Forex Günlük Bülten (Venbey Yatırım)

Dün yurt içinde enflasyon verisi ve ardından kurdaki yeni tarihi zirveleri test etmemizin ardından ABD'de açıklanan beklentilerin üzerinde olumlu açıklanan ISM İmalat PMI verisini ve ardından petrol fiyatlarında gerçekleşen sert düşüşü izledik.
Aralık ayı enflasyonunun beklentilerin oldukça üzerinde yıllık bazda %8.53 olarak açıklanmasının ardından kurda yükseliş ivmesi arttı. Bir önceki ayda %0.52 olan enflasyonun bu ay %1.64'e yükseldiği gözlenirken, yükselişin özellikle kur hareketlerinden kaynaklı maliyetlerde oluşan artışa bu ayda işaret ettiğini söylemek mümkün. Petrol fiyatlarındaki yukarı yönlü hareketin yanı sıra son zamanlarda gerçekleşen vergi artışları ve Rusya ile ilişkilerin bozuk olduğu sırada gıda fiyatlarındaki düşüşten kaynaklı son zamanlardaki enflasyondaki geri çekilmenin Rusya ile ilişkilerin düzelmesi sonrası bu etkisini yitirmesi de enflasyondaki yükselişi açıklayan nedenler arasında sayılabilir. Yılı %8.53 seviyesinde kapatan enflasyon bu sonuçla TCMB'nin hedefini de aşmış oldu. Enflasyondaki artışta yıllık bazda gıda ve alkolsüz içecekler grubu en yüksek paya sahip olurken bunu ulaştırma ve konut fiyatları izledi. Bu sonuçların ardından kurda 3.60'ın üzeri test edilerek yeni tarihi yüksek seviyelere ulaşılmış oldu. Günü 3.60'ın altında kapatan kurda bu seviye üzerine geçiş kalıcı olursa 3.63 bir sonraki en yakın hedefimiz olacak.
ABD'de ise ISM İmalat PMI verisi Aralık ayında 53.2'den 53.8'e yükselmesi beklenirken 54.7 olarak açıklandı ve böylece son iki yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Verinin detaylarında fiyat endeksi 65.5'e ulaşarak oldukça önemli bir yükseliş kaydetti. İstihdam endeksi 53.1 ile son ayların en yükseğine ulaşmış durumda. Yeni Ihracat Siparişleri 52'den 56'ya yükselirken yine son dönemin en yükseğinde açıklandı. Yeni siparişler önceki 53.0'dan yine son zamanların en yüksek seviyesi olan 60.2'ye çıkarken Üretimde de 56'dan 60.3'e yükseliş kaydedildi. Stoklarda ise 49'dan 47'ye gerileme söz konusu. Verini alt detaylarını dda incelediğimizde oldukça olumlu bir ISM İmalat verisiyle karşı karşıya olduğumuzu görüyoruz.
Nitekim bunun etkisi veri sonrası Dolar endeksine yansıdı ve bir süredir geçilmesinde zorlanılan 103.60'ın üzerine hareketler yaşandı. Böylece son 14 yılın en yüksek seviyesine ulaşıldı fakat bu seviyelerde tutunamayan Dolar endeksinde tekrar 103'e doğru geri çekilmeler yaşandı. Dolar endeksinin yükselişi sırasında 1146'ya kadar gerileyen Altın'da yaşanan düzeltme hareketleri tekrar 1165 önemli direncinin yakınlarına kadar yükselişler yaşandı.
Dolar endeksinde son 14 yılın zirvesine doğru yükselişler yaşanmasına karşılık ham petrol fiyatlarında da Haziran 2015 ortalarından bu yana gözlenen en yüksek seviyeye ulaşılmasının ardından sert düşüşlerin yaşandığı gözlendi. Ham petrolde 52.00 Dolar seviyesi önemli destek konumunda olacak.
Bu arada Donald Trump dün Meksika konusunda yaptığı açıklamayla bugüne kadar vadd ettiği şeyleri yapabileceğine dair beklentilerin korunmaya devam etmesine vesile olldu diyebiliriz. Trump twitter üzerinden yaptığı açıklamada, Amerikan otomotiv üreticisi General Motors'un (GM) Meksika'daki üretim faaliyetlerini eleştirirken, "Ya ABD'de üretim yap ya da büyük bir sınır vergisi öde" ifadelerini kullandı. Trump, seçim kampanyası boyunca, ABD dışında üretim yaparak istihdam olanaklarını yurtdışına taşıyan Amerikan şirketlerinin yeniden ülkeye dönmelerini sağlayacağını vaat etmişti.
Trump'ın bu açıklamalarının ardından Meksika Peso'sunun Dolar karşısındaki değer kaybı ciddi biçimde arttı. Dün günü %0.93 değer kaybıyla tamamlayan Peso'nun yeni günün ilk dakikalarında da yine %1'e yakın değer kaybı yaşamaya devam ettiği gözlendi. Trump'ın Çin'den sonra Meksika konusundaki bu tavrı gelecek günlerde diğer vaatlerinin de yerine gelebileceği izlenimini güçlendiriyor.
Bugün Avrupa Bölgesi'nde enflasyon verisi, ABD'de ise Aralık ayı FED FOMC toplantısının tutanakları yayınlanacak. Aralık ayında faiz artırma kararının alındığı toplantıya ait tutanaklarda FED yettkililerinin 2017'ye ilişkin beklentilerine dair daha net ayrıntılar aranacak. Bununla birlikte FED yetkililerinin Trump dönemine ilişkin daha net, ayrıntılı görüşleri var mı, bu konuyu müzakere etmişler mi, Trump politikalarının FED'e olan olası etkileri üzerine yorum yapmışlar mı tutanaklarda aranan detaylar arasında olacaktır.
EURUSD
1.0500 altında kalıcılığını sürdüren paritede satış baskısı devam ediyor. EURUSD paritesinde düşüşlerin devam etmesi durumunda ilk olarak 1.0350 desteğini takip edeceğiz. 1.0350 güçlü bir destek olmasına rağmen satış yönlü kırılabilirse düşüşler 1.0280' e kadar devam edebilir. Paritede olası yükseliş hareketlerinde ise 1.0430 direncini takip edeceğiz. 1.0430 alım yönlü kırılabilirse yükselişler tekrar hız kazanabilir. Gün içinde açıklanacak olan EURO TÜFE ve ABD FOMC Toplantı tutanakları paritede volatiliteyi artırabilir.
Destekler: 1.0350, 1.0280, 1.0200
Dirençler: 1.0430, 1.0500, 1.0530
GBPUSD
GBPUSD paritesinde 1.2300 seviyesi altında kalıcı hareketller düşüşlerin 1.2150 seviyesine kadar devam etmesine neden olabilir. Bu senaryoda ilk olarak 1.2200 desteğini takip edeceğiz.1.2250 kırılabilirse düşüşler hızlanabilir. Yükselişlerde ise 1.2300'ü takip edeceğiz. 1.2300 üstünde kalıcı fiyatlamalar görebilirsek alım yönlü baskı artabilir. Gün içinde İngiltere İnşaat PMI ve ABD FOMC Toplantı tutanakları GBPUSD' da yeni fiyatlamalar açısından önem arz edecektir.
Destekler: 1.2200, 1.2150, 1.2100
Dirençler: 1.2300, 1.2370, 1.2430
USDJPY
Geçtiğimiz işlem gününde Amerikan dolar endeksinde yaşanan değer kazanımı ile birlikte USDJPY paritesinde 118.00 seviyesinin geçildiğini gördük. Parite 118.00 üzerinde kalıcılığını devam ettirirse yükselişler hız kazanabilir. Bu senaryoda ilk olarak 118.40 direncini takip edeceğiz. Düşüşlerde ise 117.50 desteği önem arz edecektir.
Destekler: 117.50, 117.00, 116.50
Dirençler: 118.40, 118.70, 119.30
USDTRY
Dün %8.53 ile yıllık bazda beklentilerin üzerinde yükseliş gösteren enflasyonun etkisi ve Başbakan Yılldırım'ın OHAL' in 3 ay daha uzatılması kararının bu hafta içi mecliste görüşüleceğini açıklamasıyla birlikte kur 3.6000 seviyesi üzerinde fiyatlama gerçekleştirerek yeni bir tarihi rekora imza attı. Sürecin devamında 3.6000 üzerinde kalıcılık sağlayamayarak tekrar geri çekildi. Kurda yükseliş hareketlerinde 3.6040 seviyesini direnç olarak takip edeceğiz. Düşüşlerde ise 3.5850 ve 3.5700 destekleri önemini koruyacaktır.
Destekler: 3.5850, 3.5700, 3.5500
Dirençler: 3.6040, 3.6100, 3.6200
EURTRY
3.7000 üzerinde kalıcılığını devam ettiren paritede yükseliş baskısı devam ediyor. Dün beklentilerden fazla artan Türkiye enflasyonu bu yükselişleri destekler nitelikte oldu. Yükselişlerde 3.7350 direncini takip etmeye devam edeceğiz. Düşüşlerde ise ana destek seviyesi olarak 3.7000 psikolojik seviyesi önemli olacaktır. 3.7000 satış yönlü kırılabilir ve altında kalıcılık sağlanabilirse 3.6500 - 3.600 aralığına kadar düşüşler devam edebilir. Belirtilen senaryoların gerçekleşmesinde özellikle Türkiyye tarafında yaşanacak siyasi ve ekonomik gelişmeleri dikkatle takip edeceğiz. Gün içinde açıklanacak olan Türkiye enflasyon rakamları EURTRY paritesinde sert fiyatlamalar gerçekleştirebilir.
Destekler: 3.7000, 3.6800, 3.6500
Dirençler: 3.7350 3.7480, 3.7600
ALTIN
Dün Asya seansında Çin'in artan Altın talebiyle birlikte 1160'a doğru sert yükseliş gerçekleştiren Altın fiyatları, Avrupa ve Londra seanslarıyla birlikte bu kazançlarını geri verdi. Altın fiyatlarında 1165 seviyesini pivot olarak takip edeceğiz. 1165 üzerinde kalıcı fiyatlamalar gerçekleştirirse yükselişler 1180'e doğru hız kazanabilir. Düşüşlerde ise 1150 seviyesi önem arz edecektir. 1150 satış yönlü kırılabilirse düşüşler 1143'e kadar devam edebilir. Gün içinde FED' in son toplantısına dair açıklanacak olan tutanaklar sert fiyatlamalar meydana getirebilir.
Destekler: 1143, 1137, 1130
Dirençler: 1165, 1175, 1180
GÜMÜŞ
Gümüş fiyatlarında 15.60 üzerinde kalınmaya devam ettiği sürece pozitif görünümün devam edeceğini öngörüyooruz. 15.60'ın satış yönlü kırılması durumunda 15.20-14.80 bandına geri çekilme görülebilir. Alım yönlü hareketlerin görülmesi halinde takip ettiğimiz direnç olan 16.30 test edilebilir. 16.30 üzerinde kalıcılık görülebilirse alışların 16.80-17.20 bandına doğru hızlanmasını bekliyoruz.
Destekler: 15.60, 15.20, 14.80
Dirençler: 16.30, 16.80, 17.20
HAM PETROL
Dün 54.50 tepe seviyesini geçmeyi başaran Ham Petrol fiyatları uzun süre ardından ilk defa 55.00 üstünde fiyatlamalar gerçekleştirdi. Petrol bu seviyelerde kalıcı seyrini sürdürürse yükselişler hız kazanabilir. Yükselişlerde ilk olarak 55.30 direncini takip edeceğiz. Dün akşam saatlerinde sert geri çekilmelere maruz kalan petrol fiyatlarında 52.00 seviyesi önemli. Bu seviye kırılabilirse düşüşler 50.50'ye kadar sürebilir.
Destekler: 52.00, 51.50, 50.50
Dirençler: 55.30, 56.00, 57.50
GRAM ALTIN
Geçtiğimiz işlem gününde kurda yaşanan sert yükselişe Altın'ın yeterli ölçüde düşüş tepkisi vermemesiyle birlikte Gram Altın fiyatlarında yüksselişler görüldü. Gram Altın fiyatlarında yükselişlerin bugün de devam etmesi durumunda ilk olarak 135.40 direncini takip edeceğiz. Düşüşlerde ise 132.50 seviyesi karşımıza çıkacak ilk destek seviyesi olacaktır. Bu seviye altına geçiş görebilirsek 130.90'a doğru bir geri çekilme görülebilir.
Destekler: 132.50, 130.90, 130.00
Dirençler: 135.40, 136.50, 139.50
S&P500
2230 seviyesi üzerinde tutunabilen S&P500 vadeli endeksi geçtiğimiz işlem gününde 2250 seviyesinin üzerinde doğru sert yükselişler gerçekleştirdi. S&P500 vadeli endeksinde yükseliş hareketlerinin devam etmesi durumunda 2255 direnci ilk takip edeceğimiz seviye olacaktır. Bu seviye alım yönlü kırılabilirse yükselişler 2273'e kadar devam edebilir. Olası geri çekilmelerde ise ilk olarak 2240 desteğini takip edeceğiz. Gün içinde FOMC toplantı tutanaklar yeni fiyatlamalar meydana getirebilir.
Destekler: 2240, 2230 2220
Dirençler: 2255, 2267, 2273
DAX30
Yeni yıla sert yükselişlerle başlayan DAX30 vadeli endeksi pozitif görünümünü ssürdürüyor. Beklentilerin üzerinde açıklanan Alman verileri bu görünümü destekler nitelikte. DAX30 vadeli endeksinde yükselişlerin devam etmesi durumunda ilk olarak 11640 direncini takip edeceğiz. 11640 alım yönlü kırılabilirse yükselişler hız kazanarak 11700' e kadar devam edebilir. Düşüş hareketlerinde ise 11580 desteğini takip edeceğiz. Gün içinde EURO tarafı enflasyon rakamları ve ABD FOMC toplantı tutanakları sert fiyatlamalar meydana getirebilir.
Destekler: 11580, 11500, 11400
Dirençler: 11640, 11700, 11760







 



Araştırma Departmanı
VENBEY Yatırım Menkul Değerler A.Ş

                                                       ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alann yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.