Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi GSYİH (2. Çeyrek): 2016 yılında sırasıyla %1.7 / %1.7 / %1.7 / %2.0 yıllık büyüme kaydetti. 2017 yılı ilk çeyreğinde %2.1 ve ikinci çeyreğinde %2.4 yıllık büyüme sağlayan Euro Bölgesi Ekonomisi üçüncü çeyrekte %2.7 ve son çeyrekte ise %2.8 yıllık büyüme kaydetti. 2018 yılının ilk çeyreğini %2.5 seviyesinde kapatan Euro Bölgesinin ikinci çeyrek büyüme rakamının final okuması açıklanacak. Piyasa beklentisi verinin %2.2 seviyesine gelmesi yönünde. (12:00)

ABD Tarım Dışı İstihdam (Ağustos): Amerika’da her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, ekonomik aktivitedeki artışı göstermesi bakımından Fed ve piyasa tarafından takip edilen önemli bir göstergedir. Açıklandığı döneme ait olarak tarım sektörü dışında istihdam edilen kişi sayısını gösteren verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette yaşanan iyileşmenin göstergesi olduğu için ABD Dolarının değerini artıran bir unsur olarak kabul edilmektedir. Veri 2018 yılı Ocak ayında 176 bin seviyesinde geldi. En son temmuz ayında 157 bin kişilik istihdam yönünde açıklanacak verinin ağustos ayını yansıtacak rakamının açıklanması bekleniyor. İçerik bakımından da değerlendirilmesi gereken veri için medyan değerin 198 bin olarak hesaplandığı görülüyor. (15:30)

ABD İşsizlik Oranı (Ağustos): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durum olmakla birlikte ülke para biriminin de değer kaybetmesine neden olması beklenir. 2015 yılına %5.7 seviyesinde başlayan işsizlik oranı yıl içinde gerileyerek %5.0 seviyesine kadar indi. 2016 yılının ilk iki ayında %4.9 olarak açıklanan işsizlik oranında Mart ve Nisan aylarında %5.0 olarak açıklandı. 2016 yılını %4.7 seviyesinde kapatan veri 2017 mayıs ayında %4.3 ve aralık ayında %4.1 oranında açıklandı. 2018 yılının ilk üç ayında %4.1 olarak açıklanan işsizlik oranı mayıs ayında son 20 yılın en düşük seviyesi olan %3.8’e gerrilemişti. Ağustos ayı verisinin %3.8 gelmesi bekleniyor. (15:30)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Ağustos): Çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izleyen ortalama saatlik kazançlar verisinde artış yaşanması Dolar’da değer artışı yaratabilir. 2016 yılına %2.5 seviyesinde başlayan ABD ortalama saatlik kazançlar 2016 yılını %2.9 seviyesinde bitirdi. 2017 yılı Ocak ayında %2.6 düzeyinde açıklanan veri en son aralık ayında %2.5 oranında açıklandı. 2018 yılına %2.8 ile başlayan ABD ortalama saatlik kazançlar verisi şubat, mart, nisan aylarında %2.6 seviyesinde geldi. En son temmuz ayında %2.7 seviyesine yükselen verinin ağustos ayında %2.7 açıklanması bekleniyor. (15:30)

Kanada İşsizlik Oranı (Ağustos): 2016 yılına %7.2 ile başlayan Kanada işsizlik oranı yıl içinde %6.8’e geriledikten sonra yılı %6.9 seviyesinde tamamladı. 2017 yılına %6.8 seviyesinden başlayan Kanada işsizlik oranı şubat ayında %6.6’ya gerilemesinin ardından nisan ayında %6.5 olarak açıklandı. EEn son 2018 yılı Haziran ayında %5.8 seviyesini gören Kanada işsizlik oranı için ağustos ayı beklentisi %5.9 oranında bulunuyor. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Uluslararası Para Fonu (IMF) Sözcüsü açıklamasında, Türkiye'nin hiçbir yardım talebi olmadığını ancak Türkiye'nin ihtiyacı olan güçlü bir ekonomi politikası ve Merkez Bankası bağımsızlığı olduğunu belirtti.

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak, Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) Başkanı İsmail Gülle ve yönetim kurulu üyelerini kabul etti. Albayrak açıklamasında, ihracatçının, özellikle ithal ara maddelerin Türkiye'de üretilmesini sağlamasının önemli olduğunu vurguladı. Bu kapsamda bir strateji için bakanlık olarak gerekli desteği vermeye hazır olduklarını belirtti. Yeni ekonomi yaklaşımında, harcama ve yatırımlarında öncelikli 3 alanın birisinin ihracatı artırma hedefini karşılamak olacağını ifade etti.

TCMB verilerine göre, TCMB'nin brüt döviz rezervi 31 Ağustos itibarıyla bir önceki haftaya göre yaklaşık 2.5 milyaar dolar azalışla 70.4 milyar dolara geriledi. Toplam rezerv ise 3.8 milyar dolarlık düşüşle 88.8 milyar dolar olarak açıklandı.

ABD

ABD ISM imalat dışı PMI ağustos ayında beklentilerin üzerinde 58.5 olarak gerçekleşti.

ABD fabrika siparişleri temmuz ayında %0.8 düşüş kaydederken, bir önceki ayın rakamı %0.7’den %0.6’ya revize edildi. Aynı dönemde, çekirdek fabrika siparişleri %0.2 olarak açıklandı.

ABD dayanıklı tüketim malları siparişleri temmuz ayında beklentiler çerçevesinde -%1.7 ve aynı dönemde çekirdek dayanıklı tüketim malları siparişleri ise %0.1 olarak gerçekleşti.

ABD hizmetler sektörünü yansıtan PMI rakamı ağustos ayında beklentilerin altında 54.8 olarak açıklandı.

ABD ilk işsizlik başvuruları 01 Eylül ile biten haftada 203 bin kişi olurken, 25 Ağustos ile biten haftada devam eden işsizlik başvuruları 1 milyon 707 bin kişi olarak gerçekleşti.

ABD ADP özel sektör istihdam değişimi ağustos ayında beklentilerin altında 163 bin kişi olurken, bir önceki ayın rakamı 2119 bin kişiden 217 bin kişiye revize edildi.

Avrupa

Almanya Başbakanı Angela Merkel konuşmasında, Türk ekonomisinin sağlıklı gelişmesinin Almanya'nın stratejik çıkarına olduğunu, Almanya'da 3 milyon Türk'ün yaşadığını ve bu nedenle iki ülkenin özel bir bağ ile birbirine bağlı olduğunu kaydetti.

Petrol

DOE tarafından açıklanan resmi haftalık petrol stokları 31 Ağustos haftasında 4.3 milyon varil azalma yönünde açıklandı. Piyasa beklentisi ham petrol stoklarının 2.9 milyon azalması yönündeydi. Cushing petrol stokları aynı haftada 549 bin varil arttı. ABD petrol üretimi 31 Ağustos haftasında değişmedi.

Forex Yorumları
Kıymetli metal 1200$ çevresinde
Kıymetli metal, 1200$ seviyesinin çevresinde seyrediyor. Global piyasalarda, ABD ve Çin arasındaki ticaret savaşı belirsizliğinin yanında gelişmekte olan ülke piyasalarına yönelik endişelerin artıyor olması ons altının 1200$ seviyesinin altında pek fazla kalamamasını tetiklemiş durumda. Ancak, bu belirsizlikler şimdilik güvenli liman alggısını da tam anlamıyla güçlendirmiş değil. Dolayısıyla ons altında yukarı yönde çok ciddi bir kuvvetlenme şu aşamada izlenemiyor. Dolar endeksinin bir miktar 95 puanın altına doğru hareket etmesi, ons altının 1200$ ve üzerine doğru hamle yapma isteğini destekliyor ancak hala çok güçlü değil. Bugün için ABD’den açıklanacak tarım dışı istihdam ve saatlik kazançlar rakamlarının fiyatlamalar üzerinde etkili olması beklenebilir. Ons altının seyri açısından da takip edilmeli.

Teknik Analiz: Ons altın, 1190$ seviyesinin altında çok güçlü bir alan oluşturamadı ve bu seviyeden destek alarak yukarı yönde hareket ediyor. Ons altının daha da güçlenmesi için 1207$ seviyesinin üzerinde kalıcı olması gerekiyor. Bunu başaramadığı müddetçe yukarı yönde hareketinde zayıf kalabilir. Ancak, ana resimde çok güçlü olmadığını söylemek mümkün.

Altın

Direnç: 1207 / 1212 / 1220
Destek: 1199 (14 Günlük HO) / 1190 / 1187

Gümüş

Direnç: 15.00 / 15.80 / 16.10
Destek: 14.00 / 12.70

WTI ortalamasının altındaaki hareketini koruyor

Bu hafta API ve DOE tarafından açıklanan ve azalan petrol stoklarına rağmen petrol fiyatlarında zayıf bir seyir izleniyor. Dün akşam DOE tarafından açıklanan 31 ağustos bitimli haftada ham petrol stokları 4 milyon 300 bin varil azalma kaydederken, Cushing/Oklahoma stokları ise 549 bin varil artmış durumda. Üretim tarafında ise bir önceki haftaya göre bir değişim bulunmadığı dikkat çekiyor. Bu tablo karşısında, Amerikan tipi ham petrol WTI ortalamasından uzaklaşarak aşağı yönde hareket etmeye çalıştığı dikkat çekiyor. Piyasalarda, ticaret savaşına yönelik endişeler ve gelişmekte olan ülke piyasalarına yönelik belirsizliklerin konuşulduğu bu dönemde haber akışlarının ön planda kalması nedeniyle olası haberlere karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI), günlük periyotta yükselen kanal içerisinde seyrediyor. 50 Günlük HO denk gelen 69.10$ seviyesinin altında olan WTI için 67.55$ / 66.25$ seviyeleri destek konumunda. WTI bu desstek noktalarının altına geçemezse yeniden hareketli ortalamasına doğru hareket etmek isteyebilir.

WTI

Dirençler: 68.25 / 69.10(50 Günlük HO) / 70.10
Destekler: 67.55 / 66.25 / 65.10

Brent

Dirençler: 77.40 / 79.50 / 80.55
Destekler: 76.80 / 75.30 / 73.00

EURUSD 1.16-1.17 aralığında
EURUSD paritesi 1.1530 destek noktasının üzerinde seyrini koruyor. ABD Dolarının bir miktar gevşemesi, EURUSD’nin de yukarı yönde hareketini tetikliyor. Ancak genel itibariyle paritenin güçlenmeye başladığını söylemek zor. Bugün için Euro Bölgesinden 2Ç GSYIH rakamları ve ABD’den tarım dışı istihdam ve saatlik kazançları izliyor olacağız. Özellikle ABD verilerinin ABD Doları üzerinde etkili olması beklenebilir.

Teknik Analiz: Euro/Dolar paritesini haftalık bazda incelediğimizde, iki hareketli ortalamasının arasında seyrettiği dikkat çekiyor. Parite açısından 1.1530 seviyesini destek noktası olarak takip edebiliriz. Paritenin biraz güçlenmesi için 1.1770 seviyesinin üzerine yerleşmesi gerekiyor. Bunnu başaramadığı müddetçe kazançlarını geri verebileceği gibi paritenin yeniden 1.1530 seviyesine doğru geri çekilmesi durumunda ise satış baskısıyla karşılaşılabileceğini unutmamakta fayda var. Paritenin daha da güçlenmesi için 50 haftalık HO denk gelen 1.1910 seviyesinin üzerinde yerleşik bir alana ihtiyacı bulunuyor.

Dirençler: 1.1770 / 1.1875 / 1.1910 (50 Haftalık HO)
Destekler: 1.1530 / 1.1475 (100 Haftalık HO)

GBPUSD 1.29 üzerinde ısrarcı ancak çok güçlü olamıyor
GBPUSD paritesi iki hareketli ortalamasının arasında ve 1.29-1.30 aralığındaki seyrini koruyor. Dış piyasada, özellikle ticaret savaşı endişeleri sürerken, gelişmekte olan ülke piyasalarına yönelikte belirsizliklerin bulunması olumsuz bir havanın oluşmasını tetikliyor. Dolayısıyla, enstrümanlar üzerinde çok sağlıklı ve çok güçlü fiyat hareketleri izlenmiyor. ABD Doları da ABD Başkanı D. Trump nedeniyle ABD’den açıklanan güçlü verilere rağmen tam anlamıyla güçlenmekte zorlanıyor. Dolayısıyla, GBPUSD paritesi son iki günndür 1.29 seviyesinin üzerinde seyretmeye çabalıyor. Ancak çok güçlü olmadığını söyleyelim sonuçta İngiltere’de de Brexit ile ilgili belirsizliklerin sürüyor olması Sterlin üzerinde de baskı kuran en önemli unsur olarak uzun bir süredir değerlendiriliyor. Bu tablo karşısında da Sterlin çok güçlü bir şekilde pozitif ayrışamıyor. Bugünün gündeminde ABD’den açıklanacak tarım dışı istihdam ve saatlik kazançlar rakamları ön planda olacaktır. Verinin ABD Doları üzerinde etkili olması beklenebilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesinde 1.29000 (14 Günlük HO) denk gelen ortalamasından destek alarak yukarı yönde seyrediyor. Paritenin güçlenmesi için 50 Günlük HO denk gelen 1.30000 seviyesinin üzerine yerleşmesi gerekiyor. Bunu başaramadığı müddetçe aşağı yönde hareket etme ihtimalini unutmamak gerek. Geri çekilmelerde, 1.28550 / 1.27850 destek noktaları olarak izlenebilir. Satış baskısını tetiklemesi açısından 1.27200 seviyesinin altındaki kapanış kritik olabilir.

Direnç: 1.29150 / 1.30000 (50 GGünlük HO)
Destek: 1.29000 (14 Günlük HO) / 1.28550 / 1.27850

Bugün İran'daki Zirve izlenecek
Gelişmekte olan ülke piyasalarına yönelik endişelerin sürüyor olması, GOP’ları rahatsız ettiği gibi TL üzerinde de baskı kurmaya devam ediyor. TL’nin kendine has dinamikleri ayrı olduğu uzun bir süredir kırılgan yapısını koruduğunu belirtiyorduk. Dış piyasadan da gelen olumsuz havanın etkisiyle TL’de negatif etkileniyor ve güçlenmekte zorlanıyor. Bugün için siyasi gündemde İran Cumhurbaşkanı Ruhani, Rusya Devlet Başkanı Putin ve Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın, Tahran'da üçlü bir zirve için bir araya gelmesi bekleniyor. Zirve sonrası yapılacak olası açıklamaların fiyatlamalar üzerinde etkili olması beklenebilir. ABD’de ise bugün açıklanacak tarım dışı istihdam raporu ve saatlik kazançların ABD Dolarının seyri açısından önemli olabileceğini belirtmekte fayda var.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTRY kurunda önemli bir değişiklik hala görülmemekte. Kur, izlediğimiz 6.50-6.75 aralığındaki seeyrini koruyor. Kur şimdilik 6.70 seviyesinin üzerine yerleşmekte zorlanıyor. Ancak, 6.50 seviyesinin altında da güçlü bir alan oluşturamıyor. Kur bu aralığın altına veya üzerine doğru yapacağı olası bir hamlede başarısız kalırsa bir süre daha 6.50-6.75 bandını koruyabilir.

Destekler: 6.50 / 6.40 / 6.30
Dirençler: 6.75 / 6.80 / 7.02

EUR/TRY

Destekler: 7.57 / 7.46 / 7.27
Dirençler: 7.77 / 7.85 / 7.95

USDJPY 112.30 direncine doğru isteğini sonlandırdı mı?
Global piyasalarda risk iştahı zayıf kalmaya devam ederken, ABD’nin Çin ile olan ticaret savaşı endişelerinin korunduğu dikkat çekiyor. ABD’nin Çin ile yaşadığı bu durumun aynısı Japonya ile yaşayabilir algısının yavaş yavaş piyasalara yansımaya başlaması da Asya piyasaları açısından pek olumlu algılanmamış durumda. Kısacası bir süre daha Asya’da ABD’ye yönelik kaygıların fiyatlamalar üzerinde baskı kurmaya devam etmesi beklenebilir. Her ne kadar risk algısında geçtiğimiz haftalara göre yükselme görülmesine karşın şimdilik güvenli lliman algılarında ciddi bir hareketlenme yok. Güvenli limanlara olan talep daha sınırlı kalıyor. Dolayısıyla, Japon Yeni ABD Doları karşısında çok fazla güçlenemiyor. Bugünün gündeminde ABD’den açıklanacak tarım dışı istihdam ve saatlik kazançlar rakamları izlenecek. Verilerin ABD Doları üzerinde etkili olması beklenebilir.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi iki hareketli ortalamasının altında seyrediyor. Paritenin yukarı yönlü trendinde daha güçlü olabilmesi adına 112.30 direncinin üzerine yerleşmesinde fayda var. Ancak şu sıralarda 110.50 desteğine daha yakın seyreden parite bir miktar ivme kaybettiği için yukarı yönde hareketinde çok güçlü olamıyor. Dolayısıyla, parite önümüzdeki günlerde 110.50 seviyesinin de altına doğru hareket etmeye başlarsa bu durumda geri çekilmeler 109.80 / 109.35 seviyelerine dek sürebilir. Yukarıda ise en yakın direnç şimdilik 111.00 seviyesinden geçiyor.

Direnç: 111.00 / 112.30 / 113.30 / 114.50
Destek: 110.50 / 109.80 / 109.35

DAX hala zayıf
Global piyassalarda ticaret savaşına yönelik endişelerin sürüyor olması, hisse senetleri piyasasında da olumsuz bir algı yaratıyor. Dün ABD ve Avrupa günü ekside kapatırken, bu sabah Asya ve vadelilerde de satıcılı bir seyrin olduğu dikkat çekiyor. Veri takvimi açısından bugün ABD’den açıklanacak tarım dışı istihdam raporu izlenecek. Avrupa’da Almanya tarafı sakin ancak olası haber akışlarına karşı temkinli olmakta fayda var. Bu sabah Avrupa endekslerinde zayıf bir açılış beklenebilir.

Teknik Analiz: DAX CFD’si iki hareketli ortalamasının altında ve uzakta seyrediyor. CFD, 11930 seviyesine kadar geri çekilmesine karşın bu seviyeden aldığı destekle yukarı yönde hareket ediyor. Bu seviyenin altına geri çekilmekte zorlanırsa bu durumda yukarı yönde hareket etme isteğini korumak isteyebilir. Ancak genel görünümde CFD’nin zayıf olduğunu dolayısıyla bir süre yukarı yönde çok kuvvetli tepkiler beklemenin erken olabileceğini düşünüyoruz. 11930 desteğinden sonraki seviye 11860’tan geçerken, bir sonraki ddirenci 12030 bölgesinde bulunuyor.

Direnç: 12030 / 12100 / 12160
Destek: 11900 / 11860 / 11700

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:30 GBP Orta İngiltere Halifax Konut Fiyat Endeksi Aylık (Ağustos) 0,10% 1,40%
10:30 GBP Orta İngiltere Halifax Konut Fiyat Endeksi Yıllık (Ağustos) 3,70% 3,30%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH (Çeyreklik) (2. Çeyrek) 0,40% 0,40%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH (Yıllık) (2. Çeyrek) 2,20% 2,20%
15:30 USD Orta Fed Rosengren Konuşması (Alternatif Üye)
15:30 USD Yüksek ABD Tarım Dışı İstihdam (Ağustos) 191K 157K
15:30 USD Yüksek ABD İşsizlik Oranı (Ağustos) 3,80% 3,90%
15:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) (Ağustos) 0,20% 0,30%
15:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) (Ağustos) 2,70% 2,70%
15:30 CAD Yüksek Kanada İşsizlik Oranı (Ağustos) 5,90% 5,80%
16:00 USD Yüksek Fed Mester Konuşması (Oy Hakkı Var)
20:00 USD Düşük ABD Baker Hughes Sondaj Kule Sayısı (7 Eylül) 861 862
**Bugün Tahran'da Suriye ile ilgili İran-Rusya ve Türkiye arasında üçlü Zirve'nin gerçekleşmesi bekleniyor.




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.