Bist/Viop Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

GÜÇLENEN PMI VERİLERİ KARŞISINDA FAİZ ARTIRIMLARI SÜRECEK mi?
 
BİST-100 endeksinde bayram arifesinde işlemler yarım gün gerçekleşti ve bu kısa gün satışlarla geçti. Endekste yeni haftada 5.200 seviyesi üzerinde tutunma sağlanabilirse yukarı yön beklentisine girme umudumuz sürecek. Yükselişlerin hız kazanması için işlem hacimlerinin geçen son birkaç günde gözlediğimiz gibi artmaya devam etmesi de gerekiyor. Bu sabah yazının yazıldığı sıralarda Asya endekslerinde Japonya Nikkei hafif yükseliş yaşarken, Çin endekslerinde satışların yaşandığı gözleniyor. ABD vadelilerinde ise satıcılı hareketler meydana geliyor. Endeks güne yatay başlangıç yapabilir.
 
Geçtiğimiz Cuma günü yayınlanan anketlere göre, ABD ve Euro bölgesi ticari faaliyeti, merkez bankacılarının yüksek enflasyonu aşağı çekmek için tüketiciler arasındaki talebi yeterince soğutmak için tasarlanmış faiz artırım döngülerinin zirvesine yaklaştıklarının sinyalini vermesine rağmen, Nisan ayında hız kazandı. İmalat ve hizmet sektörlerini izleyen ABD Bileşik PMI Çıktı Endeksi'nin bu ay 53,5'e yükseldi. Bu, geçen Mayıs ayından bu yana en yüksek seviyeydi ve Mart ayındaki 52.3'lük son okumanın ardından geldi. Gelen bu sonuç yüksek faiz oranları ekonomiye etki etmeye başladıkça ekonominin resesyona girme tehlikesiyle karşı karşıya olduğuna dair artan işaretlerle çelişiyor. PMI bu son verisiyle 50'nin üzerinde kaldığı üçüncü ayı geride bıraktı. Bu durum özel sektörde büyümeye işaret ediyor. Hizmet sektörü PMI verisi Mart ayındaki 52,6'dan 53,7'ye çıkarak bir yılın en yüksek okumasını yaptı. Beklentiler, hizmet PMI'ın 51,5'e düşeceğini yönündeydi. İmalat PMI ise Mart ayındaki 49,2'den altı ayın en yüksek seviyesi olan 50,4'e yükseldi. Beklentiler imalat PMI verisinin 49 olacağı yönündeydi. Yeni siparişler artarak altı aylık daralmayı sona erdirdi.
 
Avrupa Bölgesi'nde ise genel ekonomik sağlığın iyi bir göstergesi olarak görülen Bileşik Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), Mart ayındaki 53,7'den Nisan'da 11 ayın en yüksek seviyesi olan 54,4'e sıçradı. Hizmet sektörünü kapsayan PMI, bu ay 55,0'dan 56,6'ya yükseldi, 54,5'e düşüş beklentisinin üzerinde gelen sonucun detaylarında ise yeni iş endeksi 54,2'den 55,8'e yükseldi. Ancak imalat PMI, 47,3'ten 45,5'e düşerek, koronavirüs pandemisinin üç yıl önce dünya üzerindeki hakimiyetini sağlamlaştırmasından bu yana en düşük seviyesi oldu.
 
En azından Amerika Birleşik Devletleri'nde, somut veriler giderek daha karanlık bir tablo çiziyor. İşgücü piyasası soğuyor, perakende satışlar ve imalat üretimi düşüyor, bu da çoğu ekonomistin yılın ikinci yarısında bir durgunluk olacağını tahmin etmesine yol açıyor. Bankalar, hanehalkları ve küçük işletmeler için krediyi daha az erişilebilir hale getirebilecek kredileri sıkılaştırmış durumda. Daha uzun bir geçmişe sahip Tedarik Yönetimi Enstitüsü anketleri, Mart ayında geniş hizmet sektöründe ivme kaybı ve üretim koşullarında önemli bozulma olduğunu ortaya koydu. Yine de, anketlere göre enflasyon baskıları köpürmeye devam etti. ABD anketinin özel işletmeler tarafından alınan yeni sipariş ölçüsü bu ay 53,2'ye yükseldi ve bu da geçen Mayıs ayından bu yana en yüksek okuma. Hizmetler ve imalat sektörlerinde görülen artış, bu ay enflasyon baskılarının arttığı anlamına geliyor. Anketin işletmeler tarafından girdiler için ödenen fiyatların ölçüsü de yükselmiş durumda. Fed, 2-3 Mayıs'taki toplantısında faiz oranlarını artırmaya kararlı, ancak şimdi ve o zaman arasındaki önemli veriler, özellikle banka kredi yetkilileri anketi, politika yapıcıların ekonominin karşı karşıya olduğu riskleri nasıl değerlendirdiğini ve daha fazla faiz artırımının durdurulup durdurulmayacağını şekillendirebilir. Aynı şekilde, Avrupa bölgesindeki güçlü hizmetler performansının, bölgede ücret baskılarının devam etmesi anlamına gelebileceği ve bunun da ECB'nin enflasyonu dizginleme çabalarını zorlaştırabileceği düşünülüyor.
 
 
 
 
XU100
 
Endeks önceki yarım işlem gününü %0.97 düşüşle 5.012,34 seviyesinde tamamladı. 20,5 milyar TL işlem hacminin gerçekleştiği yarım günlük işlemlerde bankacılık endeksi %3,36, sanayi endeksi %0.66 düştü. Geçen hafta son işlem gününde düşüşler ön planda olsa da 5.000 seviyesi üzerinde kalmaya devam eden endekste bayram öncesi risk alma isteğindeki zayıflıkla düşüş eğilimi etkili oldu. Bugün 5.000 desteği üzerinde kalınmaya devam edilmesi durumunda 5.200 ve 5.300 izleyeceğimiz direnç seviyeleri olacak. 5.000 olarak izleyeceğimiz ilk destek seviyesi altına doğru geri çekilmede ilk etapta 4.850 ve 4.750 denemesi gerçekleşebilir. Bugün kritik eşik olarak 5.000 yine takibimizde olacak.
 
Dirençler: 5.200 / 5.300 / 5.500
Destekler: 5.000 / 4.850 / 4.750
 
 
ENDEKS 30 KONTRATI
 
Nisan ayı vadeli kontrat önceki işlem gününü %1.32 düşüşle 5.551 seviyesinde tamamladı. Nisan ayı vadeli kontratta bugün 5.450-5.350 destek seviyeleri üzerinde kalınabilirse dünkü yükselişin devamı gelebilir. Bugün yükseliş yönlü hareketler için öncelikle 5.650 seviyesini ilk direnç olarak izleyeceğiz. Burası aşılırsa 5.800 ve 5.900 seviyeleri bugün gündeme gelebilir. Olası gün içinde devam edebilecek satış hareketlerine göre 5.450 ilk desteği altına sarkmalar oluşursa 5.350 ve 5.200 seviyelerine doğru hareketler meydana gelebilir.
Dirençler: 5.650 / 5.800 / 5.900
Destekler: 5.450 / 5.350 / 5.200
 
 
USDTRY KONTRATI
 
Nisan ayı vadeli kontrat vadenin önceki işlem gününü %0.36 düşüşle 19.5599 TL seviyesinde tamamladı. Kurda etkisi süren yukarı yönlü hareketlerle artık 19.40 ve üzerine doğru hareketler gözleniyor.. DolarTL kurunda kısa geri çekilmeler olsa da bunu devamı artık oluşmuyor. Bu durum kontratın da belli seviyelerin altına doğru geri çekilmesinin önünde engel oluşturuyor ve kısa vadelerde kur 19.25-19.20 bandına girdikçe yukarı yönlü hareket alanı tanıyor. Teknik olarak baktığımızda ise kontratın bugün 19.5300-19.5000 bölgesi altına inmedikçe yükseliş eğilimi ön planda kalabilir. Genel görünümde Türk Lirası'ndaki zayıf seyir kontratta geri çekilmelerde alım fırsatlarını karşımıza çıkarabilir. Bugün ilk olarak 19.6200-19.6800 direnç seviyeleri takip edilmeli. Gün içi düşüşlerde ise 19.5300 altına geçiş oluşursa 19.5000 ve 19.4800 seviyeleri destek olarak izlenmeli.
 
Dirençler: 19.6200 / 19.6800 / 19.7200
Destekler: 19.5300 / 19.5000 / 19.4800
 
 
ONS ALTIN KONTRATI
 
Nisan ayı vadeli ons altın kontratı önceki işlem gününü %0.09 yükselişle 2.000,89 seviyesinde tamamladı. En yüksek 2.035,30 USD seviyesini, en düşük ise 2.009,15 USD seviyesini gördü. Altın fiyatları Cuma günü yaklaşık %1 geri çekilirken piyasaların ABD Merkez Bankası'nın enflasyonu kontrol altına almak için daha uzun bir faiz duruşunu tercih etmesini beklemesiyle yaklaşık iki ayın en büyük haftalık düşüşüne yöneldi. Dolar endeksinde 102.0 bölgesi altında hareketin devamı bugün de olursa spot ons Altın'da gün içinde yükselişin isteği meydana gelebilir. Nisan ayı vadeli kontratta bugün düşüşlerde 1.995 desteği üzerinde tutunma sağlanırsa gelebilecek alımlarla 2.008 ve 2.015 seviyeleri hedeflenebilir. Yaşanan son gelişmeler çerçevesinde bugün 1.995 destek seviyesi altına sarkma oluştuğu durumlarda 1.990 ve 1.980 destek seviyeleri takibimizde olacak.
 
Dirençler: 2.008 / 2.015 / 2.025
Destekler: 1.995 / 1.990 / 1.980

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.