Günlük Bülten (A1 Capital)

Küresel Riskler Yeniden Denge Kaybında
Dünya piyasalarında haftanın gündemi Fed olsa da yılın son haftalarında yeni bir türbülansa şahit oluyoruz. Gündemdeki risk başlıkları artış gösteriyor. Başta ticaret savaşı olsa da Fed tartışmaları şu anda piyasaları baskılayan ana unsurlardan biri oldu. Aslında %75'lerin üzerindeki bir fiyatlamayla Fed'in faiz artırımını piyasaya dahil ettik fakat hem Aralık toplantısı, yani bu hafta yapılacak olan, hem de 2019 beklentileri Fed'in hamleleriyle uyuşmuyor. Bu da özellikle projeksiyon tarafinda Fed'in atacağı adımları önemli kılıyor. Buradan kastımız üyelerin 2019'da kaç faiz artırımı öngörmesiyle ilgili aslında. Dünyadaki bir gündem de Çin Devlet Başkanı açıklamalarından gelirken, Çin'in büyümesinin dünyaya bir tehdit olmadığı belirtildi. Şimdilik bu tarafıyla bakınca bir risk görünmüyor fakat Çin'e reform dayatılmaması gerektiği açıklaması tam da ticaret savaşlarında Çin'in sözlü adımı olarak yorumlanabilir. Geçtiğimiz hafta Avrupa'da zayıf veri akışı takip ettik. Yılın sonuna gelirken Avrupa'da ekonomik faaliyetin yavaşladığını notlarımıza eklememiz gerekiyor.
Yurtiçi piyasalara gelince;
BİST100 endeksinde 96.500'lerden başlayan düşüş hareketi devam ederken, aybaşından bu yana gelen en yüksek düşüş bankacılık sektöründe gerçekleşti. Yurtdışındaki düşük risk iştahı BİST100 endeksini de aşağı çekerken, 90.000 seviyesinin de altına sarkmış durumdayız. Buna ek olarak Fırat'ın Doğusuna planlanan operasyon da içeride gündem maddeleri arasında. Aslında hafta sonu operasyonun başlayabileceği endişesi vardı fakat hafta sonunun sakin geçmesi operasyon beklentilerini ertelemiş oldu. Görüşümüz muhtemelen önümüzdeki yıla sarkabileceği yönünde. Bu yönde bir algı piyasaları nispeten rahatlatabilir fakat dışarıda riskler aşağı yönlü.
Dün açıklanan sanayi üretim rakamı, sanayi sektörünün 2018'in son çeyreğine kötü başladığına işaret etse de bunun bir bölümü fiyatlandı. Ekim ayı verisi olması nedeniyle aslında hem Dolar/TL'deki sert dalgalaanmanın, hem de endeksteki sert satışların olduğu bir döneme geliyor Ekim ayı hatırlatalım.
Dolar/TL 'de ise 5,40'ların üzerine fiyatlama hala isteksiz seyrediyor. Geçtiğimiz hafta üzerine bir hareket yapsak da kalıcılık sağlayamadık. TCMB'den gelen açıklama piyasaları rahatlatsa TL üzerinde operasyon baskısı var. Gelişen ülke para birimleri aybaşına göre Dolar karşısında primli seyrediyor. Yarınki Fed kararı Dolar ile ilgili yön tayininde belirleyici olacaktır.
Manşette Neler Var?
" Çin Devlet Başkanı'ndan Çin'e reform dayatılmaması gerektiği ve çok taraflı ticaretin destekleneceği mesajı geldi.
" Dünyanın en büyük ABD tahvil tutucusu Çin'in ABD tahvil stoku 1,5 yılın en düşük seviyesine geriledi.
" Bakan Albayrak, bütçe açığı / GSYH oranında hedef olan %1,9 değerini yakalayacaklarını kaydetti.
" Dışarıda risk iştahı düşük, ABD'de S&P500 14 ayın en düşüğüne gerilerken, Asya piyasaları da satıcılı seyrediyor.
" Fed'in Aralık ayı toplantısının ilk günü bugün. Yarın karar açıklanaccak

EKNİK YORUM VE SEVİYELER
BİST100 endeksinde referans olarak takip ettiğimiz 90.600 seviyesi üzerine yerleşemediğimizi izliyoruz. Bu bölge aynı zamanda saatlik grafikte 23 periyotluk ortalamaya denk gelmekte. Geri çekilmede ise ana destek olarak 89.300 eşiği takip edilebilir.
 
ŞİRKET HABERLERİ
" AGHOL & AEFES - Mey İçki'nin rakı markaları ve fabrikalarının Şirket ve bağlı ortaklığı AEFES tarafından alınacağına ilişkin haberlerin gerçeği yansıtmadığı bildirildi.
" AKSEN - Yabancı ortak edinimi kapsamında görüşmelerin devam ettiği belirtildi.
" ALYAG -
o Şirketin Çiğli OSB'de yer alan makine parkı ve demirbaşlarının 40,7 milyon TL + 4,3 milyon TL KDV bedelle satışının tamamlandığı, bağlı ortaklığı Gürtaş Tarım'ın makine ve demirbaşlarının 1,7 milyon TL + 0,3 milyon TL KDV bedelle satıldığı, gayrimenkulün devir işleminin ise devam ettiği belirtildi.
o Şirketin Türkiye Finans Katılım Bankası'na olan borçlarının tamamı 5,4 milyon dolar ve 5,8 milyon TL ödenerek kapatıldı.
" ANSSGR - Ocak - Kasım döneminde prim üretimi %21,9 artışla 4,97 milyar TL'ye yükseldi.
" ASELS - Kara Kuvvetleri Komutanlığı'ndan 194,6 milyon Dolar tutarında sipariş aldı.
" AVISA - Ocak - Kasım döneminde prim üretimi %20,1 artışla 513,7 milyon TL'ye yükseldi.
" AVOD & ISFIN - VBTS kapsamında şirketlerin paylarında 31 Aralık'a açığa satış ve kredili işlem yasağı getirildi.
" AVOD - Şirket bağlı ortaklığı Avod Altın Madencilik'in Çorum'daki maden sahası proje çalışmaları için DMT Consulting GmbH ile anlaşıldığı açıklandı.
" BJKAS - Pepe ile olan sözleşmesi feshedilirken, futbolcuya 100.700 Euro ödeneceği açıklandı.
" BRKO - Şirketin OSB dışına çıkarılmış olan parsellerinin imar planı revizyon talebinin Niğde İl Genel Meclisi tarafından onaylanmadığı açıklandı.
" BRKSN - ABD'de satış - pazarlama ve üretim alanlarında faaliyet göstermek üzere Berkosan USA LLC şirketinin kuruluş işlemlerinin tamamlandığı açıklandı.
" CEMAS - Sendika ile 2 yıllık toplu iş sözleşmesi görüşmelerinde anlaaşmaya varıldığı açıklandı.
" CLEBI - Hindistan'daki %99,9 oranında bağlı ortaklığı olan CAS India'nın Hyderabad Rajiv Gandhi Uluslararası Havalimanı'nda 10 yıl süre ile yer hizmetleri verilmesi için açılan ihalenin şirket tarafından kazanıldığı açıklandı.
" DGATE - %100 bağlı ortaklığı Datagate International FZE'nin kapatılmasına karar verilirken, şirket finansallarının solo olarak açıklanacağı bildirildi.
" GARAN - 94 gün vadeli 102,6 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
" GEDIK -
o 123 gün vadeli 25 milyon TL tutarında bono ihracı için bugün talep toplanacak.
o Ordu'da şube açılması için SPK'ya başvuru yapıldı.
" ISFIN - 120 gün vadeli 115,4 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
" IZFAS & OZGYO & VKFYO - VBTS kapsamında şirketlerin paylarında 31 Aralık'a brüt takas uygulanmasına, açığa satış ve kredili işlem yasağı süresinin de 31 Aralık'a kadar uzatılmasına karar verildi.
" KARTN - Toplu iş sözleşmesi görüşmelerinde anlaşma sağlanamadığından resmi arabuluculuk görüşmelerrine başlandığı açıklandı.
" KFEIN - Katılım finans sektörüne yönelik finansal teknoloji çözümleri geliştirmek üzere 50.000 TL sermayeli KTEC Yazılım şirketine kuruluşta %45 oranında iştirak edildi.
" OYAYO - VBTS kapsamında şirket paylarının 31 Aralık'a kadar tek fiyat yöntemiyle işlem görmesine, brüt takas ve açığa satış ile kredili işlem yasağı süresinin de 31 Aralık'a kadar uzatılmasına karar verildi.
" PGSUS - Şirketin İzair'i devralma yoluyla birleşme işlemi tamamlanırken, İzair'in pay sahiplerine 18 - 31 Aralık tarihleri arasında 31,78 TL'den ayrılma hakkı kullandırılacağı açıklandı. Söz konusu ayrılma hakkı sadece İzair pay sahipleri için geçerli olacak.
" PRKME - Şirketin Gaziantep Islahiye'de yer alan boksit madenindeki işletme ruhsatının süresini 2028 yılına kadar uzatıldığı bildirildi.
" TMPOL - Kayseri Melikgazi'deki üretim tesisinin 13,3 milyon TL olan defter değerine karşılık yaptırılan yeniden değerleme ile 22,3 milyon TL değer tespiti yapılmış olup, aradaki 11 milyyon TL'lik fark özkaynaklara yansıtılacak.
" VKFYO - Şirket portföyünde yer alan Bis Enerji tahvilleri için %100 oranında karşılık ayrılmasına karar verildi.
" YAYLA - Şirketin İSKİ İstanbul Avrupa 2. Bölge 3. Kısım Müteferrik Atıksu, Yağmursuyu Kanalı ve Dere Islahı işinin geçici kabul işlemlerinin tamamlandığı bildirildi.
" ZOREN - 165 gün vadeli 18,8 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
PAY ALIM SATIM HABERLERİ
" AKGRT - Haluk Dinçer tarafından 3,56 - 3,64 TL fiyat aralığından 89.283 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %0,93'e yükseldi.
" ATAGY - Ata Yatırım tarafından 3,88 - 3,92 TL fiyat aralığından 500 adet alış ve 19 adet satış yapılırken, şirket sermayesindeki payı %17'ye yükseldi.
" CLEBI - Çelebi Havacılık Holding tarafından 52,00 TL fiyattan 8.938 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %84,18'e yükseldi.
" ERSU - Akman Holding tarafından 0,92 TL fiyattan 15.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %14,53'e yükseldi.
" GLRYH - Murat Güleer tarafından 1,04 TL fiyattan 400.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %33,17'ye yükseldi.
" ISCTR - Şirket paylarının geri alımı kapsamında 4,10 - 4,15 TL fiyat aralığından 1.957.245 adet pay geri alındı.
" ISGYO & ISCTR - ISCTR tarafından 1,00 - 1,02 TL fiyat aralığından 500.000 adet ISGYO payı alınırken, şirket sermayesindeki payı %46,53'e yükseldi.
" KPHOL - Ercan Pekalp tarafından 2,75 TL fiyattan 191.894 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %8,99'a yükseldi .
" NIBAS - Işıklar Pazarlama tarafından geri alım kapsamında 2,43 - 2,50 TL fiyat aralığından 500.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %16,8'e yükseldi.
" NTHOL - Besim Tibuk tarafından 1,97 - 2,00 TL fiyat aralığından 396.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %30,59'a yükseldi.
" NUHCM - Ahmet Eskiyapan Holding tarafından 7,9486 TL ortalama fiyattan 10.079 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %3,54'e yükseldi.
" TCELL - Şirket paylarının geri alımı kapsamındda 12,00 - 12,33 TL fiyat aralığından 1.403.000 adet pay geri alınırken, bugüne kadar şirket sermayesinin %0,64'üne karşılık gelen 14.084.442 adet pay geri alındı.
" POLHO - Şark Mensucat tarafından 5,20 - 5,25 TL fiyat aralığından 1.000.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %0,60'a yükseldi.
" VERUS - Investco Holding tarafından 15,00 TL fiyattan 1.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %64,66'ya yükseldi.
SERMAYE ARTIRIM HABERLERİ
" USAK - Şirket sermayesi bugün 43,34 milyon TL'den %130,75 oranında bedelli olarak 56,66 milyon TL artışla 100 milyon TL'ye yükseltilecek olup, düzeltilmiş pay fiyatı 1,22 TL'ye denk gelmekte.


 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.