Forex Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

Global Büyüme Endişeleri İle Küresel Piyasalarda Düşüşler Devam Ediyor…

Yurtdışı gelişmeleri incelediğimizde, Euro Bölgesi'nde açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi verilerine göre, 2018 yılı Kasım ayında tüketici fiyat endeksi bir önceki aya göre yüzde 0,2 oranında azalırken bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 1,9 oranında artış gösterdi. Euro Bölgesi'nde açıklanan Dış ticaret verilerine göre, 2018 yılı Ekim ayında Euro Bölgesi'nde dış ticaret dengesi 14,0 milyar Euro fazla verdi. ABD'de açıklanan New York Empire İmalat Endeksi Aralık ayında bir önceki aya göre geriledi ve 10,90 düzeyinde gerçekleşti. ABD borsaları günü düşüş ile tamamladı.
Yurtiçi gelişmeleri incelediğimizde, TÜİK tarafından açıklanan Sanayi Üretim Endeksi raporuna göre, 2018 yılı Ekim ayında Sanayi Üretimi bir önceki aya göre yüzde 1,9 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 5,7 oranında azaldı. TÜİK tarafından yayımlanan İşgücü İstatistikleri verilerine göre, 2018 yılı Eylül ayında İşsizlik Oranı bir önceki yılın aynı dönemine göre 0,8 puanlık artış ile yüzde 11,4 düzeyinde gerçekleşti. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Aylık Bütçe Gerçekleşmeleri Kasım ayı Raporuna göre, 2017 yılı Kasım ayında 8,5 milyar TL fazla veren bütçe, 2018 yılı Kasım ayında 7,6 milyar TL fazla verdi. 2017 yılı Kasım ayında 13,6 milyar TL faiz dışı fazla verilmiş iken 2018 yılı Kasım ayında 14,8 milyar TL faiz dışı fazla verildi. 2017 yılı Ocak-Kasım döneminde 26,5 milyar TL açık veren bütçe, 2018 yılı Ocak-Kasım döneminde 54,5 milyar TL açık verdi. Haftanın ilk işlem gününde, küresel piyasalarda dolarda yaşanan dalgalanma ile birlikte kurun fiyatlamalarda 5,3618-5,3993 aralığında hareket ettiği ve günü 5,3690 seviyeleri civarında tamamladığını gördük. BİST-100 Endeksi günü yüzde 0,63 düşüş ile 89,961 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 3,5 milyar TL olarak gerçekleşti. TCMB ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti dün, yüzde 24,00 düzeyinde gerçekleşti. Yurtiçi gösterge tahvil getirisi yüzde 0,56 düşüş ile yüzde 21,23 ve On yıllık tahvil getirisi yüzde 1,56 düşüş ile yüzde 17,68 düzeyinde günü tamamladı. 5 yıllık ülke CDS risk primi 380,20 seviyeleri civarında olduğu izleniyor.


USDTRY

Dün yurt içinde önemli veri akışı yaşandı. Piyasaların yakından takip ettiği TÜİK verilerine göre Eylül döneminde bir önceki döneme kıyasla işsizlik oranı 0,3 puanlık artış ile yüzde 11,4 seviyesinde gerçekleşirken sanayi üretimi Ekim ayında aylık yüzde 1,9, yıllık bazda ise yüzde 5,7 daraldı. Öte yandan Hazine ve Maliye Bakanlığınca açıklanan merkezi yönetim bütçesi, Kasım ayında 7.6 milyar TL fazla verdi. Yurt içinde Suriye eksenindeki jeopolitik risk unsurları gündemini koruyorken azalan ABD-Çin ticaret savaşına yönelik gerilim ile birlikte USDTRY kurunda kararsız seyir 5,30-5,40 bandında devam ediyor. Bu bağlamda yaşanan yatay hareket çarşamba gün ki FOMC toplantısı kararları ve yurtiçinde yaşanabilecek jeopolitik ve siyasi risklerin tekrar gündemdeki algıları değiştirmesi kur fiyatlamalarında sertt ataklara neden olabilir.
USDTRY kurunun üst bariyeri ve 4 saatlik grafikte 200 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 5,4035 seviyesi oldukça kritik bir konumda bulunuyor. Küresel Pazar ve yurtiçinde ki kırılgan yatırımcı algısında yaşanabilecek dolar lehine gelişmeler kur da yukarı yönlü hareketi destekleyebilir ve 5,4400, 5,4700, 5,5200 direnç seviyeleri gündeme gelebilir. Olası, Türk Lirasında lehine yaşanabilecek işlemlerde ise 5,3000, 5,2550 ve 5,2300 destek seviyeleri takip edilecek.


EURTRY

Dün, Yurtiçinde açıklanan Sanayi Üretimi verisi beklentilerin üzerinde daralma gösterirken TL varlık fiyatlamaları üzerinde baskıyı bir miktar artırdığı görüldü. Veri sonrasında çaprazın 6,1178 seviyeleri civarına kadar yükseldiği görüldü. Gün içerisinde, Euro Bölgesi'nde açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi verisi Kasım ayında bir önceki aya göre yüzde 0,2 azalırken yıllık bazda yüzde 1,9 oranında artış gösterdi. Gün sonunda, TL'de toparlanma isteği ile birlikte çaprazın günü 6,0951 civaarında tamamladığı görüldü.
Teknik olarak bakıldığında, çaprazın 4 saatlik grafikte 100 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 6,0700 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 6,1550, 6,1800 ve 6,2100 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 6,0400, 6,0000 ve 5,9600 destek seviyeleri izlenebilir.


EURUSD

İtalya'da koalisyon hükümeti AB Komisyonu'na önerilecek bütçe rakamları ve içeriği üzerinde anlaşmaya vardı. Koalisyon ortağı Lig Partisi'nin lideri Matteo Salvini, büyük olasılıkla AB Komisyonu'nun da takdir edeceğinden daha fazla bütçe kısıntısı üzerinde bir anlaşmaya vardıklarını kaydetti. Diğer taraftan önemli bir veri olarak piyasalarca takip edilen ve Avrupa İstatistik Ofisi'nin açıkladığı Euro Bölgesi Kasım ayı tüketici fiyat endeksi verisi bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 1,9 ile beklentilerin altında gerçekleşti.
Haftanın ilk işlem gününe 1,1303 seviyesinde başlayaan EURUSD paritesi Avrupa ve ABD kaynaklı haber akışı sonrasında paritenin 1,1357 seviyeleri civarına kadar yükselerek bir önceki kapanışta yaşadığı değer kaybının bir kısmını telafi etti. Yeni işlem gününde paritede 1,1350 kritik seviyeyi takip edeceğiz. Bu seviye üzerine kalıcılıkla birlikte geçiş yapılabilirse Euro lehine fiyatlamalar söz konusu olabilir ve 1,1390, 1,1430, 1,1480 direnç seviyeleri gündeme gelebilir. Olası bu seviye üzerine gerçekleşecek atakların zayıf kalması durumunda ise aşağı yönlü hareketler 1,1280, 1,1250, 1,1210 destek seviyelerine doğru sürebilir.


XAUUSD

Dün, dolar ve dolar endeksinde yaşanan gerileme sonrasında ons altının 1248 seviyeleri civarını test ettiği görüldü. Gün içerisinde, küresel piyasalarda azalan risk iştahı ve ABD on yıllık tahvil getirisinde yaşanan düşüş eğilimi sarı metalde yükselişleri destekler nitelikte.
Teknik olarak bakıldığında, ons altının 200 günlük üssel hareketli ortalaması olan 1243 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durummunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 1254, 1260 ve 1265 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 1240, 1236 ve 1230 destek seviyeleri izlenebilir.


GBPUSD

Avrupa Adalet Divanı'nın Brexit'ten tek taraflı vazgeçebileceğine hükmetmesi ve hali hazırda ülke içerisinde ikinci bir referandum taraftarlarının baskı yapıyor olması Başbakan Theresa May'in üzerine düşeni daha da zorlaştırırken giderek güçlenen anlaşmasız Brexit beklentisi ise belirginleşiyor. Başbakan Theresa May'in parlamentoya neden ikinci bir referandum yapılmaması gerektiği konusundaki açıklamaları Sterlin fiyatlamaları üzerindeki baskıyı bir miktar hafifletebilir.
GBPUSD paritesinde dün, değer kazanımı ile birlikte 1,2646 seviyelerine kadar toparlanma yaşansa da gün sonunda bu seviyenin aşılamadığı görüldü. Teknik olarak incelediğimizde GBPUSD paritesinde 1,2700 ara direnç üzerine baskılı bir geçiş hareketi yaşanmadığı ve Brexit sürecine yönelik belirsizliğin ddevam ettiği durumunda zayıf görünümün sürmesi beklenebilir. Yükseliş isteğinin oluşamaması ve yaşanabilecek geri çekilmelerde 1,2540, 1,2500 ve 1,2470 destek seviyeleri hedef konuma gelebilir. Olası yukarı yönlü denemelerde ise yükselişler 1,2660, 1,2700 ve 1,2750 direnç seviyelerine doğru sürebilir.


USDJPY

Uluslararası Para Fonu (IMF) Asya ve Pasifik bölgesinden sorumlu direktörünün ABD ve Çin arasındaki ticaret gerilimlerinin şirketlerin güvenini ve yatırımları Asya başta olmak üzere küresel çapta etkilemeye devam ettiğini belirterek, küresel büyüme tahminlerini ocak ayında daha da düşürebilecekleri uyarısında bulundu. Uzun bir süredir gerginliği gündemde olan ABD-Çin ticaret savaşı küresel piyasalarda risk iştahı üzerinde etkili olurken para birimleri arasında güvenli liman olma özelliği ile ön plana çıkan Yen'de değer kazanımlarının yaşandığı görüldü. Dün, ABD ve Japonya tarafında yaşanan zayıf veri akışına rağmen USDJPY paritesinde süregelen dalgalı hareket haftanın ilk işlem ggününde devam ederek paritenin 113,51-112,67 aralığında fiyatlanmasına neden oldu. USDJPY paritesinde 113,50 kritik direnci yeni işlem gününde takip edeceğiz. Paritenin bu seviye altında kalması durumunda zayıf görünüm devam edebilir. Kısa vadeli negatif yönlü hareketlenmelerde 112,20, 111,90 ve 111,50 destek seviyeleri değerlendirilebilir. Orta vadede ki işlemlerde paritede Mart ayından gelen yükseliş trendinin devam etmesi durumunda ise pozitif seyir 113,20, 113,60, 114,00 direnç seviyelerine doğru sürebilir.


HAM PETROL

Dün, ham petrolün fiyatlamalarda, 48,99-51,84 aralığında hareket ettiği ve günü 49,07 seviyeleri civarında tamamladığı görüldü. Gün içerisinde, petrol fiyatlamaları üzerinde ABD'de kaya petrol üretiminde yaşanan artış, OPEC ve OPEC dışı petrol üreticilerinin üretim arzı kısıntısı anlaşması sonrasında arz yönlü endişeleri devam etmesi fiyatlamalar üzerinde baskıyı artırdığını gördük.
Teknik olarak baktığımızda, ham petrolün 200 haftalık hareketli ortalaması olan 52,,16 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda aşağı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 48,30, 47,90 ve 47,50 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş denemelerinde ise 50,70, 51,85 ve 52,30 direnç seviyeleri izlenebilir.


S&P500

Haftanın ilk işlem gününde, zayıf veri akışı ile birlikte S&P 500 vadeli kontrat endeksinin fiyatlamalarda 2529-2611 aralığında hareket ettiğini ve günü 2551 seviyeleri civarında tamamladığı görüldü. Gün içerisinde, ABD'de açıklanan New York İmalat Endeksi verisi Aralık ayında bir önceki aya göre geriledi ve 10,9 olarak gerçekleşti. Küresel piyasalarda azalan risk iştahı ve VIX endeksinde yaşanan değer kazanımları endeks fiyatlamaları üzerinde baskıyı artırdığı izleniyor.
Bugün, ABD'de açıklanacak olan Konut verileri yakından takip edilecek.
Teknik olarak incelediğimizde, S&P 500 vadeli kontrat endeksinin ara destek seviyesi olan 2530 seviyesi üzerinde tutunması durumunda fiyatlamalarda kısa vadede toparlanmalar görrülebilir. Bu seviye üzerine doğru ataklarda, kısa vadede 2575, 2600 ve 2612 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviyenin altına geçilmesi durumunda ise 2510, 2500 ve 2460 destek seviyeleri izlenebilir.

 



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.