Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Aralık): 2016 yılına 107.5 seviyesinde başlayan Almanya IFO iş ortamı endeksi aralık ayında 111.1 seviyesine yükselerek son bir yıllık süreçteki en iyi performansını göstermesinin ardından 2018 yılında 104 - 102 aralığında dalgalandı. En son 2018 yılı Kasım ayında 102 seviyesinde açıklanan veri aralık ayında 101.8 seviyesinde gelmesi bekleniyor. IFO anlık değerlendirme endeksi 2016 Ocak ayında açıklanan 101.5 seviyesi sonrası düzenli olarak yükselerek aralık ayında 101.6 olarak açıklanmıştı. 2017 yılını 106.9 seviyesinde bitiren veri 2018 yılı Ocak ayına son yirmi yılın en yüksek seviyesi olan 108.2 seviyesinde açıklandı. Aralık ayına yönelik beklenti 105 seviyesinde bulunuyor. IFO ticari beklentilerinde de benzer bir tablo var, en son 2018 yılı kasım ayında 98.7 olarak açıklanan verinin 2018 yılı Aralık ayı beklentisi 98,2 seviyesinde şekil kazanmış durumda. (12:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Fitch Ratings Türkiye Direktörü Gamble açıklamasında, büyümenin yavaşladığı ve işsizliğin arttığı bir ortamda mali
politika tarafında hala risklerin var olduğunu ifade etti.

Türkiye sanayi üretimi ekim ayında aylık -%1.9 ve yıllık -%5.7 daraldı.

Türkiye'de işsizlik oranı eylül ayında %11.4 ile bir önceki aya göre artış kaydetti.

Merkezi yönetim bütçesinde kasım ayında 7,6 milyar lira fazla, ocak-kasım döneminde ise 54,5 milyar lira açık oluştu. Bütçeden ocak-kasım döneminde 745 milyar 361 milyon lira harcama yapıldığı bildirildi. Bütçe gelirleri ise bu dönemde 690 milyar 818 milyon lira oldu.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump, Twitter üzerinden yapmış olduğu açıklamasında, Fed'in faiz artırımını düşünmesinin bile akıl almaz olduğunu ifade etti.

ABD Ticaret Danışmanı Peter Navarro açıklamasında, ekonominin büyüdüğü ortamda Fed'in Çarşamba günü faiz artırmaması gerektiğini belirtti.

ABD New York Empire State imalat endeksi aralık ayında 10.9 ile beklentilerin altında kaldı.

Avruupa

Euro Bölgesi enflasyonu kasım ayında aylık -%0.2 ve yıllık %1.9 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek enflasyon aylık -%0.2 ve yıllık %1.1 olarak gerçekleşti.

Asya

Çin Devlet Başkanı Jinping, Çin'in çok taraflı ticaret sistemini desteklemeye devam edeceğini vurguladı.

Forex Yorumları
Ons altında güvenli liman algısı çalışıyor
Küresel piyasalarda risk algısının yüksek olması nedeniyle ons altın yeniden 1250$ bölgesine doğru yükselmeye başladı. Dün akşam ABD borsalarındaki sert satışlar bu sabah Asya borsaları üzerinde de olumsuz bir algı yaratıyor. Bu durum ons altında da güvenli liman algısının çalışmasını tetikliyor. Ancak bu havanın ne kadar sürüp sürmeyeceği ise yarın akşamki Fed toplantısıyla belirleneceğini düşünüyoruz. Dolayısıyla Fed öncesi fiyatlarda çok sağlıklı trendler oluşmayabilir. Bugün için açıklanacak önemli bir ABD verisi bulunmuyor. Veri bazlı hareketler beklenmeyebilir.

Teknik analiz: Ons altın için 1250$ ve üzerindeki seyri yükselişini sürdürmesi açısıından önemli olabilir. Buna karşın, ons altında 1232$ en yakın destek noktası olarak takip edilebilir. Bu destek noktasının altında 1212$ karşımıza çıkıyor.

Destekler: 1232 (22 Günlük HO) / 1212 (100 Günlük HO)
Dirençler: 1250 / 1255 / 1265

Petrol fiyatları dün kayıplarını hızlandırdı
Petrol fiyatları dün 1 yıldan son en yüksek düşüşünü gerçekleştirdi. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 50$ seviyesinin hemen altında hareket etmekte. Global piyasalarda ABD - Çin arasındaki ticaret savaşlarının yarattığı büyüme endişeleri en keskin şekilde petrol fiyatlarında hissediliyor. Bununla birlikte petrol arz - talebine ilişkin denge eksikliği fiyatlara yansıyor. Bugün petrol fiyatlarını etkileyebilecek bir veri bulunmamakla birlikte yarın DOE tarafından açıklanacak resmi ham petrol stokları takip edilecek. Genel olarak petrol fiyatlarının teknik olarak toparlanmakta zorlandığını belirtelim.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol takip ettiğimiz 50$ destek seviyesinin altını zorluyor. 50$ alltını ihlal etiğini izlediğimiz petrol fiyatının bu seviye altında kapanış gerçekleştirmesi halinde yukarı yönlü tepkilerin zayıf kalacağını ve yükseliş potansiyelinin daha da kısıtlanacağını düşüneceğiz. Teknik göstergeler zayıf. Buna karşın 50$ seviyesi üzerinde yerleşme çabalarının sürmesi, WTI'ın tekrar 53.75$ direnç seviyesine doğru yükselme isteğini tetikleyebilir.

WTI
Dirençler: 50.00 / 53.75 / 54.80
Destekler: 48.50 / 47.20

Brent
Dirençler: 60.00 / 63.70 / 64.80
Destekler: 57.20 / 56.50
 
EURUSD 1.13 üzerinde tutunma çabasında başarılı oldu
Euro/Dolar 1.1300 seviyesinden tepki yükselişini sürdürüyor. Paritede teknik olarak yukarı yönlü hareketlerin satış fırsatı olarak kullanılması yönündeki stratejimizi sürdürüyoruz. Euro/Dolar bu sabah 1.1370 seviyesinde olan 50 günlük ortalamasının altında hareket etmekte. Bir yandan Euro Bölgesine ilişkin zayıf veri akışları ile Brexit dahil, Avrupa'daki haber akışlarını izlemeye devam ediyoruz. Ancak gündemin birinci sırasında yarın soonlanacak Fed toplantısı bulunuyor. ABD Başkanı Trump'ın Fed üzerindeki faiz baskıları sürerken piyasalarda VIX endeksi yavaş ancak yukarı yönlü bir seyir izliyor. Bu ortamda yarın Fed, faiz konusunda piyasa beklentisinden çok farklı bir adım atması halinde ABD Dolarında yaşanacak ani değişim paritedeki ana rendi değiştirilebilir. Bugün ise pariteyi etkileyebilecek önemli bir veri bulunmamakta.

Teknik Analiz: Euro/Dolar 200 haftalık ortalamasına denk gelen 1.13 seviyesinin hemen üzerinde bulunmakta. Geçtiğimiz haftalarda 1.13 seviyesi aşağı yönde ihlal edilmesine karşın bu seviye tam olarak kırılmış değil. Paritede 1.13 seviyesi üzerindeki tutunmalarda yukarı yönlü tepkiler gelebilir. Buna karşın bu tepkilerin paritenin güçleneceği anlamına gelmediğini belirtelim. Yükselişlerin satış fırsatı olarak kullanılacağı stratejimizi sürdürüyoruz.

Dirençler: 1.1400 / 1.1425 / 1.1460
Destekler: 1.1300 / 1.1235

USDTL Fed öncesi 5.30-5.40 aralığında
USDTL kurunda bir değişiklik yok. Yarın soonuçlanacak olan Fed toplantısı öncesinde temkinli seyrediyor. Kurun hala 5.30-5.40 aralığında olması şimdilik yeni bir trend oluşturmadığını gösteriyor. Bugün için takvim sakin dolayısıyla veri bazlı hareket görülmeyebilir. Dış piyasada, küresel borsalarda risk iştahı oldukça zayıf, ABD endeksleri dün ekside günü tamamladı. Fed'den faiz artırma beklentisi, ABD ve Çin arasındaki endişelerin bir nebze de olsa sürüyor olması piyasaları hala tedirgin ediyor. Bu konjonktürde, USDTL kurunun geri çekilmelerde zorlandığını gözlemliyoruz. Dolayısıyla olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru 5.30 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Kur için 5.30 altı kapanışların aşağı yönlü eğilimi sürdürmesi açısından önemli olabileceğini düşünüyoruz. Buna karşın, 5.30 üzerinde kalmaya devam ederse yukarı yönde hareketini sürdürmesi açısından önemli olabilir. Ancak kurun daha da yükselmesi açısından 5.46 seviyesinin üzerine yerleşmesinde fayda var.

Dirençlerr: 5.46 (50 Günlük HO) / 5.55
Destekler: 5.31 (22 Günlük HO) / 5.25 / 5.22

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru için 6.00 seviyesi ana destek noktası olarak karşımıza çıkıyor. Kur için 6.13 seviyesini direnç olarak izlemeye devam ediyoruz.

Destekler: 6.00 / 6.04 / 6.05
Dirençler: 6.13 / 6.15 / 6.20

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında genel olarak kısa pozisyonlara daha uygun bir süreç yaşıyoruz. Mevcut uzun pozisyonlar için 112400 endeks seviyesi stop loss olarak izlenebilir. Kısa pozisyonlar içinse kısa vadede 114000 biraz daha uzun vadeli düşünenler içinse 116300 endeks seviyesi stop loss olarak takip edilebilir.

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratı için spot piyasada USDTL kuru 5.30-5.40 aralığındaki seyrini koruduğu için yeni uzun ve yeni kısa pozisyonlar için hala beklenebilir. Mevcut uzun pozisyonlar spot piyasada 5.25 Dolar kuru seviyesi stop loss alınarak korunabilir. Mevcut kısa pozisyon içinse spot piyasada 5.46 Dolar kuru seviyesinin stop loss oolarak belirlenmesi daha sağlıklı olacaktır.

Ons Altın Kontratı
Ons altın teknik olarak 12345$ seviyesi üzerinde yukarı yönlü tepkilerini genişletiyor. Şimdilik 1250$ - 1252$ direnç alanı üzerine yerleşmekte zorlanıyor. Bu nedenle ons altın VIOP kontratında spot fiyattaki 1234$ seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar 1252$ seviyesine doğru sürdürülebilir Spot fiyatta 1252$ üzerine yerleşik seyirler oluşmaması halinde temkinli olmak amacıyla uzun pozisyonlar sonlandırılarak kısa pozisyon denenebilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyelerr, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.