BİST Yorumu (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Piyasa Beklentimiz

Fed tarihi yaklaştıkça gelişmekte olan piyasalarda baskılarında artacağını belirtiyorduk. Nitekim son günlerde bunu iyice hissetmeye başladığımızı söylemek mümkün. Endeks 89500 seviyesi üzerinde tutunmakta başarılı olamamış görünüyor. Bugünkü seyirde önemli olabilir. Endeks tekrar 89500 seviyesinin üzerine yükselmeyi başaramaması durumunda satış baskısı güçlenebilir. Bugün ABD Tarımdışı istihdam verisi takip edilecek ve önemli olacak. Zayıf bir veri olsa bile haftaya Fed'in faiz artırımını ötelemesini beklemiyoruz.

BIST 100 Endeksi
BIST 100 Endeksi 89500 seviyesinin altında kapanış gerçekleştirdi. Endekste 89500 seviyesinin yeniden üzerine yükselişler oluşmaz ise satış baskısı artabilir. Aşağı yönde 87000 seviyesi önemli bir destek.
Dirençler: 89500 / 92000 / 93800
Destekler: 88800 / 87000 /85000
BIST 30 Endeksi ve VIOP
BIST 30 Endeksi 110200 desteğinin altında kapanış yaparak satış baskısının artabileceğinin sinyalini vermiş oldu. Endeks yeniden 110200 seviyesinin üzerine yükselemez ise satışlar devam edebilir. VIOP endeks kontratında uzun pozisyonlar için riskli görünüm devam ediyor. Kısa pozisyonlar için ise 110200 endeks seviyesi stop loss alınarak korunabilir.
Dirençler Bist-30: 110200 / 111700 / 113800
Destekler Bist-30: 108800 / 106700 / 104000

Küresel Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Başbakan Yardımcısı N.Canikli, para piyasalarında dalgalanmaların olabileceğini ve bunun gayet doğal olduğunu dile getirdi. Ayrıca bu dalgalanmanın boyutunun azaldığını ve azalmaya da devam edeceğini belirti.
Başbakan B. Yıldırım OHAL'in 3 ay daha uzatılacağını açıkladı.
Ekonomi Bakanı N.Zeybekçi, mart ayı sonu itibariyle ihracatta tarihi zirveyi yakalayacaklarını ve hedeflerin gerçekleşmesi halinde döviz getirilerinde 13-15 milyar dolar artışın olabileceğini dile getirdi.
TCMB haftalık para ve banka istatistiklerine göre 3 Mart ile biten haftada Merkez Bankası brüt döviz rezervleri 1 milyar 854 milyon dolar azalarak 89 Milyar 235 Milyon dolara gerileddi. Toplam rezervler bir önceki haftaya göre azalarak 105 milyar 883 milyon dolar olarak açıklandı.
Avrupa
Avrupa Merkez Bankası PPK toplantısında politika faizinde bir değişikliğe gitmeyerek %0.0 olarak sabit bıraktı. Borç verme faizi %0.25 ve mevduat faizi ise %-0.40 ile aynı bırakıldı. Ayrıca Euro bölgesi ile ilgili tahminlerde revizyonlar görüldü. 2017 yılı için büyüme tahmini %1,7'den %1,8'e, 2018 yılı beklentisi ise %1,6'dan %1,7'e yükseltildi. 2019 yılında bir değişiklik yapılmadan %1.6 olarak bırakıldı. TÜFE beklentisi ise 2017 yılı için %1,3'ten %1,7'e, 2018 yılı için %1,5'tan %1,6'ya yükseltilirken 2019 yılı tahminleri %1,7 olarak sabit bırakıldı.
Avrupa Merkez Bankası Başkanı M.Draghi, karar sonrasında yapmış olduğu açıklamalarda faiz oranlarının uzun süre mevcut seviyelerde kalacağını belirtirken faizlerle ilgili olarak daha fazla indirme ihtimallerinin azaldığına vurgu yaptı. Parasal genişleme programı tamamlandıktan sonra faizlerdeki görünümün korunacağına açıklamalarındaa yer verdi. Parasal genişleme ile ilgili olarak programın büyüklüğü ve süresinin artırmaya daima hazır olduklarını ve genişlemeden çıkışla ilgili görüşmediklerini dile getirdi. Ayrıca Draghi, deflasyon risklerinin büyük ölçüde azaldığını ve gelecek aylarda enflasyonun %2 seviyesine yakınlaşacağını çekirdek enflasyonun ise orta vadede kademeli olarak yükseleceğine değindi.
ABD
ABD'de haftalık olarak açıklanan ilk işsizlik başvuruları 4 Mart haftasında 243 Bin kişi olarak açıklandı. Devam eden işsizlik başvuruları ise 25 Şubat haftasında 2 Milyon 58 kişi olarak gerçekleşti. Bir önceki veri ise 2 bin kişi aşağı yönlü revize edilerek 2 milyon 64 kişi olarak açıklandı.

ŞİRKET HABERLERİ
GALATASARAY SPORTİF SINAİ VE TİCARİ YATIRIMLAR A.Ş. / GSRAY - Şirket, kayıtlı sermaye tavanının izninin geçerlilik süresinin yıl süreyle uzatılarak 2016-2020 olarak geçerli olduğunu ve bu konuyla ilgili izinlerin alındığını bildirdi. Şirketin kayıtlı sermaye tavnı ise 108.000.000 TL olarak bildirildi.
BATIISÖKE SÖKE ÇİMENTO SANAYİİ T.A.Ş. / BSOKE - Şirket, 16.01.2017 tarihinde yapılan özel durum açıklaması ile duruş bildirimde bulunduğu döner fırının revizyon çalışmaları tamamlandığını ve bugün itibariyle faaliyete geçtiğini açıkladı.
TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. / VAKBN - Banka, 8 Mart 2017 tarihli kararı ile; 2016 yılı içerisinde burs, eğitim amaçlı yardımlar ile sosyal amaçlı vakıflara, Yönetim Kurulu kararlarına ve Yönetim Kurulunun verdiği yetkiye istinaden yapılan yardım ve bağışların toplamının 7.584.502,09-TL olduğu hususunun yapılacak ilk Genel Kurulda ortakların bilgisine sunulmasına karar verildiğini bildirdi.
ANADOLU ISUZU OTOMOTİV SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / ASUZU - Şirket ,Satış ve Pazarlama Direktörü Ahmet Fatih Tamay 10.03.2017 tarihinde emeklilik nedeniyle görevinden ayrılacağını ve halihazırda Satış ve Pazarlama Direktörlüğüne bağlı olarak görev yapan Satış Direktörlüğü, Pazarlama Müdürlüğü ve Satış Sonrası Hizmetler Müdürlüğü fonksiyonlarının bu tarihten itibaren Genell Müdür'e doğrudan raporlamasına karar verildiğini duyurdu.
TRABZONSPOR SPORTİF YATIRIM VE FUTBOL İŞLETMECİLİĞİ TİCARET A.Ş. / TSPOR - Kulüp, Profesyonel futbolcumuz Okay YOKUŞLU ile olan mevcut sözleşmemiz 2019-2020 futbol sezonu sonuna kadar uzatıltıldığını bildirdi. Kulüp sözleşmeye göre oyuncuya;
2017 - 2018 Futbol sezonu için, 1.150.000.-EUR garanti ücret
2018 - 2019 Futbol sezonu için, 1.200.000.-EUR garanti ücret
2019 - 2020 Futbol sezonu için, 1.250.000.-EUR garanti ücret ödeneceğini ve oyuncuya her sezon için 200.000.-EUR imza ücreti ödeneceğini açıkladı.
BİRKO BİRLEŞİK KOYUNLULULAR MENSUCAT TİCARET VE SANAYİ A.Ş. / BRKO - Şirket, Niğde Vergi Dairesi Müdürlüğü nezdindeki işlemlerimiz sırasında ödenmemiş vergi borcumuz nedeniyle, 458 / 2,3,4,5,6,7 ve 455/6 ada parsel arsamızın tapu kaydı üzerine 1.169.296,78 TL haciz şerhi konulduğunu açıkladı.
ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş. / ODAS - Şirket, 210.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde kalmak kaydıyla, her biri 11 (bir) TL nominal değerde 47.600.180 TL olan ödenmiş sermayesinin, tamamı iç kaynaklardan karşılanmak üzere ve bedelsiz olarak 88.149.820 TL artırılarak toplam 135.750.000 TL'sına çıkarılmasına yönelik başvuru Sermaye Piyasası Kurulu'na yapıldığını bildirdi.
MİGROS TİCARET A.Ş. / MGROS - Şirket, 2016 yılı konsolide net kar rakamını 292.969 TL zarar olarak açıkladı.
MİGROS TİCARET A.Ş. / MGROS - Şirket, 09 Mart 2017 tarihli Yönetim Kurulu Toplantısında;
Sermaye Piyasası Kurulu'nun Özel Durumlar Tebliği'nde (II-15.1) yer alan "geleceğe yönelik değerlendirmelerin kamuya açıklanması" hususunda, Şirketin 2017 yılına ilişkin operasyonel ve finansal beklentilerinin aşağıdaki şekilde kamuya açıklanmasına karar verilmiştir.
2017 Yılına İlişkin Beklentiler
Yıl içinde açılacak yeni mağaza sayısı: 120-150
Konsolide satış büyüme hedefi (2016'ya göre): %30-35*
Konsolide VAFÖK marjı: %5,0 - %5,5*
*Kipa'nın 10 aylık konsolide sonuçlarını içerecek şekilde olacağını açıkladı.
MARSHALL BOYA VE VERNİK SAANAYİİ A.Ş. / MRSHL - Şirket, 2016 yılı konsolide net kar rakamını 3.663.584 TL olarak açıkladı.
KALESERAMİK ÇANAKKALE KALEBODUR SERAMİK SANAYİ A.Ş. / KALES - Şirket, 2016 yılında -9.547.778 TL zarar açıkladı.
ALCATEL LUCENT TELETAŞ TELEKOMÜNİKASYON A.Ş. / ALCTL -Şirket, 2016 yılı konsolide net kar rakamını 35.314.55 TL olarak açıkladı. Şirketin net karı geçen yıla göre %39.9 arttı.
DOĞAN ŞİRKETLER GRUBU HOLDİNG A.Ş. / DOHOL - Şirket, 2016 yılında 219.223.000 TL zarar açıkladı. Şirket 2015 yılında 160.820.000 TL zarar açıklamıştı.
Sektör Haberleri
Bankacılık Sektörü
Akbank 2017'de Türk bankacılık sektöründeki Basel 3 uyumlu ilk sermaye benzeri tahvil ihracını gerçekleştirdi. 10 yıl vadeli ve 5 yıl sonunda erken itfa opsiyonuna sahip olan 500 milyon doları tutarındaki işlemin getirisi ve kupon oranı yüzde 7,20 olarak gerçekleşti. Akbank'ın sermaye benzeri tahvil ihracına yurtdışından 170'in üzerinde yatırımcıdan 2 milyar doların üstünde talep geldi.
Garanti Bankası Genel Müdürü Fuat EErbil, dijital bankacılık kapsamında bankanın teknolojiye her yıl yaklaşık 135 milyon dolar yazılım ve donanım yatırımı yaptığını söylerken; dijitaldeki büyümenin gelecekte şube kapatma ya da çalışan azaltma anlamına gelmeyeceğini ifade etti.
Havacılık Sektörü
Pegasus Hava Taşımacılığı'nın, Air Berlin'in elinde bulunan yüzde 29.51 İzAir hissesini 1.2 milyon euroya satın almak için anlaştığı bildirildi. Satın alma anlaşmasıyla birlikte Pegasus'un İzAir'deki payı yüzde 98.63'e yükselecek ve "Air Berlin Türkiye Projesi"ne yönelik anlaşmalar da nihai olarak sona erecek.
Sabiha Gökçen Havalimanı, dört köprü ile mevcut kapasitesini yüzde 15 artırmak üzere ihaleye çıkıyor. İhalesi gelecek ay yapılacak projede, inşaat alanı toplam 25 bin 554 metrekare olacak. Yolcu bekleme alanları, satış noktaları ve ticari alanların yer alacağı ek inşaat ile yolcu kapasitesinin yıllık 6 milyon artması öngörülüyor.


İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

***Raporun Tamamı Ekteki DDosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.