Günlük Forex Bülteni (Işık FX)

TCMB Güçlü Duruş Sinyali Verdi, Gözler Cari Açık’ta!
Dün yurt içi tarafta açıklamalarda bulunan Cumhurbaşkanı Erdoğan: Faizler konusunda hassasiyetinin değişmediğini, TCMB’nin bağımsız olmakla birlikte; bugüne kadar enflasyon hedeflerini tutturamadığını ve TCMB’nin faiz artırımlarından dolayı vatandaşlar ve reel sektör şirketlerinin zarar gördüğünü söyledi. Erdoğan’ın açıklamaları “TCMB’nin faiz artıramayabileceği” yönünde piyasada algı bulurken, 6.55 seviyesi test edildi. Akabinde takip ettiğimiz TCMB kararlarında ise 625 Baz puan artışla; Gecelik Borç Alma Faizi yüzde 22.50’ye, 1 hafta Vadeli Repo İhale Oranı(Politika Faizi) yüzde 24’e, Gecelik Borç Verme Faizi(Marjinal Fonlama) yüzde 25.50’ye, Geç Likidite Penceresi Borç Verme Faizi ise yüzde 27’ye çıkartıldı. Bankadan yapılan: sıkı duruşun devam edeceği ve gerektiğinde yeni hamlelerin gelebileceği yönündeki açıklamalar da kurlarda TL lehine sert işlemleri destekledi. Akşam saatlerinde de önemli uluslararası kurumlardan ve Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak’tan önemli açıklamalar geldi. Albayrak: Orta Vadeli Program’ın 20 Eylül’de açıklanacağını ve ekonomide ana gündemin; faiz ve enflasyonla mücadele olduğunu söyledi. Albayrak ayrıca: Merkez Bankası’nın özerkliği konusunun kapandığını, TCMB’nin enflasyonla mücadele için gerekli adımı attığını ve Ekim ayından itibaren enflasyonun düşüşe geçeceğini belirtti. Uluslararası Yatırım Kuruluşu JP Morgan ise: TCMB’nin uluslararası güven tazelemek için çok iyi bir hamle yaptığını, başka faiz artırımı beklemediklerini; bundan sonrasında açıklanacak olan OVP ve alınacak tedbirlerin önemli olacağını bildirdi. Dün, TCMB’nin haricinde iki önemli merkez bankasının daha kararları açıklandı. İngiltere ve Avrupa Merkez Bankaları; faiz oranları ve parasal genişleme miktarlarını sabit tuttu. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi’nin de açıklamaları takip edilirken, Draghi: İlk faiz artırımının tarihinin toplantılarda tartışılmadığını söyledi. Bankanın 2018, 2019 ve 2020 enflaasyon hedefleri yüzde 1.7 seviyesinde sabit bırakılırken, 2018 ve 2020 büyüme tahminlerinin; yüzde 0.1’lik azalışla; sırasıyla yüzde 1.8 ve yüzde 2’ye revize edildiği görüldü. Dünün ABD tarafındaki önemli ekonomik verisi olan manşet enflasyon(TÜFE) rakamları ise beklentilerin altında kaldı ve FED’in bu ayki faiz artırımı öncesi bazı soru işaretlerine neden oldu. Euro Bölgesi’nde İtalya konusu, İngiltere’de ise Brexit meselesine dair çok olumsuz söylemlerin gelmemesi ve ABD ile Çin arasında yeniden başlayan ticaret müzakereleri de Euro ve Pound başta olmak üzere birçok para birimini Dolar’a karşı güçlendirdi. Ancak, akşam saatlerinde ABD Başkanı Donald Trump’ın, Çin’e muhtaç olmadıklarını söylemesi ise Yuan ve Altın’da değer kayıplarına neden oldu. Bugün, Çin’den gelen veriler ile güne başladık. İşsizlik Oranı, Perakende Satışlar ve Sanayi Üretimi verileri iyi gelirken, Sabit Varlık Yatırımları ise beklentilerin altında kaldı. Yurt içi tarafta, TCMB’nin dünkü güçlü duruş sinyali sonrası gözler; Cari İşlemler Dengesi verisinde olacak. Euro Bölgesi’nde; Ticaret Dengesi, İngiltere’de; Merkez Bankası(BOE) Başkanı Mark Carney’in konuşması, ABD’de ise; Perakende Satışlar verileri açıklanacak. Ayrıca, gelişen ülkelerin durumu ve ticaret savaşları gibi küresel haber akışları ile bölgelere dair lokal gelişmeler de izlenecek.
EURUSD
Avrupa Merkez Bankası(ECB), beklendiği gibi faizlerde değişikliğe gitmeyerek; politika faizini yüzde sıfırda, mevduat faizini yüzde eksi 0.40'ta ve marjinal fonlama faizini de yüzde 0.25'te tuttu. Varlık alım miktarını Ekim'den itibaren aylık 30 Milyar Euro'dan 15 Milyar Euro'ya indirmeyi planlayan banka varlık alımlarına Aralık'ta son verilmesini öngörüyor. Faiz oranlarının ise en az 2019 yazına kadar bu seviyelerde kalmasının beklendiği söylemi yinelendi. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi, faiz kararı sonrası basın toplantısında: Ekonomik görünüme ilişkin risklerin hala geniş oranda dengeli olduğunu, büyümenin geniş tabanlı olduğunu ve eekonomideki güçlenmenin güveni desteklemeye devam ettiğini bildirdi. Enflasyonun yılın geri kalanında mevcut seviyelerde kalacağını savunan Draghi, enflasyon hedefinin sürdürebilir yakınsamasının çalıştığını ve yılsonunda enflasyon rakamının artmasını beklediklerini iletti. Bunun dışında İtalya'da 5 Yıldız Hareketi lideri ve Başbakan Yardımcısı Luigi Di Maio, Ekonomi Bakanı Giovanni Tria ile aralarında 2019 bütçesi nedeniyle gerginlik olduğu haberlerini yalanlayarak "Kamu hesaplarını düzen içinde tutacak bir bütçe yazısı üzerinde çok iyi şekilde çalışıyoruz" diye konuştu. ABD’de ise, Başkan Donald Trump: ’’Çin ile anlaşma yapmak içim baskı altında değiliz. Onlar bizimle anlaşma yapmak için baskı altındalar. Bizim piyasalarımız yükseliyor, Çin'inki çöküyor’’ şeklinde konuşurken, dün ülkede açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi rakamlarının beklentilerin altında kaldığı gözlemlendi. Bugün, parite için; ABD Ağustos ayı Perakende Satışlar ve Sanayi Üretimi verileri açıklanacakken, Euro Bölgesi’nnde Temmuz ayı Ticaret Dengesi takip edilecek. Teknik olarak, yukarı yönlü hareketlerde 1.1750 direnç seviyesi kritik olup, buranın da geçilmesi halinde 2018 Şubat ayında başlayan düşen kanalın üst bandı hedeflenebilir. Şuan için 1.1685 destek seviyesinin hemen üzerinde sığ işlemler görülen paritede, buranın altına geri çekilmelerde ise; 1.1655, 1.1630 ve 1.1610 destek noktaları izlemeye alınabilir.
USDTRY
Yurt içi tarafta dün, TCMB/Para Politikası Kurulu toplantısı takip edildi. Banka, Politika faizini yüzde 17.75’den yüzde 24’e çıkartırken, diğer faiz oranları da; 1 Haziran’da alınan kararlar gereğince 625 baz puanlık paralel oranda artırıldı. Kararlar önce Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın yapmış olduğu açıklamalar ile 6.55 seviyesini test eden kurun, faiz artırımı haberi ile birlikte 6.00 seviyesine kadar geri çekildiği görüldü. Bugün, gerek hükümet yetkililerinden gerekse uluslararası kurumlardan; dünkü TCMB kararları ve bundan sonraki sürece dair gelecek açıklamalar takibimizde olacak. Ayrrıca, açıklanacak olan Cari İşlemler Dengesi de kur tarafında volatil hareketlere neden olabilir. Dün, ABD’de TÜFE rakamları takip edilmiş ve veriler öngörülerin altında kalarak küresel anlamda Dolar’a değer kaybettirmişti. Bugün ise ülkeden; Perakende Satışlar datalarını izleyeceğiz. Ayrıca; her iki ülkeye dair başkaca önemli haber akışları, tahvil fiyatlamaları, gelişen ülkelere dair gelişmeler ile lokal ve küresel risklerin durumu kur fiyatlamalarını etkileyebilir. Teknik olarak kur tarafına bakıldığında; şuan için 6.11 seviyesi üzerinde fiyatlama görülmekte. Bu seviyenin altına kalıcılıkla inilmesi halinde kurda TL lehine işlemlerin derinleşmesi ile 5.97 seviyesi ilk etapta hedef haline gelebilir. 6.11 üzeri kalıcılıkta görülebilecek alım yönlü işlemlerde ise, izlenebilecek direnç seviyeleri; 6.1460, 6.1800, 6.2000 ve 6.2200 ‘de bulunmakta.
GBPUSD
İngiltere Merkez Bankası (BOE), dün açıkladığı kararlarında: politika faizinde değişikliğe gitmeyerek yüzde 0.75 seviyesinde sabit bırakttı. Faiz kararı ile birlikte yapılan açıklamada, "Önceki toplantıdan bu yana, finansal piyasalarda gelen işaretler; AB'den geri çekilme sürecine yönelik gelecekteki gelişmeler konusunda büyük belirsizlik olduğuna işaret ediyor" denildi. Bununla birlikte, BOE uzmanlarının 3. çeyrek için GSYH büyüme tahminlerini yüzde 0.4'ten 0.5'e yükselttikleri de açıklamada yer aldı. Öte yandan, İngiltere Brexit Bakanı Dominic Raab: Brexit müzakerelerinin yoğunluğunu birkaç hafta içinde artıracaklarını belirtirken, iyi bir anlaşmaya varılacağına güvendiklerini ve hükümetin anlaşma için parlamentoda yapılacak oylamayı kaybedeceğine inanmadığını söyledi. Uluslararası Kredi Derecelendirme Kurululu Moody’s ise: İngiltere’nin anlaşma olmadan AB’den ayrılma ihtimalinin yükseldiğini ve bu durumda İngiltere’nin kredi profilinin onarılamaz şekilde zayıflayacağına vurgu yaparak Sterlin’in değerinde keskin düşüş ve geçici yüksek enflasyon konusunda uyarılarda bulundu. Veri akışında ise ABD manşet enflasyonu(TÜFE)) Ağustos’ta aylık bazda yüzde 0.2, Yıllık bazda ise yüzde 2.7 ile beklentileri karşılayamazken, Çekirdek TÜFE de Ağustos’ta aylık yüzde 0.1 artarak yüzde 0.2 seviyesindeki tahminleri karşılamadı. Ayrıca, yüzde 2.4’te beklenen yıllık çekirdek enflasyon yüzde 2.2’ye inerek son 10 yılın en yüksek seviyesinden gerilemiş oldu. Bugün İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney’in konuşması önemli olabilir. ABD tarafında da Perakende Satışlar ve Sanayi Üretim verileri izlenecek. Teknik olarak bakıldığında: yaklaşık 1,5 ay sonra 1.3040 kritik direncinin üzerinde kapanış görülmüş olması ile Pound lehine işlemler güçlenirken, 1.3135 direncinin de aşılması halinde 1.3165 ve 1.3190 direnç seviyeleri takibe alınabilir. Aşağı tarafta ise 1.3100 seviyesi altına geri çekilme görülmesi halinde 1.3060 ve 1.3040 destek noktaları izlenebilir.
BRENT PETROL
Dün açıklanan Uluslararası Enerji Ajansı(IEA) Raporuna göre; İran’ın Ağustos ayı Petrol üretimi 150 Bin varil düşerek 3 Milyon 630 Bin varil seviyesinee gerilerken, emtia ihracatı ise 280 Bin varil azaldı. Özellikle ülkeden yapılan Çin ithalatları yaklaşık yarı yarıya düşerken, Tahran yönetimi üretilen Petrolü şu anlık stok olarak saklamakta. Kurum(IEA) ayrıca: önümüzdeki 3 ayda dünya Petrol talebinin 100 Milyon varilde ulaşacak olmasına rağmen, gelişmekte olan bazı ekonomilerde ortaya çıkan risklerin artış gösterdiğini ve ithal enerji maliyetlerindeki yükseliş ile Petrol’e olan ulaşımda düşüşler olabileceği uyarısında bulundu. Diğer yandan Hafta içerisinde Suudi meslektaşı ile görüşen ABD Enerji Bakanı Rick Perry, dün ise; Rusya Enerji Bakanı Alexander Novak ile bir araya gelerek açıklamalarda bulundu. Bakan Perry: ABD, Rusya ve Suudi Arabistan’ın uygun fiyatlı enerjiye ulaşım adına birlikte çalıştıklarını, Krallığın(Suudi Arabistan) emtia fiyatlarında artış görülmeden üretim arttırmasını ise takdirle karşıladıklarını söyledi. Şu an ise piyasalar önümüzdeki hafta Cezayir’de bir araya gelecek olan OPEC üyelerinin Pazar durumunu tartıışacağı buluşmaya beklemeye almış durumda. Özellikle ABD ve Çin arasındaki görüşmeleri yorumlayan ABD Başkanı Donald Trump’ın: Ticaret anlaşması için baskı altında olmadığını belirtmesinden sonra emtia üzerindeki ticaret savaşları korkuları tekrardan tetiklenirken, 80 Dolar psikolojik seviyesinden geri dönüş yaparak satış baskısı ile karşılaşıldı. Bugün, her Cuma olduğu gibi ABD tarafından gelecek olan Baker Hughes Sondaj Kuyu sayısı datası takip edilecek. Ayrıca yine; başta İran nükleer anlaşması olmak üzere önemli Petrol üretici ülkelerden gelebilecek açıklamalar da Petrol fiyatlamalarına etki edebilir. Teknik olarak baktığımızda ise; yaklaşık 1 aydır takip ettiğimiz yükselen kanalın alt bandına yakın fiyatlama görülmekte. Bu bağlamda 77.90 destek seviyesi kritik olup, buranın kırılması ile derinleşebilecek geri çekilmelerde; 77.60, 77.35 ve 77.15 destek noktaları da takibe alınabilir. Şuan için 78.25 destek seviyesi üzerindeki emtiada; yukarı yönlü ataklar görülmesi halinde ise; 78.550, 78.95 ve 79.30 direnç seviyeleri izlenebilir.
ONS ALTIN
İki haftadır süren ABD ve Kanada arasındaki Kuzey Amerika Serbest Ticaret Anlaşması (NAFTA) görüşmeleri şu anlık sonuçsuz kalırken, ABD ise anlaşmanın imzalanabilmesi için Eylül ayını son tarih olarak bildirdi. Kanada Başbakanı Justin Trudeu dün yaptığı açıklamada mümkün olan en kısa zamanda ülkesi için iyi bir NAFTA anlaşmasına imza atmayı istediğini belirtirken, ABD tarafının son tarih açıklaması ile ilgili yorumda bulunmadı. Diğer yandan ABD Başkanı Donald Trump: Çin ile anlaşma yapmak için baskı altında olmadıklarını, aksine Pekin yönetiminin anlaşma olması için kendilerini baskı altında hissettiklerini söyledi. ABD piyasaları yükselirken, Çin’inki çöküyor diyerek, ticaret anlaşmazlıkları ile ilgili sert ifadelerini sürdüren Trump’ın açıklamaları ile dün emtia tarafında; kritik 1212 direncinden dönüş oldu. Bugüne ise Çin’den gelen verilerle başladık. Ağustos ayı Sanayi Üretimi ve Perakende Satışlar beklenti üzerinde gerçeklleşirken, Sabit Varlık Yatırımı ise beklenti altında kaldı. Özellikle Dolar Endeksinde satış yönlü hareketler beşinci gününe taşınırken, emtiada da kısmen alıcılı bir seyirle güne başladık. Ancak, gün içinde ABD tarafından gelecek veriler önemli olacaktır. Ayrıca yine; başta ticaret savaşlarına dair gelebilecek açıklamalar olmak üzere, tahvil getirileri ve Yuan kaynaklı fiyatlamalar da takip edilecektir. Teknik olarak baktığımızda ise; 1212 ve 1182 arasında bir süredir kapanışların görüldüğü emtiada, netleşme için her iki bölgeden birisinin kırılmasına ihtiyaç olduğunu bir kez daha hatırlatalım. Şuan için 1205 seviyesindeki Değerli Metal’de 1212 direncinin kalıcılıkla geçilebilmesi halinde; 5 ay’ı aşkın süredir devam eden düşen kanalın üst bandı hedeflenebilir. Bugün, emtiada görülecek satıcılı işlemlerde ise, takip edilebilecek ara destek noktaları; 1202, 1196, 1190 ve 1188’de bulunmakta.





 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.