Forex Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

TCMB Piyasa Beklentisinin Önüne Geçti…

Dün açıklanan Almanya tüketici fiyat endeksi (TÜFE) Ağustos ayı içerisinde 2% ile beklentilere paralel gelirken, aynı şekilde Fransa'da da tüketici enflasyonunun beklentilere paralel 2,6% düzeyinde gerçekleşmiştir. Be verilerin yanında Avrupa Merkez Bankası dün gerçekleştirdiği toplantı ardından 0,00% seviyesindeki faiz oranında bir değişikliğe gitmemiştir. ECB tarafından yapılan açıklamada Eylül 2018 sonrasında aylık net tahvil alım miktarının Aralık 2018 sonuna kadar 15 milyar seviyesine indirileceği belirtilmiş ve daha sonra alım yapılmayacağı duyurulmuştur. Kurum ayrıca Euro Bölgesi için 2018 ve 2018 yılı için büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize etmiştir. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi faiz kararı sonrası basın toplantısında büyümenin geniş tabanlı olduğunu ve enflasyonun arttığını, ekonomideki güçlenmenin güveni desteklemeye devam ettiğini bildirmiştir. Diğer taraftan İngiltere'de Merkez Bankası toplantısı sonrasında 0,75% seviyesindeki politika faizinde bir değişikliğe gidilmemiş ve varlık alım programı çerçevesinde 435 milyar Sterlin hedefi sabit tutulmuştur. Ayrıca kurum İngiltere ekonomisine ilişkin büyüme tahminini yükseltmiştir. ABD'de ise Ağustos ayına dair tüketici fiyat endeksi aylık bazda 0,2% ve yıllık bazda 2,7% ile beklentilerin altında kalmıştır. Atlanta FED Başkanı Raphael Bostic, 2018 için hala üç faiz artışını desteklediğini belirtmiştir.

Yurt içerisinde TCMB PPK toplantısı ardından 625 baz puan faiz artırımı ile son dönemdeki enflasyonist baskılara güçlü bir cevap vermiştir. Böylelikle bir haftalık repo ihale faiz oranı %7,75'den %24'e gerilerken, uluslararası yatırım bankası JP Morgan TCMB'nın kredibilitesini artıracak bir adım attığını, şimdi gözlerin hükumetin atacağı adımlara çevrildiğini belirtmiştir. Bu noktada önümüzdeki hafta açıklanması beklenen Orta Vadeli Programın (OVP) daha bir önem kazandığı konuşulmaktadır. TCMB faiz kararı sonrasında Türkiye'nin risk primi CDS 522 seviyeesinden 461 seviyesine gerilerken, buna bağlı 2 yıllık gösterge faiz oranı %23,69 seviyesine gerilemiştir. USDTRY paritesi gün içerisinde 6,55 seviyelerini test ederken, günü %4 geri çekilme ile 6,0780 civarında tamamlamıştır. BİST100 endeksi ise hafta içerisindeki kayıplarını telafi ederek artıya geçmiş ve 2192 puan artışla 94.419 seviyesinde günü tamamlamıştır.

USDTRY

TCMB dün piyasanın genel beklentisinin üzerinde olacak şekilde politika faizini 625 baz puan artırdığını açıkladı. Böylece politika faizi %24’e ulaşmış oldu. Açıklama metninde ise sıkı para politikası enflasyon görünümü düzelene kadar kararlılıkla sürdürüleceği ve ihtiyaç duyulması halinde ilave parasal sıkılaştırma yapılabileceğinin mesajı verildi. Bu gelişmelerin akabinde kurda 6.00 seviyesi yakınına kadar ilk tepki hareketi meydana geldi ve bu seviye altına potansiyel yakalanamadı. TCMB kararları sonrası gözler şimdi orta vadeli plana çevrilmiş durumda. Etkili bir faiz artırımı kararı sonrası OVP’den çıkacak rasyonnel ve kararlı hedefler kurda daha aşağı seviyeleri gündeme getirebilir. Kurda bugün 6.00 desteği ilk olarak takibimizde olacak. Bu seviye altında istekli hareketler oluşmadıkça tekrar yön yukarı olabilir. 6.00 altına sarkmada ilk olarak 5.97 desteğini izleyeceğiz. Bu seviye geçilebilirse düşüş 5.88’e doğru devam edebilir. 6.00 üzerindeki kalıcılıkta yaşanacak yükselişlerde ise 6.16, 6.2150 ve 6.2450 seviyeleri takipte olunmalı.


EURTRY

TCMB’nin beklentileri aşan faiz kararı sonrası Türk Lirası’nda yaşanan değer artışıyla EURTRY’de 6,9975 seviyesine kadar geri çekilme yaşandı fakat düşüşün devamı gelemedi. Dün ayrıca Avrupa Merkez Bankası da faizleri değiştirmezken Draghi yaptığı açıklamalarda 2018 ve 2019 büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize edildiğini açıkladı ve enflasyonun arttığını, ekonomideki güçlenmenin güveni desteklemeye devam ettiğini belirtti. Draghi ayrıca korumacılık ve gelişen piyasalara dair risklerin ön plana çıktığına da dikkat çekti. Yaşanan gelişmelerin ardından EURTRY’ye teknik olarak baktığımızda 7.1350 ilk desteğinin hareketin yönü açısından önemli olduğunu düşünüyoruz. Bu seviye altına geçişte satış baskısı 7,00 ve 6.8670 seviyelerine doğru devam edebilir. 7.1350 üzerindeki kalma çabasının görülmesi ile gelebilecek yükseliş denemelerinde 7.24, 7.28 ve 7.3375 direnç seviyeleri takip edilmeli.


EURUSD

Avrupa Merkez Bankası beklentilere paralel şekilde faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Gözler esasen Draghi’nin basın toplantısında kullanacağı ifadelerdeydi. Draghi toplantıda 2018 ve 2019 büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize edildiğini açıkladı ve enflasyonun arttığını, ekonomideki güçlenmenin güveni desteklemeye devam ettiğini belirtti. Draghi ayrıca korumacılık ve gelişen piyasalara dair risklerin ön plana çıktığına da dikkat çekti. AMB'nin gerektiğinde tüm enstrümanlarını kullanmaya hazır olduğunu vurgulayan Draghi, yılsonunda varlık alımı bittiğinde destekleyici olmaya devam edeceklerini dile getirdi. Bu gelişmeler yanında dün ABD’dde enflasyon beklentilere göre kötü gelince Dolar endeksinde geri çekilme meydana geldi. Bunun yanında ABD’nin Çin ile ticaret ilişkisine dair müzakere çağrısının da Dolar’da değer kaybı yarattığını söyleyebiliriz. Paritede 1.1720 direnci önemli. Üzerine geçişte yükseliş eğilimi 1.1760 ve 1.1815’e doğru devam edebilir. 1.1670 altına geçişte ise 1.1630 ve 1.1580 destekleri yeniden test edilmek istenebilir.

XAUUSD

ABD ve Çin arasında ticaret savaşının daha da şiddetlenmesini önlemek için yeni bir görüşme turu önerilmesi ve buna bağlı olarak son dönemde güvenli liman olarak talep gören Doların değer kaybetmesi ile birlikte Ons Altın fiyatı da 1200$ seviyesi üzerinde kazanımlarını korumaya çalışmaktadır. Dün gerçekleşen işlemlerle birlikte 1212 Dolar ile üç haftanın en yüksek seviyelerini test eden emtia fiyatında, negatif baskının kısmen azaldığı görülürken, yukarıda 1208-1215-1227 Dolar teknik direnç seviyelerinin aşılması durumunda yeni bir yükseliş eğiliminden bahsetmemiz mümkün olacaaktır. Aşağıda ise 1200-1190 ve 1180 Dolar seviyeleri destek konumundadır.

GBPUSD

İngiltere’de Brexit sürecine dair gelişmeler izlenmeye devam ediliyor. Buna dair dün gelen haberlere göre Birleşik Krallığa bağlı Kuzey İrlanda ile Avrupa Birliği üyesi İrlanda Cumhuriyeti arasında Brexit sonrası fiziki bir sınır olup olmayacağı ya da sınır bölgesinin statüsünün geleceği konusundaki soru işaretlerine yönelik olarak dün İngiltere ve Avrupa Birliği'nin konu hakkında ilerleme kaydettiğine ilişkin medyaya yansıyan haberler takip edildi. Bu haberin etkisiyle GBPUSD’de 1.31 seviyesinin üzerine geçildiği gözlendi. Ayrıca yaşanan yükselişi dün ABD’de beklentilerden kötü gelen enflasyon verisine de bağlayabiliriz. Dün günü 1.31 seviyesinde kapatan GBPUSD gün içinde 1,3124 seviyesine kadar yükseldi. Haftanın son işlem gününde 1.3085 desteği üzerinde kalabildiği sürece yukarı yönde hareketin devamını bekleyeceğiz. Bu durumda 1.3140 ilk direnç olarak izlenecek. Bu seviye aşılabilirse 100 günlük üsseel hareketli ortalama olan 1.3180 ve 1.3240 diğer dirençler olarak takip edilmeli. 1.3085 altına olası bir geçişte ise etkisi artacak satış baskısında 1.3045 ve 1.30 destek seviyeleri test edilmek istenebilir.

USDJPY

USDJPY paritesinde ABD’nin Çin’e ticaret savaşlarına dair müzakere çağrısı yapmasının güvenli varlık talebini azaltması sonrası Yen’de yaşanan geri çekilme ile birlikte bir süredir izlediğimiz 111.50-111.80 bölgesinin üzerine geçiş yaşandığı gözleniyor. Bu bölge üzerinde kalabildiği sürece devam etmesini muhtemel gördüğümüz yükseliş eğiliminde 112.20 ilk direnci takibimizde olacak. Bu seviye üzerine geçişte ise 112.50 ve 113.00 seviyeleri test edilebilir. 111.80 desteği altına geçişte ise yaşanacak geri çekilmelerde 111.40 ilk desteği altına bir geçiş oluşursa kısa vadede 111.00 ve 110.85 seviyeleri test edilebilir.

HAM PETROL

Uluslararası Enerji Ajansının (IEA) aylık petrol piyasası raporuna göre küresel Petrol arzı Ağustos'ta bir önceki aya göre günlük 80 bin varil aartarak 100 milyon 50 bin varil seviyesine gelmiştir. Diğer taraftan İran'a yaptırımların başlaması ile birlikte doğabilecek arz açıklarına ve OPEC'in üretimi artırarak bu açıkları kapatıp kapatamayacağı konusu piyasalarda tartışılmaya devam edilmektedir. OPEC ve ortakları arasında 23 Eylül'de Cezayir'in başkentinde yapılacak olan üretime ilişkin toplantıyı bu açıdan önemle beklenmektedir. Teknik olarak 70,50$ direnci aşağısında yoğunlaşan satış baskısı ardından 68,90$ seviyelerine doğru gerilediğini gördüğümüz Ham Petrol fiyatında pozitif görünüm devam ederken, geçtiğimiz 2,5 aylık süreçte olduğu gibi 70,50$ direnci bir kez daha aşılamamıştır. Mevcut görünümde aşağıda 68,00$--66,85$ ve 66,00$ seviyeleri destek olarak karşımıza çıkarken, yukarı yönlü yeni bide deneme olması halinde 69,30$-70,50$-71,90$ seviyeleri direnç olarak izlenecektir.

S&P500

Ticaret savaşları gerginliğini devam ederken, iki büyük ekonomi olan Çin ve ABD'nin karşılıklı aldığı gümrük tarifeleri konusunda ABD Başkkanı Trump'ın açıklamaları ile piyasalarda iyimserlik havası estiği görülmektedir. Bununla birlikte teknoloji hisselerindeki güçlenme ile birlikte S&P500 endeksinin dördüncü günde pozitif seyrine devam ettiği görülmektedir. Orta/uzun vadede pozitif trend içerisinde olan endekste 2883 destek seviyesi üzerinde hareketlerde 2914-2940-2968 direnç seviyelerinin sırasıyla hedef konumuna gelebileceği değerlendirilmektedir. Aşağıda ise 2883 seviyesi ile birlikte 2860 ve 2830 seviyeleri destek konumundadır.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.