Bilanço analizi-HTTBT (İnfo Yatırım)

Hitit Bilgisayar, 2024 yılının ikinci çeyreğinde beklentilere paralel 263 milyon TL net
satış, beklentilere paralel 119 milyon TL FAVÖK ve 75 milyon TL kar olan konsensüs
beklentilerin hafif üstünde 79,5 milyon TL kar açıkladı.
Açıklanan finansallar bir önceki çeyreğe göre net satışlarda %22, FAVÖK'te %79, net
karda %77 artışa işaret etti. 2024 yılının ilk yarısı 2023 yılının ilk yarısı ile
karşılaştırıldığında net satışlar %93, FAVÖK %93, net kar %165 arttı.
Hitit, 2024 yılının ikinci çeyreğinde 4 yeni partner ile anlaşma imzalarken, 6 kurulum
projesi tamamladı. Aktif olarak 10 kurulum projesi bulunan şirketin, 75 partner ile
hizmet sözleşmesi bulunmaktadır. Havayolları yolcu trafik satılarındaki artış şirketin
finansallarına mevcut parterlerinin iş hacimlerinin artmasına paralel katalizör etki
yaratırken, 6 ayda SaaS gelirleri toplam gelirlerin %63'ünü oluşturdu. SaaS gelirlerinin
temeli yolcu trafik sayılarından oluşuyor.
Net nakit pozisyonu olan şirketin (10,1 milyon dolar) satışlarının %80'ini yabancı para
cinsinden olurken, maliyetlerinin %60'ı ise TL cinsinden oluşuyor. Bu durumun
şirkete avantaj sağladığını düşünüyoruz. Şirket tarafından 2024 yılında dolar bazlı
%33 - 38 ciro, %43 - 48 FAVÖK marjı, %25 - 30 net kar marjı bekleniyor.
Piyasa verilerine göre Avrupa'nın ikinci dünyanın en büyük 3. havayolu rezervasyon
sistemi sağlayıcısı olan şirket, teknolojik alt yapısı ve tüm hava yollarına uygun
entegre sistemi ile sektöründe ön plana çıkıyor. Açıklanan finansalların hisse üzerine
kısa vadeli olumlu yansımasını bekliyoruz.


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.