ve alım yönlü hareketlere devam ederse takip edeceğimiz ilk direnç seviyesi 1.2550 olacaktır. Diğer bir ihtimalde, GBPUSD paritesinde satış yönlü hareketlerin görülmesi durumunda 1.2450 desteği önemli buy seviye kırılabilirse düşüşler 1.2320'ye doğru devam edebilir.
Destekler: 1.2450, 1.2390, 1.2320
Dirençler: 1.2550, 1.2620, 1.2700
USDJPY
Dün, Japonya'da açıklanan İmalat Sanayi verisinin beklentilerin üzerinde açıklanması ve küresel anlamda Amerikan Dolarında yaşanan değer kaybının etkisi ile USDJPY paritesi düşüşlerini 113.00 seviyesinin altına kadar devam ettirdi. USDJPY paritesinde düşüşlerin devam etmesi durumunda ilk olarak dünde test edilen 112.50 desteğini takip edeceğiz. BBu seviye kırılabilirse düşüşler 111.60 seviyesine kadar devam edebilir. Yükseliş hareketlerinde ise 114.40 direncini önemini koruyacaktır.
Destekler: 113.00, 112.50, 111.60
Dirençler: 114.40, 115.00, 115.50
USDTRY:
TCMB dün, üst bantta 75 baz puan, geç likidite penceresinde %10'dan %11'e faiz artırımı gerçekleştirdi. Bu noktada esasen şu anda kullanılmayan politika faizinde bir değişiklik yapılmamış olması TCMB'nin bankaları marjinal fonlama oranı ile geç likidite penceresinden bir süre daha fonlamayı sürdürebileceğine işaret ediyor. Nitekim döviz kuru gelişmelerinin gecikmeli etkisi ve gıda fiyatlarındaki oynaklık nedeniyle kısa vadede enflasyondaki belirgin yükselişin devam edebileceğinin öngörülmesi, TCMB'nin artırma kararı aldığı faiz oranlarından kurdaki gelecek dönemde yine yaşanabilecek volatilitenin önüne geçilmesi amacıyla bankalara bu oranları kullanarak TL likiditesini kısmayı sürdürebileceği ihtimalini güçlendiriyor. Gelecek dönemde ise TCMB'nin faiz politikasını yine enfflasyon gelişmelerine göre yöneteceğini ve TL likiditesini kurdaki oynaklığın artış gösterdiği durumlarda üst bant ve ağırlıkla geç likidite penceresine yönlendirerek düşürmeye çalışacağını ve kurdaki volatilitenin etkisinin azaltılmasına çaba göstereceğini söyleyebiliriz. Bu noktada enflasyonda kur geçişgenliğinin gelecek günlerdeki etkisini azaltmak adına döviz swap ihaleleri yanında AOFM'nin de bu faiz oranlarıyla %10 ve üzeri seviyelere doğru yükselmesi mümkün olabilir. Kuru teknik olarak inceleyecek olursak, toplantı kararlarının açıklanması sonrasında ilk tepkilerde 3.8300 seviyesine doğru sert yükseliş gerçekleştirse de kısa süre sonra tekrar geri çekildiği görüldü. Yaşanan bu sert yükselişin sebebi beklentilerin altında faiz artırımı gerçekleştirilmiş olmasıydı. Kurda 3.7200 seviyesi üzerinde alım yönlü baskı devam edecektir. Düşüş hareketlerinin daha sert ve kalıcı olabilmesi için 3.7200 desteğinin kırılması gerekiyor. Yükseliş hareketlerinde ise 3.8280 ve 3.8500 dirençleri önnem arz edecektir.
Destekler: 3.7500, 3.7200, 3.7000
Dirençler: 3.8000, 3.8280, 3.8500
EURTRY:
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası yılın ilk toplantısında faiz koridorunun üst bandını 75 baz puan yükselterek %8.5'ten %9.25'e çıkardı. Geç likidite borç verme faizini %10'dan %11'e yükseltti. Merkez Bankası politika faizine dokunmayarak %8'de tutarken faiz oranı da % 7,25 düzeyinde sabit tutuldu. TCMB'nin bu kararının beklentilerin altında kalması sebebiyle ilk tepkilerde EURTRY' de sert yükselişler gerçekleşse de bu hareket kısa sürdü. TCMB'nin geç likidite penceresinden fonlamayı bir süre daha sürdürebileceği ihtimalleri, yaşanan bu hızlı yükseliş sonrasında liradaki kayıpların telafi edilmesine olanak verdi. EURTRY' de yükseliş hareketlerinde 4.0500 direncini takip edeceğiz. Düşüş hareketlerinde ise 4.0120 güçlü destek seviyesi olarak karşımıza çıkıyor.
Destekler: 4.0230, 4.0120, 4.0000
Dirençler: 4.0500, 4.0800, 4.1080
ALTIN
Küresel piyasalarda artış gösteren risk boyutunun etkisiyle arrtan güvenli varlık talebi Altın fiyatlarını pozitif desteklemeye devam ediyor. Geçen gün, 1210 -1220 bant aralığında yatay seyreden Altın fiyatları için bu aralığın kırılım yönü önemli olacaktır. Değerli metalde, 1220 direncini alım yönlü kırılması durumunda 1230 seviyesine kadar yükseliş gerçekleşebilir. Aksi halde 1200 desteğinin satış yönlü kırılmasıyla 1195-1188 aralığına kadar geri çekilmeler görülebilir. ABD'nin yeni başkanı Donald Trump'ın ilerleyen günlerde gerçekleştireceği eylem ve söylemleri Atlın fiyatlarında sert hareketler meydana getirebilir. Öte yandan İngiltere veya Avrupa Birliğinden Brexit süreci ile alakalı gelecek yeni bilgiler yine Altın fiyatlarına sert etkilerde bulunabilir.
Destekler 1200, 1195, 1188
Dirençler 1219, 1230, 1255
GÜMÜŞ
ABD'nin yeni başkanı Donald Trump ve Brexit belirsizliklerinden kaynaklı artan güvenli varlık talebinin etkisiyle Gümüş fiyatlarında pozitif baskı devam ediyor. Gümüşte yükseliş hareketlerinde 17.30 direncini takip etmeye edeceğiz.. 17.30 alım yönlü kırılabilirse yükselişler tekrar 17.70'ye kadar devam edebilir. Aynı zamanda 17.30 direncinin alım yönlü kırılabilmesi durumunda teknik olarak oluşan düşüş kanalı da alım yönlü kırılmış olacak. Bu ihtimalde de yükselişlerin daha da hızlanabileceğini söyleyebiliriz. Düşüş hareketlerinde ise 16.50 desteğini önem arz edecektir.
Destekler: 16.50, 16.20 , 15.80
Dirençler: 17.30, 17.50, 18.00
GRAM ALTIN
Dün TCMB'nin toplantı kararlarını açıklamasıyla birlikte ilk tepkilerde kurda sert yükseliş gerçekleşmişti. Bu hareketin etkisiyle Gram Altın 150.00 seviyesine yaklaşsa da sürecin devamında liranın kayıplarını telafi etmesiyle birlikte Gram Altın fiyatları da tekrar geri çekildi. Gram Altın'da 142.30 seviyesi üzerinde kalıcılık devam ederse pozitif görünüm günden güne güç kazanacaktır. Küresel anlamda artan risklerin etkisiyle Altın fiyatlarında oluşan alım baskısının artışı ve Dolar kurunda yaşanan sert yükselişler Gram Altın fiyatlarında yaşanabilecek yükseliş ihtimalleriini destekler nitelikte. Yükselişlerin devam etmesi durumunda 149.00 direnci önem arz edecektir. Düşüşlerde ise 142.30 desteğini takip edeceğiz.
Destekler: 142.30, 140.00, 137.70
Dirençler: 149.20, 150.00, 151.50
HAM PETROL
Dün, Irak'ın petrol üretim miktarında 180.000 varillik kısıntı yaptığını ve önümüzdeki günlerde 30.000 varillik bir kısıntı daha yapacağını açıklamasıyla Petrol fiyatlarında hafif yukarı yönlü hareketler görüldü. Alım yönlü hareketlerin devamlılığı durumunda 53.50 seviyesi önemli direnç seviyesi olarak karşımıza çıkacak. Eğer 53.50 direnci kırılabilirse yükselişler 54.50 seviyesine kadar devam edebilir. Düşüş hareketlerinde ise 52.00 seviyesini destek seviyesi olarak takip etmeye devam edeceğiz. 52.00 seviyesinin satış yönlü kırılması durumundaysa 50.00 psikolojik destek seviyesi önemini koruyacaktır.
Destekler: 52.00, 51.00, 49.40
Dirençler: 53.50, 54.50, 55.30
DAX30
DAX30 vadeli endeksinde 11420 - 11700 aralığında güçlü sıkışma günlerdir devam ediyor. Vadeli endekks, bu iki sınırdan birini kırabilmesi durumunda alım veya satım yönlü sert hareketler gerçekleştirebilir. Öte yandan DAX30 vadeli endeksinde 11500 seviyesi üzerinde kalıcılık devam ederse pozitif görünüm gün aşırı güçlenmeye devam edecektir. DAX30 vadeli endeksinde yükselişlerin devam etmesi durumunda ilk olarak 11640 direncini takip edeceğiz. 11640 alım yönlü kırılabilirse yükselişler hız kazanarak 11700' e kadar devam edebilir. Düşüş hareketlerinde ise 10530 desteğini takip edeceğiz. 10530 satış yönlü kırılabilirse satış baskısı artabilir. Bu senaryoda 10420 seviyesi hedef fiyat olarak takip edilebilir.
Destekler: 11530, 11470, 11420
Dirençler: 11640, 11700, 11760
S&P500
Günlerdir 2250 - 2275 bant aralığında hareketlerini sürdüren S&P500 vadeli endeksi dün bu bandı yukarı yönlü kırmayı başardı. 2275 direncini alım yönlü kıran vadeli endeks bu seviye üzerinde tutunabilme çabasını sürdürüyor. S&P500 2250 seviyesi üzerinde kalıcılığını devam ettirebilirse alım yönlü baskı güç kazanarakk devam edecektir. Bu ihtimalde kısa vadeli olarak 2280 direnç seviyesini takip edeceğiz. 2280 geçilebilirse yükselişler 2290'a kadar devam edebilir. Düşüş hareketlerinde ise 2270 desteği önem arz edecektir.
Destekler: 2270, 2260 2250
Dirençler: 2280, 2290, 2300






 



Araştırma Departmanı
VENBEY Yatırım Menkul Değerler A.Ş

                                                       ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentillerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.