Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD GSYİH ve Kişisel Tüketim (3. Çeyrek): Günün en önemli ve dikkatle takip edilmesi gereken verileri Amerika Birleşik Devletlerinde açıklanacak olan GSYİH ve kişisel tüketim oranları olacak. ABD GSYİH 2016 yılında ilk çeyrekte %0.6 olarak gerçekleşirken, ikinci çeyrek verisi %2.2 üçüncü çeyrek verisi %2.8 seviyesinde açıklanmıştı. 2016 yılı 4. Çeyreğini %1.8 yıllık büyüme oranıyla tamamlayan verinin 2017 yılı ilk çeyrekte %1.2 açıklanmıştı. İkinci çeyreğe yönelik büyüme %3.1, üçüncü çeyrekte ise %3.2 ve dördüncü çeyrekte %2.9 düzeyinde gerçekleşti. 2018 yılı 1. Çeyrekte %2.0 seviyesinde büyüme kaydederken 2Ç dönemine ait büyüme oranı %4.2 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı 3. Çeyrek ilk okuma verisinin piyasa beklentisi %3.3 seviyesinde bulunmakta. Büyüme oranı ile aynı anda açıklanacak olan kişisel tüketim verisi için 2018 yılı üçüncü çeyreğe ait ilk okuma verisinin piyasa beklentisi %3.3 seviyesinde bulunuyor. (15:30)

Avrupa Merkez Bankası Başkanı M. Draghi Konuşması: ECB Başkanı M. Draghi'nin Brüksel'de bir konferansta konuşma yapması bekleniyor. Açıklamaları önemli olabilir. (17:00)

ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Ekim): ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi 2016 aralık ayından sonra 2017 yılının ilk aylarında 98.5 / 96.3 / 96.9 olarak açıklandı. Şubat ayında küçük bir ivme kaybı yaşayan veri 96.3 seviyesinde açıklandı. Nisan ve mayıs aylarında tekrar hız kazanan veri sırasıyla 97.0 / 97.1 seviyesinde açıklandı. En son ekim ayında 99.0 seviyesinde açıklanan veri için ekim ayı final verisine yönelik beklentisi yine 99.0 seviyesinde bulunuyor. (17:00)


Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Yerel seçim tarihi kesinleşti. Seçimler 31 Mart 2019 Pazar günü yapılacak.

TCMB piyasa beklentilerine paralel bir şekilde 1 hafta vadeli repo faiz oranını %24 seviyesinde değiştirmeden aynı bıraktı. Açıklamalarda ekonomideki yavaşlamaya ve ekonomideki dengelenmeye yeniden dikkat çekilirken, iç talepteki yavaşlamanın enflasyon görünümündeki bozulma üzerinde kısmen etkiili olacağı belirtilmiş. Buna ek olarak genel fiyatlama davranışlarının enflasyon üzerinde halen risk oluşturduğunu belirtmiş.

Türkiye reel sektör güven endeksi verisi ekim ayında 87.6 düzeyinde açıklandı. Aynı döneme ait kapasite kullanım oranı ise bir önceki ayın altında kalarak %75.4 düzeyinde gerçekleşti.

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak, Türkiye'yi ziyaret eden Alman mevkidaşı Peter Altmaier ile birlikte ortak basın toplantısı düzenledi. Bakan Albayrak, güçlü ekonomik işbirliğinin siyasi işbirliğini de beraberinde getirmesini beklediğini dile getirdi. Altmaier ise Türkiye'de faaliyet gösteren 7500 Alman şirkete dikkat çekti ve "Şirketlerin yatırıma teşvik edilmesi için alınması gereken konuları konuştuk." Dedi. (Habertürk)

Avrupa
Almanya'da IFO verilerine göre, ekim ayında iş ortamı endeksi 102.8, beklenti endeksi verisi ise 99.8 düzeyinde açıklandı. IFO anlık değerlendirme verisi ise aynı dönem için 105.9 seviyesinde açıklandı.

Avrupa Merkez Bankası faiz oranlarında birr değişikliğe gitmedi. ECB politika faizini %0.0, borç verme faizini %0.250 ve mevduat faizini ise %-0.400 seviyesinde aynı bıraktı. Açıklanan karar metninde ise faizlerin en az 2019 yılı yazı boyunca değiştirilmeyeceğine değinilirken, varlık alımlarını aralık ayında sonlandırmayı düşündüklerini yer verilmiş.

Avrupa Merkez Bankası Başkanı M.Draghi, faiz kararının ardından basına açıklamalarda bulundu. Draghi, küresel piyasalarda korumacılığın yükseldiğine dikkat çekerken, finans piyasalarının önemini koruduğuna vurgu yaptı. Draghi, İtalya ile ilgili gelişmelere yönelik, Komisyon ile İtalya'nın bir anlaşma sağlayacağına kişisel olarak emin olduğunu belirtirken, İtalya kaynaklı yansıyabilecek risklerin olduğunu fakat bunların sınırlı kalabileceğini dile getirdi. Draghi, tahvil alım programı sonrasında ne yapabileceklerini henüz tartışmadıklarını ve bankanın elinde halen daha farklı araçların olduğunu düşündüklerini belirtti. Draghi, son dönemde gelen verilerin beklenenden kısmen zayıf ollduğuna değinirken, aralık ayındaki projeksiyonların görülmesi gerektiğine açıklamalarında vurgu yaptı.

ABD
Fed Başkan Yardımcısı Richard Clarida, "İlave kademeli faiz artışları uygun görünüyor" dedi.

ABD'de eylül ayına ait toptan satış stokları %0.3 oranında artış kaydetti.

ABD'de dayanıklı tüketim malları siparişi verisinin eylül ayının ilk okuma değeri %0.8 oranında artış kaydetti. Bir önceki aya ait veri ise %4.4 seviyesinden %4.6 seviyesine yukarı yönde revize edildi. Çekirdek dayanıklı tüketim malları siparişleri ise %0.1 oranında artış yaşadı.

ABD'de haftalık olarak takip edilen ilk işsizlik başvuruları 20 Ekim haftasında 215K olarak açıklandı. 13 Ekim haftasına ait devam eden işsizlik başvuruları ise 1 milyon 636 bin olarak açıklandı.

ABD'de bekleyen konut satışları verisinin eylül ayı değeri aylık bazda %0.5 oranında artış kaydetti. Bir önceki yılın aynı dönemine göre bekleyen satışlar ise %-3.4 oranında düşüş yaşadı.

Petrol
Suudi OPEC yöneticisi, petrol piyasasının stokllarda yaşanan artışın ardından 4.çeyrek dönemde arz fazlasına doğru kaymasını beklediklerini dile getirdi.

Forex Yorumları
Ons altın 1234$ seviyesini geçmekte zorlanıyor
Ons altın 1234$ direnç seviyesini aşmakta zorlanıyor. Dün Amerika endekslerinde yaşanan satışlar yerini soluklanmaya bıraktı. Nasdaq'ta %3'e yakın yukarı yönlü tepkiler izlendi. Amerika endekslerinin genelinde yukarı yönlü tepkilerin olması piyasanın nefes almasını destekledi. Buna karşın endekslere yönelik tedirginlik bitmiş değil. Bu nedenle ons altın 1232$ yakınlarında talep görmekte. Bugün ABD'de açıklanacak 3. Çeyrek büyüme rakamları piyasa beklentisinin altında kalması halinde 1234$ direnç seviyesi üzerinde kalma isteği güçlenebilir.

Teknik Analiz: Ons altın 200 haftalık ortalamaya denk gelen 1234$ seviyesi güçlü bir şekilde aşılmış değil. Ons altın teknik olarak direnç seviyelerini yukarı yönde zorlamasına karşın bu seviye üzerinde yerleşmekte zorlanıyor. Uzun vadede 1234$ seviyesinin altında hareket eden onss altın için temkinli olarak yukarı yönlü seyirler izlenebilir. Özellikle 1234$ seviyesi üzerindeki seyirlerin sürüyor olması altın fiyatlarında yeni yüksek noktaların test edilmesine olanak sağlayabilir. 1234$ seviyesi üzerinde başarılı olunamaması halinde bu noktalardan 1227$ destek seviyesine doğru aşağı yönlü deneme yapılabilir.

Direnç: 1234 / 1242 / 1263
Destek: 1227 / 1221

Petrol piyasasında ana hikaye değişmedi
Petrol fiyatında ana hikaye İran yaptırımlarına yönelik arz - talep kaygısı olmaya devam ediyor. Petrol piyasası için 4 Kasım tarihi yaklaşırken oluşacak arz kesintilerine yönelik kaygılar artmakta. Suudi OPEC Başkanı Adeeb Al-Aama, "Dördüncü çeyrekte piyasanın son haftalarda artan stokların kanıtladığı gibi aşırı arz durumuna geçebileceği görüşündeyiz." dedi. Bu gelişmeler sonrası haftanın son işlem gününde Amerikan tipi ham petrol 66.75$ seviyesinde bulunurken, Brent petrol 76$ seviyesinin üzerinde hareket etmekte.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) yüksselen trend içerisindeki hareketini sürdürüyor. Petrolde yukarı yönlü tepki hareketinin yükselen kanal içerisinde kalması halinde 69.50$ seviyesine kadar sürmesini beklemekteyiz. Aksi halde satışların 64.45$ seviyesine kadar sürmesi beklenebilir. Petrol fiyatının şu an bulunduğu noktanın yükselen trend üzerine denk gelmesinden dolayı yönün tayin edilmesi açısından karar verici bir nokta olduğunu belirtelim.

WTI
Dirençler: 69.50 / 70.10 / 71.40
Destekler: 64.45 / 63.40

Brent
Dirençler: 75.90 / 77.20 / 79.50
Destekler: 74.20 / 72.90

İtalya EURUSD'yi zayıflatıyor
Avrupa Merkez Bankası faiz kararı piyasalar için sürpriz değildi ve fiyatlamalarda bir değişiklik olmadı. Ancak Draghi'nin konuşması paritenin Euro kısmını hareketlendirdi. Dün günü 1.14 seviyesinin altında sonlandıran Euro/Dolar, bu sabah 1.1366 seviyesinde hareket etmekte. Bugün açıklanacak ABD 3. Çeyrek büyüme rakamlarının piyasa beklentisinden farklı bir sapma göstermesi paritede hareketliliği artırabilir. Diğer yanda Avrupa İtalya tedirginliği devam ediyor. Bugün S&P'nin; Almanya, İngiltere, İtalya'nın ülke değerlendirme raporunu açıklaması bekleniyor. EUR/USD'de genel görünüm zayıf.

Teknik Analiz: EUR/USD paritesinin yukarı yönde tepki hareketi yapmasını normal karşılarız ve böyle bir durumda 1.1460 - 1.1430 direnç alanını takip ederiz. Buna karşın paritede 1.1500 seviyesi üzerinde yerleşik seyirler olmadığı sürece yükselişler satış fırsatı olarak kullanılabilir. Paritede takip ettiğimiz ana destek 1.13 seviyesidir.

Dirençler: 1.1430 / 1.1460 / 1.1540
Destekler: 1.1300 / 1.1250

Sterlin/Dolar teknik olarak zayıf
Sterlin/Dolar Brexit'e yönelik gelişmelerin takibinden olumsuz etkilenmeye devam ediyor. İngiltere - AB arasındaki görüşmelerin İrlanda sorununa takılması ilerlemeyi engelliyor. Dün Brexit görüşmelerinin tartışılması için liderler bir araya geldi ancak sürecin sağlıklı bir şekilde ilerlemesine ilişkin kararların alınmakta zorluk çekildiği anlaşılıyor. Diğer yandan dolar endeksi 96.60 seviyesine kadar ulaşması pariteyi baskılıyor. Dün Amerika seansında endekslerin yukarı yönlü tepki vermesi piyasanın rahat bir nefes almasını destekledi. Bugün açıklanacak ABD 3. Çeyrek büyüme rakamlarının piyasa beklentisinden farklı bir sapma göstermesi paritede hareketliliği artırabilir.

Teknik Analiz: GBPUSD paritesinde kritik destek seviyeleri sırasıyla aşağı yönde geçilmekte. Paritenin 1.2770 seviyesi üzerinde kalınması yukarı yönlü tepki için bir fırsat verebilir ancak bu durum paritenin güçlendiği anlamına gelmeyecektir. GBPUSD paritesinde genel görünüm zayıf. Olası tepki hareketlerinin oluşması halinde ilk takip edilecek direnç seviyesi 1.2870 olabilir.

Dirençler: 1.2870 / 1.2920 / 1.3040
Destekler: 1.2770 / 1.2660

DolarTL zayıf seyrini koruyor

DolarTL kuru bu sabah forex piyasalarında 5.6333 seviyesinde seyrediyor. 5.70 seviyesinin altında seyirlerin oluşması dolarTL kurunda aşağı eğilimin devam etmesi bakımından önemli olabilir. Bugün içeride önemli bir veri yok. ABBD tarafında büyüme verileri beklenecek.

Teknik Analiz: DolarTL kurunda güçlü bir seyir görünmüyor. 5.70 seviyesinin altında kaldığı sürece 5.60 ve 5.50 desteklerini test etme potansiyeli sürecek görünüyor. 5.70 geçilirse yeniden 5.80 seviyelerine doğru hareketler görmek mümkün. Aşağıda ise 5.66 ve 5.50 destekleri önemli.

Destekler: 5.66 / 5.60 / 5.50
Dirençler: 5.70 / 5.80 / 5.90

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 6.37 / 6.36 / 6.31
Dirençler: 6.4530 / 6.4860 / 6.51

Dolar/Yen 111.80 üzerindeki seyrini sürdürüyor
Dolar/Yen paritesinde 111.80 seviyesi destek olarak izlenmeye devam ediyor. Küresel piyasalarda yaşanan gelişmeler Japonya Yeni üzerinde önemli bir değişim yaratmış değil. Bu sabah işlemler 112.10 seviyesinden geçmekte. Günün devamında takip edilecek ABD 3. Çeyrek ilk okuma büyüme rakamları paritenin seyri açısından önemli olabilir. ABD büyümesinin %3.3 gelmesi bekleniyor. Piyasada oluşabilecek farklı bir sapma paritede hareketlilik yaratabilir.

Teknik Analiz: USDJPY pparitesinde 111. 80 seviyesi destek olarak takip edilmekte. Bu seviyeden gelen tepkilerin 112.80 seviyesine kadar ulaştığını izliyoruz. Paritede 111.80 - 112.80 arasında oluşan sıkışma alanı bozulmuş değil. Bu nedenle paritede 111.80 seviyesi altında satışların hız kazanması ya da 112.80 seviyesi üzerinde güç kazanması beklenebilir.

Dirençler: 112.80 / 113.00 / 114.60
Destekler: 111.80 / 110.60 / 109.70

Dax toparlanma çabasında

Dün Amerika endekslerinin yukarı yönde tepki vermesi piyasaların nefes almasını destekledi. Bu sabah Asya endekslerinde karışık ancak yataya yakın dengeli bir seyir var. Bugün ABD endekslerinin yukarı yönlü tepkilerinin devam etmesi endekslerdeki genel seyire olumlu yansıyabilir. Bu nedenle Amerika piyasa açılışın DAX endeksinin seyri açısından takip etmekte fayda olabilir.

Teknik Analiz: DAX CFD kontratında satışlar hızlanması sonrası 11425 direnç seviyesine doğru yukarı yönlü tepkiler izlenmekte. CFD'nin 11425 seviyesi üzerine yükselmesi halinde güç kazaanma potansiyeli daha da artabilir. Böyle bir durumda kontratta 11700 seviyesine doğru yükselme potansiyel izlenebilir. Buna karşın CFD'nin 11425 seviyesi üzerinde satışların karşılanmasında zorlanması halinde tekrar 11080 seviyesine doğru satışlar sürebilir.

Direnç: 11425 / 11650 / 11700
Destek: 11080 / 10800


Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
15:30 USD Yüksek ABD GSYİH Çeyreklik (3.Çeyrek) 3.3% 4.2%
15:30 USD Yüksek ABD Kişisel Tüketim 3.Çeyrek 3.3% 3.8%
15:30 USD Yüksek ABD GSYİH Fiyat Endeksi 3.Çeyrek 2.1% 3.0%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Çeyreklik (3.Çeyrek) 1.8% 2.1%
17:00 EUR Yüksek ECB Başkanı M. Draghi Konuşması
17:00 USD Orta ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Ekim) 99.0 99.0
20:00 USD Düşük ABD Baker Hughes Sondaj Kule Sayısı (26 Ekim) 875 873
 
*S&P'nin; Almanya, İngiltere,İtalya'nın ülke değerlendirme raporunu açıklaması bekleniyor.
*TCMB Başkanı M.Çetinkaya'nın bugün Meclis'te bir sunum yapmassı bekleniyor.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.