Forex Bülteni Yorumu (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere GSYİH (Yıllık): GSYİH; ekonomi tarafından üretilen tüm mal ve hizmetlerin enflasyona göre düzenlenmiş halinin yıllık bazdaki ölçümüdür. Ekonomik faaliyetlerin ölçümü için kullanılmakla birlikte ekonomik durumun önemli göstergelerinden biridir. İngiltere’de büyüme verisi bir önceki ay yıllık bazda %1.2 ve çeyreklik bazda %0.2 daralma yönünde açıklanmıştı. Büyüme rakamlarının geçen ay açıklanan verinin üzerinde gelmesi Sterlin’e olumlu yansıyabilir. (11:30)

İngiltere Sanayi Üretimi (Temmuz): İngiltere Sanayi Üretim verisi 2018 yılı Ocak ve şubat aylarında sırasıyla 1.2% ve 2.2% seviyelerinde açıklandı. Yıllık sanayi üretim verisi Ekim ayında 0.8% daralma göstermesi sonrası Kasım ve Aralık aylarında da daralma yönünde devam etti. 2019 yılı Ocak ayında 0.9% seviyesinde daralan ve en son haziran ayında -0,6% olarak açıklanan sanayi üretimi için temmuz ayına yönelik piyasa beklentisi -1,1% daralma yönünde oluşmuş durumda. (11:30)

Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Ağustos): Euro Bölgesi Sentix yatırımcı güveni 2018 yılı Ocak ayında 32.9 ve şubat ayında 31.9 seviyesinde açıklanarak yıla hızlı bir başlangıç yaptı. Buna karşın yıl genelinde ekonomiye olan güvenin düştüğünü ve buna bağlı olarak Sentix yatırımcı güveninin gerilediğini söylemek mümkün. 2019 yılı Ocak ayında -1.5 ve haziran ayında -3.3 seviyesinde geldi. Ağustos ayına ilişkin verinin -8,3 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (11:30)


Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan açıklamasında, ABD Ticaret Bakanı Wilbur Ross ile görüşmesinde ABD ile ticaret hacminin 100 milyar dolara çıkarılması için atılabilecek adımları ele aldıklarını bildirdi.

Türk Silahlı Kuvvetleri ve ABD Silahlı Kuvvetleri unsurlarının, Suriye'de Fırat'ın doğusunda güvenli bölge birinci safha uygulamaları kapsamında başlattıkları ilk ortak kara devriyesinin tamamlandığını bildirdi.

ABD

Fed Başkanı J. Powell konuşmasında, ABD ekonomisinin iyi durumda olduğunu ancak ekonomik görünüm üzerinde önemli riskler olduğunu söyledi. Ekonominin bu yıl %2 - 2.5 arasında büyüyeceğini öngördü. Ticaret savaşlarına dair belirsizliğin işletmelerin kararlarında olumsuz etkisi olacağını ifade etti. Başkan ayrıca Fed'in resesyon beklemediğini dile getirdi. Son açıklanan tarım dışı istihdam verisinin ise güçlü istihdam piyasasıyla uyumlu ifadesini kullandı. Fed'in kararlarını siyasete göre vermediğini ifade etti.

ABD Başkanı D. Trump açıklamasında, Fed’in faiz oranlarını düşürmesi gerektiğini, artırmak için çok erken olduğunu ve indirmek için çok geç hareket ettiklerini belirtti.

ABD tarım dışı istihdam ağustos ayında beklentilerin altında 130 bin kişi olurken, bir önceki ayın rakamı 164 binden 159 bine revize edildi. Aynı dönemde, işsizlik oranı %3.7 ile beklentiler paralelinde gerçekleşti.

Ağustos ayında ABD saatlik kazançlar aylık %0.4 ve yıllık %3.2 olarak açıklandı.

Avrupa

Euro Bölgesi GSYIH 2Ç döneminde çeyreklik bazda %0.2 ve yıllık bazda %1.2 olarak gerçekleşti.

Rusya

Rusya Merkez Bankası politika faizini 25 baz puan indirerek %7.00 seviyesine çekti.

Asya

Çin Merkez Bankası tüm bankalar için zorunlu karşılık oranlarını 0.5 puan düşürdüğünü bildirdi.

Forex Yorumları
Ons altın için riskler aynı
Küresel piyasalarda konuştuğumuz konular hala aynı. Cuma günü beklentilerin altında gelen tarım dışı istihdam verisi piyasalarda Fed'in faiz indirimine gidebileceğine yönelik algının artmasına neden oldu. Bu durum sınırlı da olsa ons altının yükselişini desteklese bile yine de temkinli seyrediyor. Ons altın yeni haftaya 1510$ bölgesinde başladı. Altın için bu hafta ABD enflasyon verisi izlenecek. Gelecek hafta yapılacak Fed toplantısı nedeniyle bu hafta Fed üyelerinden konuşmalar olmayacak. Dolayısıyla ons altın için olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın ana resimde 1500$ üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü potansiyelini korumaya devam edebilir. Yukarıda ise kritik direnç 1555$ seviyesinden geçiyor. Bu direnç aşılamadığı sürece ons altında kalıcı bir yükselişten bahsetmek zor gibi duruyor. Ara bölge olarak 1515$ direnç olurken, 1505$ destek olarak takip edilebilir.

Destek: 1505 / 1500 / 1498
Direnç: 1515 / 1525 / 1527

Powell'ın açıklamaları petrolü destekledi
Fed başkanı Powell'in ABD ekonomisinin resesyonda olmadığına yönelik açıklamaları petroldeki baskıyı azalttı. Petrolde ana hikaye global büyüme endişesi. Dolayısıyla endişeyi şekillendirebilecek gelişmeler petrol fiyatları üzerinde hassasiyet yaratıyor. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 57$ civarında ve Brent petrol 62$'in hemen üzerinde hareket etmekte. Açıklamaların petrol fiyatındaki etkisi uzun soluklu olmayabilir. Bu nedenle direnç seviyelerinde oluşabilecek zayıflamaya karşı temkinli olmakta fayda olabilir. Buna karşın bu hafta yaşanacak gelişmeler petrol fiyatları üzerinde etkili olabilir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 22 ve 50 günlük ortalamasının üzerinde güçlenme çabasını sürdürüyor. Ancak WTI için 57.30$ direnç seviyesi önemini halen koruyor. Petrol fiyatı bu seviyenin üzerine yerleşmekte zorlanıyor. Bu seviyenin altındaki görünüm devam ettiği sürece yatay ve zayıf tablo korunabilir. Aşağıda 54.80$ seviyesini destek olarak izliyoruz. Teknik görünüm hala zayıf. Buna karşın WTI’ın 57.30$ seviyesi üzerine yerleşmesi halinde yeni bir yükseliş eğilimi başlayabilir. Bu noktada kısa pozisyonlar için temkinli olmakta fayda olabilir.

Destekler: 54.80 / 53.20 / 52.50
Dirençler: 57.30 / 58.10 / 59.70

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 59.20 / 56.30 / 54.20
Dirençler: 62.20 / 64.40 / 65.20

Euro/Dolar'da 1.1050 direnci izleniyor
Euro/Dolar cuma günü açıklanan yarım dışı istihdam ve Fed Başkanı Powell'in resesyona açıklamalarıyla sınırlı hareket etti. Paritede bu sabah 1.1030 etrafındaki hareket sürüyor. 1.0930 desteğinden gelen güçlü tepkiler paritenin 1.1050 direnç seviyesini aşmakta yeterli olamadı. Paritenin bu haftaki kritik gelişmesi Perşembe günü gerçekleşecek Avrupa Merkez Bankası para politikası toplantısı olacak. Piyasa 10 baz puanlık bir faiz indirimi ile beraber Merkez Bankasından geniş perspektifli bir genişleme adımı bekliyor. Bu hafta paritenin Euro kısmında dalgalı seyirler oluşabilir.

Teknik Analiz: Euro/Dolarda 1.0930 destek seviyesinden gelen yukarı yönlü tepkiler 1.1050 direncinde hız kesti. Teknik görünüm zayıf. Dolayısıyla paritede direnç alanlarından oluşacak geri dönüşlere karşı dikkatli olunmasında fayda var. Genel stratejimizi yükselişlerin satış fırsatı olarak kullanılması yönünde koruyoruz. Buna karşın 1.1050'nin üzerine doğru oluşabilecek refleks hareketinde 1.11 seviyesine doğru yükseliş eğilimi izlenebilir ancak uzun soluklu olmasını beklemeyiz.

Destekler: 1.0930 / 1.0900 / 1.0820
Dirençler: 1.1050 / 1.1100 / 1.1240

USDTL için bu hafta TCMB önemli olacak
USDTL kuru 5.70 bölgesinde seyrini sürdürüyor. Bu hafta TCMB faiz kararı TL açısından önemli olacak. Bu karar öncesinde temkinli seyir devam ediyor. Bugün için açıklanacak çok önemli bir haber akışı bulunmuyor. Olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: USDTL kuru 5.70 bölgesinde ve bu seviyenin üzerine doğru tepkiler başlarsa 5.70-5.75 aralığını bir süre ihlal edebilir. Buna karşın 5.70 seviyesinin altında kalması durumunda aşağıda 5.65 seviyesine doğru uzama oluşabilir. Ancak kurda hala net bir yönden bahsetmek zor olduğu için 5.65 veya 5.70 üzeri yeni bir trend oluşturamadığı sürece bu aralıkta kalması beklenebilir.

Dirençler: 5.70 / 5.75 / 5.78
Destekler: 5.65 / 5.63 / 5.58

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda en yakın direnç noktası 6.30 olarak izlenebilir. Kur bu direncin altında olduğu için yükselişinde zorlanıyor. Geri çekilmelerin devamı durumunda 6.22 ve 6.2050 bölgeleri izlenebilir.

Dirençler: 6.30 / 6.35 / 6.38
Destekler: 6.22 / 6.2050 / 6.18
Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında spot piyasadaki görünüme bağlı olarak endeks 123300 direncinin altında kalırsa ilave kısa pozisyon için ortam uygun olabilir. Mevcut uzun pozisyonlar 121300 endeks seviyesi stop loss alınarak bir süre daha korunabilir. Mevcut kısa pozisyonlarda 123300 endeks seviyesinin stop loss olarak belirlenmesinin uygun olabileceği görüşündeyiz.

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında spot piyasadaki görünüme bağlı olarak mevcut uzun pozisyonlar 5.55 Dolar kuru seviyesi stop loss alınarak beklenebilir. İlave uzun için Dolar kurunun 5.78 seviyesinin üzerindeki seyrini görmekte fayda var. Mevcut kısa pozisyonlar içinse 5.78 Dolar kuru seviyesi stop loss alınabilir.

Ons Altın Kontratı

Cuma günü yaşanan gelişmeler ve küresel risk iştahındaki açılma ons altın fiyatının gevşemesini destekledi. Buna karşın ons altın için ana yön yukarı olmaya devam ediyor. Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar için spottaki 1500$ seviyesi stop loss alınarak korunabilir. Kısa pozisyonlar için spot piyasadaki 1490$ altındaki kapanışları beklemek yararlı olabilir.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.