BİST VİOP Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

FED FAİZ İNDİRİMİ İÇİN KAPIYI ARALADI…

Piyasaların merakla beklediği FED’in faiz kararı dün belli oldu. Toplantıdan çıkan karar beklendiği şekilde faizin sabit tutulması yönünde oldu. Bu tabi beklenen bir gelişmeydi fakat asıl merak edilen hem metinde hem de Powell’ın basın toplantısında söyleyecekleri ile faiz indiriminin ne zaman başlayacağı idi. Piyasaların birazdan detaylarını vereceğimiz şekilde faiz indirimi ile ilgili önceki toplantılara göre daha detaylı bilgiler elde edebildiğini söylemek mümkün.

Toplantı metninde son göstergelerin ekonomik aktivitedeki büyümenin güçlü temposunun üçüncü çeyrekte yavaşladığına işaret ettiği belirtildi. İstihdam kazanımlarının yılın başından bu yana yavaşladığı ancak güçlü kalmayı sürdürdüğü kaydedilen açıklamada, işsizlik oranının düşük kalmaya devam ettiği aktarıldı. Açıklamada, enflasyonun yıl boyunca yavaşladığı ancak yüksek seyrini koruduğu ifade edildi. Bu ifadeler piyasaların beklediği güvercin tonda mesajların verildiğine işaret etti. Ardından dikkatler FED yetkililerinin güncellenen projeksiyonlarına çevrildi.

Bu yıl için büyüme tahminini yukarı yönde, gelecek yıl için aşağı yönde revize etti. 2023 tahmini %2,1’den % 2,6’ya, 2024 için %1,5’ten %1,4’e revize edildi. 2025 büyüme tahmini değişmeyerek %1,8’de kalırken 2026 tahmini %1,8’den %1,9’a yükseltildi. Dot plot olarak bilinen noktasal grafiklerde 2024’te 3 faiz indirimi öngörüldü. Fed yetkilileri 2025 ve 2026’da da faiz indirimleri öngördü. Federal fon oranına ilişkin tahminini bu yılsonu için %5,6'dan %5,4'e düşürdü. 2024 yılı için tahmini %5,1'den %4,6'ya, 2025 yılı için %3,9'dan %3,6'ya indirildi. 2023 enflasyon beklentisi %3,3’ten %2,8’e, 2024 beklentisi %2,5’ten %2,4’e düşürüldü. Çekirdek enflasyon beklentisi bu yıl için %3,2’ye, 2024 beklentisi de %2,4’e düşürüldü. Ekonomik tahminler bir bütün olarak "yumuşak iniş"e sıkı sıkıya bağlı görünüyor. Bu senaryonun FED yetkilileri için, enflasyonun durgunluk ve işsizlikte keskin bir artış olmadan yavaşlamaya devam edeceğini ümit eden bir temel senaryo haline geldiğini gösteriyor.

Basın toplantısında konuşan Fed Başkanı Jerome Powell, görünümdeki belirsizliğe dikkat çekti ve yetkililer daha düşük bir faiz oranına bakarken bile bu noktada daha yüksek faiz oranlarını göz ardı edemeyeceğini söyledi. Powell konuşmasında ayrıca, ekonominin öngörülemez doğası nedeniyle, Fed yetkililerinin faiz oranlarının daha da artırılmasını uygun görmediklerini fakat yine de bu olasılığı masadan kaldırmak istemediklerini belirtti. Powell konuşmasında ayrıca geleceğe yönelik patikanın belirsiz olduğunu ve sıkılaşmanın tam etkilerinin henüz görülmediğini, enflasyonun yavaşladığını ancak hala yüksek seyrettiğini ifade etti. Sonuç olarak güvercin bir tonda olan, faiz artırımlarının genel görüntüde sona erdiğine işaret eden fakat ekonomik verilere bağımlı olarak gerektiği takdirde faiz artırımının da masada olduğunu belirten, enflasyonla mücadelede henüz zaferin kazanılmadığına değinen bir sonucun ortaya çıktığını söyleyebiliriz. Bu gelişmeler sonrası 2 yıl vadeli ABD tahvilinde getiri %4,445 ile 6 Haziran'dan bu yana görülen en düşük seviyeye indi. Ons Altın 2.024 Dolar’a kadar yükseldi, Dolar endeksi ise 103 seviyesinin altını gördü. ABD endekslerinde de %1’i aşan yükselişler kaydedildi.

Yeni işlem gününde FED’in bu açıklamalarına bağlı olarak riskli varlıklarda pozitif fiyatlama devam edebilir. Ons Altın güçlü kalmayı sürdürebilir.
 
 
XU100
BIST100 Endeksi önceki işlem gününü %2.83 düşüşle 7.529,31 seviyesinde tamamladı. Güniçi en yüksek seviye olan 7.721, en düşük seviye ise 7.529 oldu. Toplam işlem hacmi 82,1 Milyar TL olarak gerçekleşti. Endekste satıcıların ağırlıkta olduğu seyir devam ediyor. Dün de yaşanan bu görünümde endeksin 7.500 önemli desteğine kadar yaklaşıldı. Genel görüntüde endekste 8.000 direnci altında henüz alıcıların isteksiz kaldığını izliyoruz. Bu hafta ayrıca Moody’s değerlendirmesi de bekleniyor. Bugün için takip edeceğimiz kritik destek seviyesi 7.300, ilk direnç seviyesi ise 7.650 olarak grafikte yer alıyor. 7.300 üzerinde tutunamazsa satış baskısında artış görülebilir.

Destekler: 7.300 / 7.200 / 7.100
Dirençler: 7.650 / 7.800 / 7.900
 
ENDEKS VADE KONTRATI
Endeks Aralık Vade Kontratı önceki işlem gününü %1.35 düşüşle 8.372,25 seviyesinde tamamladı. Gün içi gördüğü en düşük seviye 8.485 en yüksek seviye ise 8.285 oldu. Yurt içi riskli varlıklarda bir süredir devam eden satış eğilimi halen etkisini sürdürüyor. Bu bağlamda kontratta da satış baskısı etkili olmaya devam etti. Aralık vade kontratında 8.250 destek hedefimizin yakınlarının test edildiğini izledik. Yeni günde 8.280-8.150 bandı üzerinde tutunma oluşursa tepki alım denemeleri olabilir. Grafik indikatörleri satış alanında olmaya devam ederken bugün için takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 8.280, ilk direnç seviyesi ise 8.450 olarak grafikte yer alıyor.

Destekler: 8.280 / 8.150 / 8.050
Dirençler: 8.450 / 8.550 / 8.680
 
USDTRY VADE KONTRATI
 
Aralık Vade USDTRY Kontratı önceki işlem gününü %0,04 yükseliş ile 29.4498 seviyesinde tamamladı. Gün içi en düşük seviye 29.3850 olurken, en yüksek seviye 29.4665 olarak gerçekleşti. Güne yine yatay başlamasının ardından bir süredir devam eden kısmi negatif fiyatlama eğiliminin tersine yine gün içinde yükseliş hakim oldu. Aralık vade kontratı grafiği üzerinde indikatörler satış alanından yukarıya doğru konumlanmış olarak işaret veriyor. Yaşanacak düşüşlerin sınırlı kalmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Aralık vade kontratında takip ettiğimiz ilk destek seviyesi 29.40 ilk direnç seviyesi ise 29.50 olarak grafikte yer alıyor
 
Destekler: 29.40 / 29.35 / 29.26
Dirençler: 29.50 / 29.60 / 29.75
 
 
ONS ALTIN VADE KONTRATI
Ons Altın Aralık Vade Kontratı önceki işlem gününü %1.67 yükselişle 2.020,70 Dolar seviyesinde tamamladı. Altın fiyatları Çarşamba günü, ABD Merkez Bankası'nın faiz artırım döngüsünün sona erdiğini işaret etmesi ve gelecek yıl olası faiz indirimlerine işaret etmesinin ardından %1'den fazla yükseldi. Fed'in enflasyonist baskıların düşmeye devam ettiğini kabul etmesi, faiz indirimi beklentilerini artırdı; bu da getirilerde ve dolarda dramatik bir düşüşe ve ardından altın ve gümüşte yükselişe neden oluyor. Ons Altın’da bugünkü işlemlere baktığımızda kısmi bir tepki yükselişi denemeleri olduğu gözleniyor. Bugün için takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 2.000, ilk direnç seviyesi ise 2.030 olarak grafikte yer alıyor.
 
Destekler: 2.000 / 1.990 / 1.985
Dirençler: 2.030 / 2.040 / 2.055
 
 
HİSSE HABERLERİ
 
MEKAG - Meka Beton, yurt içi yerleşik bir alıcıdan Beton Santralleri'nin üretim ve satışına yönelik 2,1 milyon euro sipariş aldı.

MNDRS - Menderes Tekstil, Akça RES tesisinde 3 adet yeni rüzgar türbini kurulmasına ilişkin yapılan yatırımın 2024 yılının ilk yarısında işletmeye alınabileceğini öngörüyor.

KFEIN - Kafein Yazılım, üçüncü taraf bir banka ile 910 bin dolarlık, 3 yıllık sözleşme imzaladı.

KTLEV - Katılımevim, Şirketin ya da Yönetim Kurulu Başkanı Serdar Turhan'ın geçici işlem yasağı kararı verilen 13 kişiyle herhangi bir ortaklığı bulunmadığını bildirdi.

ALFAS- Alfa Solar, AlfaSolar Teknoloji Yatırımları Anonim Şirketi unvanlı şirket kurdu.

CWENE - CW Enerji, CWSE Group GmbH ve CWSE Management GmbH unvanlı şirketlerin kuruluş işlemlerini tamamladı.

BALAT - Balatacılar Balatacılık bağlı ortaklığı Berka Balata, faaliyetleriyle ilgili olarak yeniden yapılanma ve dönüşüm kararı aldı.

ARDYZ - ARD Grup'un bağlı ortaklığı Ardtech, Özbekistan'da hız ihlal tespit sistemlerinin kurulması ve işletilmesi işi için sözleşme imzaladı.

SNICA - Sanica Isı, mevcut bayileriyle 16,4 milyon TL tutarında ürün satış sözleşmesi imzaladı.

MRGYO.E ve ONCSM.E payları 14/12/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 12/01/2024 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar kredili işlemlere konu edilemeyecek.

COSMO.E paylarında 14/12/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 12/01/2024 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacak.

DIRIT.E payları 14/12/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 12/01/2024 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecek.

SAMAT.E payları 14/12/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 12/01/2024 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar tek fiyat işlem yöntemi ile işlem görecek.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.