Bist/Viop Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

PİYASALAR RESESYON ENDİŞESİNİ FİYATLIYOR..


Borsa İstanbul'da dün yine düzeltme hareketleri etkili oldu. Gün sonuna doğru hızlanan satışlarla endeks yeniden 5.000 seviyesine doğru yaklaşırken kapanışın henüz bu seviyede olması bir açıdan olumlu. Bugün yine bu seviye üzerinde kalmayı başarırsa yukarı yönlü hareketlerin geldiğini görebiliriz. Dün bankacılı kendeksi %1.1 düşerken sanayi endeksindeki düşüş ise %3,8 oldu. BİST-100'deki düşüşe enfazla etki eden beş hisse THYAO, EREGL, SASA, SISE ve TUPRS oldu.

ABD endeksleri dün FED'in agresif faiz artırımlarına devam edeceğini açıklamasının ardından bu durumun enflasyona karşı mücadelesinin sonucunda ekonomide durgunluğa yol açabileceğine dair korkuların yoğunlaşmasıyla, ana ortalamaların her birinin haftalar içindeki en büyük günlük yüzde düşüşlerini yaşamasıyla önceki gün keskin aşağı yönlü hareketler yaşadı. Küresel durgunluk endişelerine ek olarak, İngiltere Merkez Bankası ve Avrupa Merkez Bankası da dün daha uzun bir faiz artırım döngüsüne işaret etti.

Avrupa Merkez Bankası, dün %3,5 ile 50 baz puan artırarak art arda dördüncü kez faiz oranlarını yükseltmiş oldu. Açıklamasında ise daha yüksek borçlanma maliyetlerinin sonunda kontrolden çıkmış enflasyonu durduracağını belirtirken, Mart ayından itibaren şişe bilançosunu küçültme planlarının ana hatlarını çizdi. 19 ülkeli Avrupa bölgesinin merkez bankası, beklendiği üzere mevduat oranını da %2'ye yükseltirken yeni ekonomik tahminler, enflasyonu %2'ye geri getirmenin hala yıllar alacağını gösterdiğinden, daha fazla faiz artırımlarını da masada tuttu.

ECB yaptığı açıklamada, "Enflasyon görünümündeki önemli yukarı yönlü revizyona dayanarak, faizi daha da yükseltmek gerekiyor" dedi. ECB'nin politika sıkılaştırmasındaki bir sonraki adımı, ekonomik aktiviteyi canlandırmaya çalışırken satın aldığı 5 trilyon Euro'luk tahvil stokunu azaltmak olacak ve bu da firmaların ve hükümetlerin borçlanmasını daha pahalı hale getirecek. ECB, "Mart 2023'ün başından itibaren varlık satın alma programı (APP) portföyü ölçülü ve öngörülebilir bir hızda düşecek" dedi. Düşüş, 2023'ün ikinci çeyreğinin sonuna kadar ayda ortalama 15 milyar avro olacak." Kantitatif sıkılaştırma olarak bilinen bu süreç, daha uzun vadeli borçlanma maliyetlerini yükseltirken, faiz artırımları ise çoğunlukla kısa vadeli fonlama maliyetlerini yükseltiyor. Ayrıca ECB, Avrupa Bölgesi için 2022 yılı enflasyon tahmini %8,1'den %8,4'e yükseltilirken 2023 yılı enflasyon beklentisi %6,3'e 2024 beklentisi %3,4'e yükseldi. İlk kez açıklanan 2025 tahmini ise %,3 oldu. 2022 büyüme tahmini %3,1'den yüzde 3,4'e yükselirken 2023 tahmini %0,7'den %0,5'e düşürüldü.

Karar sonrası düzenlenen basın toplantısında konuşan ECB Başkanı Christine Lagarde enflasyonun çok yüksek olduğunu ve daha fazla faiz artırmayı düşündüklerini belirtti. Lagarde sonraki faiz kararlarının da verilere bağlı olacağını söyleyerek "ECB faizde piyasanın fiyatladığından fazlasını yapmalı" dedi. Enflasyonun 2023'te yıl boyunca düşüşünü sürdüreceğini öngören Lagarde "olumsuz dalgalanmalar ortadan kalktıkça büyümenin toparlanmasını bekliyoruz" dedi. Bir süre daha 50 baz puanlık faiz artışı beklenebileceğini söyleyen Lagarde enflasyonla mücadelede faiz oranının birinci araçları olduğunu belirtti.
Bu arada İngiltere Merkez Bankası yılın son toplantısında Fed'i takip ederek politika faizinde artış hızını yavaşlattı. Politika faizi %,5 ile 2008'den beri en yüksek seviyeye çıktı.

TCMB'den dün açıklanan sonuçlara göre TCMB toplam rezervleri 9 Aralık haftasında bir önceki haftaya göre 3 milyar 775 milyon dolar arttı ve 128 milyar 764 milyon dolarla Ocak 2015'ten bu yana en yüksek seviyesine çıktı. 9 Aralık itibarıyla Merkez Bankası brüt Döviz rezervleri, 3 milyar 509 milyon dolar artışla 84 milyar 810 milyon dolara çıktı. Brüt döviz rezervleri, 2 Aralık'ta 81 milyar 301 milyon dolar seviyesinde bulunuyordu. Ayrıca Bir önceki hafta MSCI endeks değişikliklerinin etkisiyle borsaya giriş yapan yabancı yatırımcıların payı yeni haftada azaldı. 9 Aralık haftası itibariyle yabancı yatırımcının hisse senetlerinde net 322 milyon dolarlık çıkış yaptığı gözlendi.



XU100

Endeks önceki işlem gününü %2.41 yükselişle 5.188,82 seviyesinde tamamladı 125 milyar TL işlem hacminin gerçekleştiği günde bankacılık endeksi %7.3, sanayi endeksi ise %1.6 yükseldi. Dün güne aılıcı başlayan endeks bu defa, 5.250 seviyesini test etti. Fakat gün ortasının akabinde satışlar başlasa da günün sonuna doğru yeniden toparlanma sağlandı Genel eğilimde 5.000 seviyesi üzerinde tutunma aramayı sürdüreceğiz. Bu seviye üzerinde kalınabilirse gelebilecek alımlarla 5.250 ve 5.350 seviyeleri yeniden test edilebilir. Gün içi geri çekilmelerin 5.000 altına geçilmesi durumunda aşağı yönlü sonraki hedeflerde 4.850-4.700 seviyeleri diğer destekler olarak izlenecek.

Dirençler: 5.250 / 5.350 / 5.460
Destekler: 5.000 / 4.850 / 4.750


ENDEKS 30 KONTRATI

Aralık ayı vadeli kontrat önceki işlem gününü %2.30 yükselişle 5.610,50 seviyesinde tamamladı. Kontrat önceki işlem günü en yüksek 5.695 seviyesini, en düşük ise 5.470,50 seviyesini gördü. Kontratta 22 günlük hareketli ortalama seviyesi 5.300 seviyesine üzerinde kalarak günü tamamlayan kontratta bu seviye altındaki Fibo. 23.6 desteği 5.356 seviyesi üzerinde tutunma devam edebildiği sürece yukarı yönlü beklentimiz sürecek. Kontratta bugün yükseliş yönlü hareketlerde 5.700 seviyesi ilk direnç olarak bugün izlenmeli. Burası aşılabilirse 5.850 ve 6.000 seviyeleri gündeme gelebilir. Dünkü hareketler sonrası olası gün içinde gelebilecek düzeltme eğilimlerinde ise 5.480 altına sarkmalar başlarsa 5.350 ve 5.250 seviyeleri destekler olarak takip edilecektir.

Dirençler: 5.700 / 5.850 / 6.000
Destekler: 5.480 / 5.350 / 5.250


USDTRY KONTRATI

Aralık ayı vadeli kontrat önceki gün %0.20 düşüişle 18.6890 TL seviyesinde tamamladı. Dün gün içi hareketlerde Türk Lirası'nın Dolar'a karşı yatay hareketine devam ettiğini izledik. Kurda uzun süredir önemli bir değişiklik olmadığı için yorumlarımızda da tekrar edecek olursak yine önemli bir değişiklik bulunmamaya devam ediyoruz. FED kararları sonrasında da yine önemli bir hareket oluşmadı. Bu bağlamda DolarTL kurunda 18.50-18.65 bandındaki hareketler enflasyon etkisi nedeniyle bandın altına doğru belli noktalarda sınırlı kalmaya devam ediyor ve bu görünüm halen bir değişiklik arz etmiyor. Bu durum kontratın da geri çekilmesinin önünde engel oluşturuyor ve kısa vadelerde dar bir aralıkta kur 18.50-18.45 bandına yaklaştıkça yeniden yukarı yönlü hareket alanı tanıyor. Teknik olarak baktığımızda ise Aralık ayı vadeli kontratın önümüzdeki günler için 18.800 seviyesi üzerinde kalıp kalamayacağını izleyeceğiz. Bugün bu seviye altında kalmaya devam ederse düşüş yönlü hareket etme isteği ön planda kalabilir. Genel görünümde Türk Lirası'ndaki zayıf seyir kontratta geri çekilmelerde alım fırsatlarını karşımıza çıkarabilir. Bugün ilk olarak 18.7500-18.7650 direnç seviyeleri takip edilmeli. Gün içi düşüşlerde ise 18.7200 ve 18.7100 seviyeleri destek olarak izlenmeli.

Dirençler: 18.7500 / 18.7650 / 18.7700
Destekler: 18.6800 / 18.6750 / 18.6600


ONS ALTIN KONTRATI

Aralık ayı ons altın vadeli kontrat önceki işlem gününü %1.70 düşüşle 1.782,55 seviyesinde tamamladı. En yüksek 1.804,95 TL seviyesini, en düşük ise 1.778,65 USD seviyesini gördü. Altın fiyatları, FED'in uzun bir süre daha yüksek faiz oranlarının devamına yönelik sinyali vermesinin ardından doların güçlenmesiyle Perşembe günü %1,5'ten fazla düşerek bir haftanın en düşük seviyelerine geldi. Atın'da geleceğe yönelik FED faiz artırım kararı ve açıklamalar sonrası ons Altın içinDolar'ın hareketi mercek altına alınacak. Bugün dolar endeksi tekrar 105 .00 bölgesi üzerine geçip tutunabilirse spot ons Altın'da yine satış yönlü bir hareket yine gözlenebilir. Böyle bir durumda kontratta da aşağı yönlü hareketler gözlenebilir. Kontratta bugün 1.775 desteği üzerinde tutunursa gelebilecek alımlarla 1.805 ve 1.815 seviyeleri hedeflenebilir. Yaşanan son gelişmeler çerçevesinde bugün 1.775 seviyesi altıına sarkma devam ederse 1.760 ve 1.755 destek seviyeleri takibimizde olacak.

Dirençler: 1.805 / 1.815 / 1.820
Destekler: 1.775 / 1.760 / 1.755


HİSSE HABERLERİ

BRYAT & OZMDC & KOZAA & KUYAS & NTGAZ - VBTS kapsamında şirket paylarına 13 Ocak'a kadar açığa satış ve kredili işlem yasağı getirildi.

ESCOM - Şirket iştiraki Alesta Elektronik tarafından Sensegreen şirketine 2,5 milyon dolar değerleme üzerinden %2,5 pay karşılığı iştirak edilmesine karar verildiği açıklandı.

EMKEL - TEİAŞ'ta düzenlenen ihaleye %85 ortaklık payı ile 90,9 milyon TL tutarında teklif verildiği açıklandı.

EUREN - Şirketin 14,7 MW'lik GES projelerinden, 4.6 MW kısmının 14.12.2022 tarihi itibarıyla yasal kabulleri yapılmış olup, devreye alınarak elektrik üretimine başlamıştır.

GLYHO - Kasım'da Global Ports Holding limanlarına gelen gemi sayısının 2019 Kasım ayının %96`sı seviyesinde, yolcu sayısının da Kasım'da 2019 seviyesinin %91`i seviyesinde gerçekleştiği açıklandı.

IPEKE, KOZA, KOZAL - Hamdi Akın İpek, Nevin İpek, Osman Zenginer, Pelin Zenginer ve Ayhan Yurttaş hakkında davanın ertelendiği 22 Haziran'a ertelendiği açıklandı.

RAYSG - Ocak - Kasım döneminde prim üretimi %138,9 oranında artışla 4,4 milyar TL'ye yükseldi.

SUWEN - Şirketin çok kanallı zincir mağaza desteği kapsamına alınma başvurusu sonrasında, destek şartlarının sağlandığı, toplam yıllık 20 milyon TL'ye kadar destekleneceği açıklandı.

TUKAS - Şirketin Torbalı fabrika yerleşkesinde 3,9 MW gücünde çatı üzeri GES yatırımına başlandığı ve yatırım teşvik belgesi için Bakanlığa başvuru yapıldığı açıklandı.

VBTYZ - Şirketin Türkiye'de yerleşik Özel Bir Banka ile Anasistem Yazılımları alımı konusunda 1,9 milyon dolara sözleşme imzaladığı açıklandı.
Oncosem Onkolojik Sistemler'ın 5.950.000 adet payının pay başına 17,50 TL fiyattan halka arzına SPK tarafından onay verildi.

EYG Gayrimenkul'ün 24.750.000 adet payının pay başına 14,23 TL fiyattan halka arzına SPK tarafından onay verildi.

TERA - Şirket paylarının halka arzı kapsamında talepler bugün toplanacak.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.