Sabah Forex Bülteni (Işık FX)

Pound Açısından Dikkatler; Veriler ve Erken Seçim Oylamasında Olacak!
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde, sabah saatlerinde açıklanan Temmuz ayı Almanya Sanayi Üretimi; aylık bazda yüzde -0.6 daralma göstererek ülkeye dair resesyon endişelerini canlı tutarken, Euro Bölgesi’nin 2.Çeyrek nihai GSYİH Değişimi ise; Çeyreklik bazda yüzde 0.2 olarak teyit edilirken, senelik gerçekleşme ise yüzde 1.1’den yüzde 1.2’ye revize edildi. Birleşik Krallık’ta açıklanan Halifax Konut Fiyat Endeksi de senelik bazda; son zamanlarda olduğu gibi ülke ekonomisine dair endişeleri koruyacak şekilde son 7 ayın en kötü gerçekleşmesini gösterdi. Diğer taraftan, İngiltere Merkez Bankası(BOE)’nın açıkladığı enflasyon beklentileri anketinde; 1 yıllık oranlar 2013 Kasım ayından bu yana en yüksek seviyesine çıkarken, buna karşılık uzun vadeli enflasyon bekleyişleri ise 2016 Kasım ayından bu yana en düşük seviyesine indi. Günün merakla beklenen kritik ABD verilerinde ise; Tarım Dışı İstihdam Değişimi 130 Bin kişilik gerçekleşme ile beklentilerin altında kalırken, geçtiğimiz ayın datası da 164 Bin ‘den 159 Bin’e revize edildi. İşsizlik Oranı yüzde 3.7 seviyesinde sabit kalırken, enflasyon görünümü açısından kritik olan Ortalama Saatlik Kazançlar ise aylık bazda yüzde 0.4, senelik bazda da yüzde 3,2 ile öngörülerden iyi gerçekleşmeler gösterdi. Yine, Ortalama Saatlik Kazançlar’ın geçtiğimiz ayki verisi de yukarı yönlü revize edildi. Haber akışları cephesinde ise dikkatler; gelen veriler sonrası majör merkez bankalarının yaklaşan faiz ve politika toplantılarına dair öngörüler ile küresel risklerin durumundaydı. Brexit konusunda Avam Kamarası ve Lordlar Kamarası’ndan geçen Anlaşmasız Brexit’i önlemeye yönelik tasarının Kraliçe tarafından onaylanmasına dikkatler çevrilirken, Britanya Başbakanı Boris Johnson ise: Halkın, 31 Ekim’de ayrılığı istediğini ve bundan dolayı Brüksel’e gidip anlaşmayı yapacağını söyledi. Ticaret Savaşları konusu; ABD ve Çin heyetlerinin Ekim ayında yapacağı görüşmeye dair Perşembe günü gelen haberler sonrası stabil kalırken, İran Nükleer Anlaşması ise görece olarak daha yüksek riske sahip olarak takibimizdeydi. Öte yandan; Çin Merkez Bankası, Zorunlu Karşılık Oranını 50 Baz Puan(Bp) indirirken, uygulamanın 16 Eylül’den itibaren geçerli olacağı belirtildi. Ayrıca, bazı küçük bankalar için ise; 15 Ekim ve 15 Kasım tarihlerinde 50’şer Bp olmak üzere toplamda 100 Bp daha düşük uygulanacağı da deklare edildi. Yurt içi tarafta da; jeopolitik ve siyasi risk unsurlarına dair gelişmelerin izlenmeye devam edildiği günde ayrıca, küresel taraftaki gelişmeler ve gelişen ülkelerin durumu da TL varlıkları açısından takip edildi. Küresel tarafta bugün yine; Ticaret Savaşları, Brexit ve İran Nükleer Anlaşması gibi risk unsurlarının durumu fiyatlamalar açısından kritik olacak. Japonya’dan gelen Cari İşlemler Dengesi ve 2.Çeyrek GSYİH Değişimi gibi kritik verileri takip ederek başladığımız Ekonomik Takvim’de ise; Almanya’da Ticaret Dengesi, İngiltere’de GSYİH Değişim ve Ticaret Dengesi rakamları ile Sanayi ve İmalat Üretimi dataları ve yurt içi tarafta da; TCMB’nin beklenti anketleri açıklanacak. Ayrıca, yurt içi tarafta; jeopolitik ve siyasi risklerin yanı sıra, TCMB’nin Perşembe günü yapacağı Para Politikası Kurulu(PPK) toplantısına yönelik öngörüler ile yine; ECB ve FED gibi majör merkez bankalarının yaklaşan toplantılarına dair projeksiyonlar da küresel çapta piyasalar üzerinde oynaklıklara neden olabilir.
EURUSD
Küresel risk olarak takip ettiğimiz ve Avrupa’nın lokal sorunu haline gelen Brexit konusunda yaşanan pozitiflik, Müstekbel ECB Başkanı Christine Lagarde ve ECB Yönetim Kurulu Üyesi Philip Lane’in güvercin tondaki açıklamalarına rağmen parite tarafında alış yönlü işlemlere neden oldu. Ayrıca uzun bir süredir siyasi bir kaosun içerisinde olan İtalya’da çözülen hükümet krizinin yanı sıra olumlu gelen Almanya ve Euro Bölgesi Hizmet PMI rakamları ile Euro Bölgesi Perakende Satışları da paritedeki alış yönlü işlemleri destekledi. ABD tarafında ise dikkatler yerel FED Başkanlarının açıklamalarına çevrilirken özellikle New York FED Başkanı John Williams’dan gelen güvercin tondaki açıklamalar Dolar varlıklarını baskı altında bıraktı. Bugünkü ekonomik takvimde ise ABD’den ADP Tarım Dışı İstihdam, Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları, Tarım Dışı Üretkenlik, Fabrika Siparişleri, Markit Hizmet PMI ve ISM İmalat Endeksleri açıklanacak. Ayrıca küresel risk olarak takip ettiğimiz konulara yönelik gelebilecek ekstra açıklamalar ile majör merkez bankası yetkililerinden gelebilecek açıklamalarda parite fiyatlamalarında ön plana çıkabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler; 1.1040, 1.1055, 1.1080, 1.1100, 1.1125
Destekler; 1.1000, 1.0985, 1.0950, 1.0930, 1.0910
USDTRY
Kur açısından geçtiğimiz haftanın son işlem gününde de, bir yandan; küresel risk unsurlarının durumu ve FED başta olmak üzere yaklaşmakta olan majör merkez bankalarının toplantılarına dair öngörüler takip edilirken, diğer yandan ise; iç taraftaki jeopolitik ve siyasi endişeler ve TCMB’nin 12 Eylül’deki PPK toplantısında açıklayacağı faiz kararına yönelik beklentilerle ile zaman zaman hareketler görüldü. Perşembe günü ABD verilerinin bir çoğunda görülen pozitifliğin FED’e dair büyük faiz indirimi beklentilerini törpülemesi ile bazı gelişen ülke para birimleri ile birlikte zayıflayan TL, Cuma günü ise, yine bu bağlamda ABD’de açıklanan kritik verilerden; Tarım Dışı İstihdam Değişimi beklentilerin altında kalarak kur da ABD Doları aleyhine işlemlere neden olurken, Ortalama Saatlik Kazançlar verisi ise tahminlerin üzerinde gerçekleşme ile bu yöndeki işlemleri sınırladı. Yeni haftanın ilk işlem gününde; yurt içi ve yurt dışı risk unsurları yine takibimizde olacak. Ayrıca, iç tarafta TCMB’nin beklenti anketlerinin yayımlanacağı günde; TCMB’nin 12 Eylül PPK ve FED’in 18 Eylül FOMC kararlarına dair öngörüler de kur üzerinde oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 5.7100, 5.7340, 5.7550, 5.7740, 5.7930
Destekler: 5.6725, 5.6530, 5.6260, 5.6110, 5.5960
GBPUSD
Brexit tarafında yaşanan gelişmeler dün İngiltere’den takip ettiğimiz olumsuz Hizmet PMI rakamlarına rağmen Sterlin varlıklarını toparlamaya devam etti. Hatırlayacağımız gibi Salı akşamı Birleşik Krallık’ta, Parlamento gündemini belirleme yetkisini hükümetten alıp milletveklerine veren yasa tasarısı, 21 İsyancı Muhafazakar Parti Milletvekillerinin de katkısıyla 301’e karşı 328 oyla kabul edilmiş ve bununla birlikte muhalefet kanadı anlaşmasız Brexit’i önleyici bir yasa tasarısı sunma hakkını kazanmıştı. Özellikle anlaşmasız bir Brexit ihtimalinin yükseldiği bu günlerde muhalefet tarafının kazandığı bu tasarı piyasadaki anlaşmasız Brexit ihitmalini kısmende olsa azaltarak Sterlin varlıklarına talep getirdi. Ticaret savaşlarına yönelik gelişmelerin ön planda olduğu ABD tarafında ise yerel FED Başkanlarından gelen güvercin tondaki söylemler Dolar varlıklarına küresel çapta değer kaybettirdi. Bugünde yine dikkatlerimiz Brexit ve ticaret savaşları cephesinden gelebilecek ekstra açıklamalarda olacak. Ayrıca ABD’den önemli veri akışlarının takip edileceği günde majör merkez bankası yetkililerinin açıklamaları da önemli olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler; 1.2285, 1.2320, 1.2365, 1.2395, 1.2410
Destekler; 1.2220, 1.2195, 1.2160, 1.2130, 1.2100

BRENT PETROL
Cuma gününe Kanada’dan gelen 3 büyük boru hattının genişletilmesine dair projelerin ötelenebileceği haberleri ile kısmen yukarı yönü başlayan emtia, Avrupa’dan gelen vasat datalar ve Brexit meselesine dair bazı kafa karıştırıcı söylemlerin küresel büyüme ve buna paralel olarak petrol talebine yönelik endişeleri canlandırmasıyla satış yedi. ABD’de açıklanan kritik makroekonomik verilerle kısmen dalgalanan emtiada, akşam saatlerinde de Baker Hughes Sondaj Kuyusu Sayıları verileri ile oynaklıklar görüldü. Yeni haftanın ilk işlem gününde de arz kaynaklı fiyatlamalar açısından; önemli petrol üretici ülkeler ve uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar ve Libya, İran ve Venezuela eksenindeki jeopolitik risklerin durumu kritik olacak. Ticaret Savaşları, İran Nükleer Anlaşması ve Brexit gibi riskler ile kritik makroekonomik verilerin sonuçları ve majör merkez bankalarının politika hamlelerine dair beklentiler ise talep kaynaklı olarak emtia üzerinde volatil işlemlere neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 62.25, 62.60, 62.75, 63.00, 63.30
Destekler: 61,60, 61.25, 61.10, 60.85, 60.50
ONS ALTIN
Geçtiğimiz Perşembe günü ABD’de açıklanan ekonomik verilerin çoğunda görülen pozitiflik sonrası yatırımcıların ABD borsalarında pozisyon almaları ile yatırımcılar güvenli limanlardan çıkış yapmıştı. Keza, resesyon” endişelerinin törpülenmesi ile FED’e dair güçlü faiz indirimi beklentilerinin de zayıflaması ile ABD tahvil faizlerinde yükselişler görülürken, Cuma sabahı ise Avrupa’dan gelen zayıf verilerin bu sefer resesyon endişelerini artırmasıyla talep bazlı endişelerle emtiada geri çekilmeler görüldü. Öğleden sonra ise kritik ABD verilerinden Tarım Dışı İstihdam Değişiminin 130 Bin ile beklentilerin altında kalması önceki günkü ADP verisinin aksine FED’e dair faiz indirimi beklentilerini daha da güçlendirirken Sarı Metal’e de talep getirdi. Ortalama Saatlik Kazançlar verisindeki iyi gerçekleşmeler ise alıcılı işlemleri sınırlandırdı. Bugün de küresel ekonomi ve bu bağlamda majör merkez bankalarının politika hamlelerine dair öngörüler açısından kritik verileri takipte olacağız. Keza, küresel risk unsurlarında görülebilecek ekstra gelişmeler de oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1515, 1522, 1526, 1532, 1536
Destekler: 1508, 1501, 1495, 1490, 1487


 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.