Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye İmalat PMI (Kasım): 2016 yılı ağustos ayında son üç yılın en düşük seviyesine gerileyen Türkiye imalat PMI endeksi ağustos ayından sonra çok fazla yükselemedi ve 2016 yılını 47.7 seviyesinden kapattı. 2017 yılına 48.7 seviyesinde başlayan imalat sektörü genişlemesi şubat ve mart aylarında yükselmeye başlamasının ardından mayıs ayında 53.5 seviyesinde açıklandı. Ağustos ayında son üç yılın en yükseği olan 55.3 seviyesinde açıklanması sonrası kasım ayında 52.9 seviyesinde doğru geri çekildi. Veri 2018 yılı Ocak ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 55.7 seviyesinde açıklanmıştı. Mart ayında 51.8 seviyesine gerileyen veri ekim ayında eşik olarak kabul edilen 50 seviyesinin altında 44.3 seviyesinde açıklandı. Kasım ayını yansıtacak verinin bir önceki ay açıklanan 44.3 ve 50 seviyesi üzerinde gelmesi Türk Lirasına olumlu yansıyabilir. (10:00)

Türkiye TÜFE ve ÜFE oranları (Kasım): 2016 yılına %9.58 seviyesinde başlayan yıllık TÜFE oranı yıl içinde %6.57 seviyesine kadar gerilemişti. 2016 yılını %8.53 seviyesinde kapatan yıllık enflasyon oranı 2017 yılı Ocak ayında %9.22 ve şubat ayında %10.13 düzeyinde açıklandı. Mayıs ayında ise %11.72 seviyesine ulaşan TÜFE aralık ayında %11.92 seviyesinde açıklandı. En son 2018 yılı Ekim ayında 25.24% seviyesinde geldi. Kasım ayını yansıtacak verinin %22.58 seviyesinde gelmesi bekleniyor. TÜFE ile aynı saatte açıklanacak ÜFE oranı aralık ayında %15.47 seviyesinde açıklanmıştı. 2018 yılı haziran ayında %20.71 seviyesine yükselen ÜFE en son ekim ayında %45,01 geldi. Kasım yansıtacak verinin bu rakam altında gerçekleşmesi Türk Lirasını olumlu etkileyebilir. Bununla birlikte ekim ayına ilişkin çekirdek TÜFE rakamı %24,34 seviyesinde açıklandı. Kasım ayına ilişkin verinin açıklanması beklenmektedir. (10:00)

Euro Bölgesi İmalat PMI (Kasım): 2016 yılına 52.3 seviyesinde başlayan İmalat PMI endeksi geçtiğimiz yıl içinde en düşük 51.2 en yüksek 54.9 açıklandı. 2017 yılı nisan ve mayıs aylarında sırasıyla 56.7 ve 57.0 olarak açıklanan veri aralık ayında 60.6 seviyesiyle son üç yılın en büyük artışını gerçekleştirdi. 2018 yılı Ocak ayına 59.6 seviyesinden başlayan imalat PMI Mayıs ayına kadarki süreçte ivme kaybettiği görülüyor. En son kasım ayına yönel birinci revize veri 51.6 seviyesinde açıklandı. Nihai olarak açıklanacak verinin de 51.6 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (12:00)

İngiltere İmalat PMI (Kasım): 2016 yılında ise temmuz ayında 50 eşik değerinin altında kalması olumsuz bir tablo ortaya koymasının ardından 2016 yılını 55.8 seviyesinden kapattı. 2017 yılına geldiğimizde ise İngiltere imalat PMI verisi mart ayında 54.3 ve nisan ayında 57.2 seviyesinde açıklanmasının sonrası mayıs ayında 56.4, haziran ayında ise 54.2 seviyesinde geldi. En son 2018 yılı Ekim ayında 51,1 seviyesinde açıklanan verinin 2018 yılı Kasım ayı için oluşan beklenti 52.0 seviyesinde bulunuyor. (12:30)

Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Aralık): 2016 yılına 9.59 seviyesinden başlayan endeks yılın geri kalanındaa kasım ayı haricinde 10 seviyesi altında açıklandı. 2017 yılına 18.24 seviyesinde başlayan Euro Bölgesi Sentix yatırımcı güveni yıla hızlı bir başlangıç yaptı. Mayıs ayında 27.40 ve haziran ayında 28.37 seviyesinde açıklanan veri en son 2018 yılı Ocak ayında 32.9 ve şubat ayında 31.9 seviyesinde açıklandı. En son kasım ayında 8.8 seviyesinde açıklanan verinin aralık ayını yansıtacak verinin gelmesi bekleniyor. (12:30)

ABD İmalat PMI (Ekim): 2016 yılına 52.4 seviyesinden başlayan ABD imalat PMI verisi geçtiğimiz yıl mayıs ayında son üç yılın en düşük seviyesi olan 50.7'ye geriledi. 2016 yılını 54.3 seviyesinde kapatan veri, ocak ayında 55.0 seviyesine yükselmesinin ardından şubat ayında 54.2 seviyesine bir miktar ivme kaybettiği görülüyor. Haziran ayında 52.0 seviyesinde açıklanan veri 2017 yılını 55.1 seviyesinde kapattı. 2018 yılı Ocak ayında 55.5 seviyesinde açıklanan veri şubat ayında 55.3 seviyesinde geldi. Nisan ayında son üç yılın en yüksek rakamı olan 56.5 seviyesine yükselen vveri eylül ayında 55.9 seviyesine geriledi. Kasım ayı verisinin piyasa beklentisi 55.4 seviyesinde bulunuyor. (17:45)


Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

TCMB Başkanı Murat Çetinkaya'nın "Makroekonomik Görünüm ve Para Politikası" başlıklı sunumu yayınlandı. Çetinkaya, enflasyonun kademeli olarak hedefe yakınsayacağını belirtti. Cari açıkta belirgin bir iyileşme gözlemlenmekte olduğunu ifade etti.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Finansal İstikrar Raporu'nu yayınladı. Raporda küresel ekonomiye ilişkin belirsizliklerin önemini koruduğu belirtilirken, yurt içi iktisadi faaliyetteki dengelenme sürecinin devam ettiğine değinildi. Bankanın önümüzdeki dönemde fiyat istikrarını sağlama ve finansal istikrarı destekleme hedefleri doğrultusunda elindeki tüm araçları kullanmaya devam edeceği de vurgulandı.

Türkiye İstatistik Kurumu ile Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre ihracat Ekim ayında, 2017 yılının aynı ayına göre %13 artarak 15 milyar 719 milyon dolaar, ithalat %23,8 azalarak 16 milyar 176 milyon dolar olarak gerçekleşti. Türkiye'nin dış ticaret açığı Ekim ayında %93,8 azalarak 456 milyon dolara geriledi.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı, Arjantin'de yaptıkları görüşmede, iki ülke arasında 90 gün boyunca yeni gümrük vergisi getirilmemesi konusunda mutabık kaldı.

ABD Başkanı Donald Trump, Kanada Başbakanı Justin Trudeau ve Meksika Devlet Başkanı Enrique Pena Nieto, 1994 Nafta anlaşmasını güncelleyen yeni ticaret anlaşmasını imzaladı.

Avrupa

Arjantin'de düzenlenen G20 Liderler Zirvesi'nin Sonuç Bildirgesinde uluslararası düzenin kurallara bağlı şekilde sürdürülmesine, ABD'nin itirazlarına rağmen Paris İklim Anlaşması'nın aynen uygulanmasına ve Dünya Ticaret Örgütünün reforme edilmesine vurgu yapıldı.

Euro Bölgesi işsizlik oranı ekim ayında %8.1 olarak açıklandı.

Kasım ayında Euro Bölgesi enflasyonu yıllık olarak %2.0, çekirdek enflasyon %1.0 olarak gerçekleşti.

AB komisyonu Juncker açıklamasında, İtalyya ile bütçe konusunda ilerleme sağladıklarını ifade etti.

Forex Yorumları
Ons altın 1227$ direncinin hemen altında
Ons altın yukarı yönlü tepkilerinde sınırlı kalıyor. Altın fiyatları haftanın ilk işlem gününde 1227$ direnç seviyesi altında hareket etmekte. G-20 zirvesinde ikili ilişkilerde önemli sinyaller alındı. Özellikle Çin - ABD ticaret yaptırımlarının 90 gün vadede durulacağına ilişkin açıklama piyasalara nefes aldırdı. Bu hafta veri bazlı hareketlerin yoğun olmasını beklemekteyiz. Bugün ise ABD tarafında imalat PMI rakamları ön planda olacak.

Teknik Analiz: Ons altın ara direnç seviyesi olan 1227$ seviyesinin üzerinde güçlenmekte zorlandığını ifade edebiliriz. Buna karşın 1227$ seviyesi üzerinde kalmakta ısrarcı olması durumunda ons altın 1234$ direnç alanına doğru yükselme eğilimini sürdürülebilir. Geri çekilmelerde yakın destek olarak 1221$ seviyesi izlenebilir.

Direnç: 1227 / 1234 / 1242
Destek: 1221 / 1216 / 1207

Petrol piyasası için kritik hafta
Bu sabah Amerikan tiipi ham petrol 53.64$ seviyesinde ve Brent petrol 62.34$ seviyesinde hareket ediyor. Petrol fiyatlarında yukarı yönlü tepkilerin çalıştığını izliyoruz. ABD ile Çin arasındaki ticaret savaşına 90 günlük ara verilmesine yönelik açıklamalar petrol fiyatlarındaki düşüş sonrasında tepkilere neden oldu. OPEC'in DE 6 Aralık toplantısında üretim kısıntısına gidebileceği beklentileri petrol yükselişinde ikinci sebep olarak gözüküyor. Bununla birlikte Rusya'nın petrol üretimi Kasım ayında 11.37 milyon varil/gün seviyesinde kaydedildi. Petrol fiyatı için bu hafta kritik olacak. Olası haber akışlarına karşı duyarlı olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol zayıf teknik görünümüne devam ediyor. Buna karşın izlediğimiz 53.75 seviyesine doğru tepki hareketi oluşmuş durumda. Bu tabloda dikkatli olmakta fayda olabilir. 53.75 seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerde zorlanma olması halinde buradan aşağı yönlü eğilim izlenebilir.

WTI
Dirençler: 54.80 / 55.40
Destekler: 52.30 / 50.00 / 488.50

Brent
Dirençler: 63.70 / 64.80
Destekler: 60.00 / 57.20 / 56.50

Euro/Dolar yatay seyrediyor
Haftanın ilk işlem gününde forex piyasalarında Euro/Dolar paritesi 1.1348 seviyesindeki seyrini sürdürüyor. Dolar endeksi 97 seviyesinin hemen altında bulunuyor. Euro/Dolar paritesi için destek ve direnç alanlarındaki yatay süreç devam ediyor diyebiliriz. Bu hafta veri bazlı hareketlerin yoğunluk kazanacağı bir durum oluşabilir. Bugün Avrupa ve ABD'de imalat PMI rakamları ile Euro Bölgesi Sentix yatırımcı güveni takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 22 günlük ortalamaya denk gelen 1.1350 seviyesi üzerinde hareket etmekte. Euro/Dolar 1.1430 - 1.1490 direnç alanına yaklaştığında yeterli gücü sağlamakta zorlanıyor. Bu nedenle direnç alanlarında oluşabilecek geri dönüşlere karşı dikkatli olmakta fayda var. Şimdilik 1.1350 seviyesi üzerindeki seyri koruması halinde direnç bölgesine doğru güç kanamasını beklemekteyiz.

Dirençler: 1.1350 / 1.1430 / 1.1490
Destekler: 1.1300 / 1.1235 / 1.1160

GBPUSD hala zayıf

GBPUSD paritesinde zayıf seyir sürüyor. ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı, Arjantin'de yaptıkları G20 görüşmesinde, iki ülke arasında 90 gün boyunca yeni gümrük vergisi getirilmemesi konusunda mutabık kaldı. Bu haber küresel piyasalarda risk iştahının toparlanmasını desteklemiş durumda. Piyasaların uzun bir zamandır beklediği bu görüşmeden bu sonuç çıkması şimdilik agresif hareketlerin önüne geçti. Bugün için ABD ve İngiltere'den açıklanacak PMI rakamları takip edilecek. Verilerin GBPUSD paritesi üzerinde etkili olması beklenebilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi ortalamalarının altında zayıf seyrini koruyor. Parite için 1.2760 destek olurken, 1.2800 seviyesi ise direnç noktası olarak izlenebilir.

Direnç: 1.2800 (14 Günlük HO) / 1.2905 (50 Günlük HO) / 1.3030
Destek: 1.2760 / 1.2720

USDTL için enflasyon günü
USDTL için bugün Türkiye'den enflasyon rakamı izlenecek. Verinin TL varlıklar üzerinde etkili olması bekleniyor. Bu sabah UUSDTL kurunda temkinli seyir gözlemleniyor. ABD Başkanı D. Trump ile Çin Devlet Başkanı, Arjantin'de yaptıkları görüşmede, iki ülke arasında 90 gün boyunca yeni gümrük vergisi getirilmemesi konusunda mutabık kaldı. Bu haberin küresel piyasalara risk iştahı açısından destekleyici olduğu görülüyor. Bugün için Türkiye'den enflasyon ve ABD'den PMI rakamları takip edilecek. Verilerin USDTL kuru üzerinde etkili olması bekleniyor.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kurunda kademeli düşüş sürüyor. Kur, 5.20 seviyesinin altında fiyatlanmaya devam ediyor. Bu hareketini korumaya devam ettiği müddetçe düşüşünü koruyabilir. Geri çekilmelerin devamında, 5.06 ve 5.00 bölgeleri karşımıza çıkıyor.

Dirençler: 5.22 / 5.25 / 5.3260 (22 Günlük HO)
Destekler: 5.12 / 5.06 / 5.0780

EUR/TRY

Destekler: 5.85 / 5.77 / 5.75
Dirençler: 5.98 / 6.04 / 6.05

Yen, Dolar karşısında güçlü değil
ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı, Arjantin'de yaptıkları G20 görüşmesinde, iki ülke arasında 90 gün boyunca yyeni gümrük vergisi getirilmemesi konusunda mutabık kaldı. Bu kararın küresel piyasalarda risk iştahının toparlanmasını desteklemiş durumda. Dolayısıyla, Japon Yeni ABD Doları karşısında çok güçlü değil. Bugün için ABD'den açıklanacak PMI rakamları takip edilecek. Verilerin USDJPY üzerinde etkili olması beklenebilir.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi için 113.70 direnci takip ediliyor. Bu direncin altında kalmaya devam ederse yükselişinde zorlanabilir. Paritede olası geri çekilmelerde, 113.20 ve 113.10 seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilir.

Direnç: 113.70 / 114.00 / 114.20 / 114.60
Destek: 113.20 (14 Günlük HO) / 113.10 (50 Günlük HO) / 112.65

DAX toparlanabilir
Küresel piyasalarda, merakla beklenen G20 toplantısı sonuçlandı. Toplantıda en önemli konu, Trump ile Çin Başbakanı arasında yapılacak görüşmeydi. ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı, Arjantin'de yaptıkları görüşmede, iki ülke arasında 90 gün boyunca yeni gümrük vergisi getirilmemesi konusunda mutabbık kaldı. Bu haber, küresel piyasalarda risk iştahının toparlanmasını şu aşamada destekliyor. Bu sabah Asya piyasalarında alıcılı seyirler izleniyor. Avrupa borsalarında da pozitif açılış bekleyebiliriz.

Teknik Analiz: DAX CFD'sini haftalık bazda ele aldığımızda, ortalamalarının altında seyretmeye devam ediyor. CFD için 11990 21 haftalık ortalamasının geçtiği bir bölgedir ve bu seviyenin üzerine yerleşmesi durumunda CFD'nin güçlenmeye başladığını söyleyebiliriz. Bunu başaramadığı müddetçe yukarı yönde hareketinde başarısız kalmaya devam edebilir. Olası geri çekilmelerde, 11160 / 11140 seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilir.

Direnç: 11420 / 11990 (21 Haftalık HO)
Destek: 11160 / 11140 / 11000



Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye İmalat PMI (Kasım) 44,3
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE (Aylık) (Kasım) -0,75% 2,67%
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE (Yıllık) (Kasım) 22,58% 25,24%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE (Aylık) (Kasım) 0,91%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE (Yıllık) (Kasım) 45,01%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Kasım) 24,34%
11:55 EUR Orta Almanya İmalat PMI (Kasım) 51,6 51,6
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi İmalat PMI (Kasım) 51,5 51,5
12:30 GBP Orta İngiltere İmalat PMI (Kasım) 52 51,1
12:30 EUR Orta Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Aralık) 8,8
17:15 USD Yüksek Fed Williams Konuşması (Oy Hakkı Var)
17:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Kasım) 55,4 55,4
18:00 USD Yüksek ABD İnşaat Harcamaları (Aylık) (Ekim) 0,40% 0,00%
18:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat PMI (Kasım) 58 57,7

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanllığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.