BIST Günlük Bülten (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi bir önceki hafta güçlü yükselişinin adından haftayı %0,44 ile yatay kapattı. Bunda hafta bankacılık endeksindeki kar realizasyonu ve bist30 hisselerindeki görece düşük performans etkili oldu. Bununla birlikte taş toprak sektöründeki güçlenme hızını yavaşlatsa da devam etti. Bu hafta bankacılık endeksindeki gerilemenin telafisi olabilir ancak İş bankasının pay geri alımı yaptığı hisse satışının açıklanmasının ardından bu tarafta baskının sürmesi bankacılık endeksi görünümünü etkileyebilir. Buna karşın uzun vadede bankacılık endeksi açısından pozitif görüşümüzü koruyoruz.
Bu hafta hisse performanslarına baktığımızda bir çok şey yaşanmasına karşın yıl genelinde yükselen sektörlerdeki gücün korunduğunu izliyoruz. Holdingler hala güçlü. Bu tarafta AGHOL ve DOHOL’un ayrışmaya başladığını hissediyoruz ancak genel olarak sektörde iskonto devam ediyor. Fitch’in Şişe cam notunu 2 kademe indirmesi ve görünümü de negatife çekmesi fiyatlar içinde değil. Muhtemelen pazartesi günü fiyatlara yansıyacaktır. Bu da sermayedeki %51’lik payı nedeniyle iş bankasını olumsuz etkileyebilir. Bu da bankalardaki baskıyı artırabilir. Ancak bankalardaki baskının Merkez Bankası faiz indirim algılamalarının güçlenmesi ile birlikte azalacağı görüşündeyiz. Sigortalarda da hala benzer bir şekilde güçlenme sürüyor. Telekom tarafında TCELL’i daha ön plana çıkarmakla birlikte fiyat artışlarının etkisinin gecikmeli olarak devam etmesini ve 4Ç dönemde de karlılığın sürmesini bekliyoruz. Havacılıkta THYAO ve TAVHL öne çıkıyor.
Bu hafta veri akışı oldukça yoğun. Dolayısıyla sadece iç taraftaki gelişmelerle değil dışarıdan gelecek haber akışlarıyla da hareket etmemiz mümkün. Pazartesi günü Japonya, İngiltere, Euro Bölgesi, Almanya ve ABD’den hizmetler ve imalat sektörüne ilişkin nihai PMI verileri takip edilecek. PMI verilerinde daralmanın sürmesi genel olarak olumsuz bir etki yaratabilir. Pazartesi günü ECB Başkanı Lagarde’ın açıklamaları takip edilecek. Salı günü IFO anlık değerlendirme ve ZEW Beklenti anketi ile ABD perakende satışları, kapasite kullanım ve sanayi üretim açıklanacak. Çarşamba günü İngiltere’den ve Euro Bölgesinden TÜFE gelecek. TSİ 18:30’da haftalık işsizlik oranı açıklanacak. Fed’in faiz kararı 22:00’de gelecek ve Fed Başkanı Powell ise 22:30’da konuşacak. Bu toplantıda noktasal grafikler ve projeksiyonlar da açıklanacak. Dolayısıyla etkili bir toplantı olacağını söylemek mümkün. Son gelen ekonomik gelişmelere uyumlu olarak Fed2in 25 baz puan faiz indireceğini tahmin ediyoruz. Japonya Merkez Bankası faiz kararı Perşembe günü açıklanacak. TSİ 15:00’te ise İngiltere Merkez Bankası2nın faiz kararını alacağız. ABD büyüme ve kişisel tüketim de yine perşembe günü gelecek. Cuma Çin Merkez Bankasının faiz kararı ve ABD’den kişisel gelir ve harcamalar açıklanacak. Takvim hem çok yoğun hem de çok etkili diyebiliriz.
Borsa endeksi teknik olarak 10.200 direncine yaklaşmasının ardından buralardan kar realizasyonu yaşadı. Bu oldukça normal. Her ne kadar teknik göstergeler oldukça güçlü olsa da haftalık grafikte haftalık ortalamaların henüz yükselişe tam olarak destek vermediğini izliyoruz. Bu hafta bu desteğin gelip gelmeyeceği belli olacaktır. Bir diğer yandan 10.200 seviyesi çok uzun bir süre güçlü direnç olarak çalışmıştı. Dolayısıyla 10.200 - 10.400 direnç bölgesinin aşılması çok daha güçlü bir alım dalgasını beraberinde getirebilir. 9.500 aşağı yönde kırılmadıkça yükseliş trendi devam ediyor. Endeksin kısa vadede 10.000 seviyesi üzerinde kalmakta zorlanması 9.700 seviyesine doğru baskıyı artırabilir ancak şimdilik güçlü bir satış dalgası beklemiyoruz. Geri çekilmelerin alım fırsatı verebileceği görüşündeyiz.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
AKSEN, TMSN: 100 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
HALKB: 200 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
SASA, ZOREN: 100 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
DOHOL, TATEN, TCELL: Teknik göstergelerde güçlenme eğilimi
PETKM: KAP haber desteği

BIST 100 Endeksi
Borsa endeksi teknik olarak 10.200 direncine yaklaşmasının ardından buralardan kar realizasyonu yaşadı. Bu oldukça normal. Her ne kadar teknik göstergeler oldukça güçlü olsa da haftalık grafikte haftalık ortalamaların henüz yükselişe tam olarak destek vermediğini izliyoruz. Bu hafta bu desteğin gelip gelmeyeceği belli olacaktır. Bir diğer yandan 10.200 seviyesi çok uzun bir süre güçlü direnç olarak çalışmıştı. Dolayısıyla 10.200 - 10.400 direnç bölgesinin aşılması çok daha güçlü bir alım dalgasını beraberinde getirebilir. 9.500 aşağı yönde kırılmadıkça yükseliş trendi devam ediyor. Endeksin kısa vadede 10.000 seviyesi üzerinde kalmakta zorlanması 9.700 seviyesine doğru baskıyı artırabilir ancak şimdilik güçlü bir satış dalgası beklemiyoruz. Geri çekilmelerin alım fırsatı verebileceği görüşündeyiz.
Destekler: 9900 / 9700 / 9500
Dirençler: 10200 / 10400 / 10700
VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS

BİST 30 spot endeksi Cuma günü kapanışa doğru hızlanan alımlarla günü %0,57 yükselişle 11100 puan seviyesinden kapattı. Haftalıkta ise %0,10 değer kazanımı ile yatay pozitif bir kapanış gerçekleşti. Geçtiğimiz hafta spot endekste 11290 seviyesinden gelen kar realizasyonları ile 11000 seviyesinin altı test edilse de bu seviye altında gün sonu kapanışı gerçekleşmedi. Yeni haftada 11000 puan seviyesinin üzerindeki gün sonu kapanışlarının devam etmesi halinde spot endekste 11290 puan direnci aşılabilir ve 11650 puan seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir. Bu nedenle vadeli taraftaki uzun pozisyonların sürdürülmesi kazanç yaratmaya devam edebilir. Olası bir düzeltme hareketinde ise spot endekste 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 10700 puan seviyesini destek olarak takip ediyor olacağız. Spot endekste 22 günlük hareketli ortalama seviyesi altında gün sonu kapanışları gelmesi halinde vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılarak kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.