Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
  
Destekler : 9800-9700-9600-9500
Dirençler : 10000-10250-10400-10500

BİST 100 endeksi geçtiğimiz haftayı 9733-10193 bandında hareketle 9907 puandan tamamladı. Haftanın son işlem gününde ise hareket bandı 9907-10189 olurken gün sonunda işlem hacmi 82,6 milyar TL olarak gerçekleşti. Haftalık bazda BİST 100 endeksi %5,40, bankacılık endeksi %11,7, sınai endeksi ise %4,63 değer kaybetti. Haftalık bazda puan bazlı THYAO, TUPRS, PGSUS endekse en çok katkıyı sağlarken, AKBNK, YKBNK, ISCTR endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Bankacılık endeksindeki düşüş öncülüğünde satıcılı yönde seyreden endekste, son 5 işlem gününde oluşan yükselen kanal desteği (10050) ve kısa vadeli yönde izlediğimiz 5 günlük AO (9977) bölgesi aşağı yönde geçildi. Cuma günkü işlemlerde günlük kaybın %4,43 olarak gerçekleştiği bankacılık endeksinde, 18 Temmuz'da test edilen tarihi TL zirveden (16310) Cuma gününe ise kayıp %27'ye yakın seyretmektedir. 200 günlük AO'nın (12873) aşağı yönde test edildiği XBANK'ta, bu seviye altında satış baskısı artış gösterebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 14000 ve 14500 dirençleri takip edilebilir. Kısa vadeli yönün tekrar pozitif seyretmesi için XBANK'ta 13250 üzerinde kapanışlar hedeflenebilir.

BIST100 endeksinde geçtiğimiz hafta başında 10473-9769 aralığında oluşan 704 puanlık boşluğun aşılamaması, teknik olarak zayıf görünüme işaret etmektedir. BIST100 endeksinde TL bazlı zirve 11252 puan ile Cuma günkü kapanışa göre kayıp %13,6 olarak bulunuyor. Endekste aşağı yönlü hareketin devam etmesi halinde 200 günlük AO (9808) ve 9730 destekleri takip edilebilir. Bu bölge altında ise satışlar 9500 desteğine kadar devam edebilir. Psikolojik direnç olarak izlediğimiz 10000'in üzerinde yukarı yönlü hareketin başlaması halinde bu hafta takip edilen tepe seviyesi 10193 ve alçalan kanal direncinin bulunduğu 10400 dirençleri izlenebilir. Endekste teknik görünümün tekrar pozitif seyredebilmesi için ise 10400-10500 direnç bölgesinin üzerinde tutunmalar önem arz etmektedir. Endekste önemli ortalamaların birbirine yaklaşması, olası bir trend dönüşümüne işaret edebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD'de günlük bazda sıfır çizgisi altında ve "SAT" konumda bulunmaktadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI'da ise aşırı satım bölgesine doğru negatif yönelim izlenmektedir. Geçtiğimiz hafta dolar bazlı 2,91-3,04 centte hareket eden endekste, kapanış 2,95 centten gerçekleşti. Orta vadeli görünümün pozitif seyretmesi için kritik eşik olarak izlediğimiz 3,00 centin yukarısındaki seviyeler hedeflenebilir.

Küresel piyasalar yeni haftada pozitif yönde seyrediyor…
Geçtiğimiz hafta veri akışı sakin seyrederken, küresel risk iştahında ABD'deki resesyon endişeleri ile azalış gözlemlendi. İşgücü piyasasına ilişkin endişeler, ABD'de haftalık işsizlik başvurularının, yaklaşık son bir yılın en büyük düşüşünü gerçekleştirmesi sonrası hafifledi. Chicago Fed Başkanı Goolsbee, istihdam rakamlarının beklenenden daha zayıf geldiğini ancak henüz resesyona benzemediğini ifade ederken, Richmond Fed Başkanı Barkin, iş gücü piyasasındaki soğumanın işten çıkarmalardaki artıştan ziyade işe alımların yavaşlamasından kaynaklandığını belirtti. Geçtiğimiz hafta dolar endeksi (DXY) %0,08 değer kaybederken, ABD 10 yıllık tahvillerinde %3,66'ya varan geri çekilmelerin ardından hafta kapanışı %3,94'ten gerçekleşti. Geçen hafta 2400 dolar yakınlarında durgun bir seyrin izlendiği Ons altın haftalık bazda %0,48 düşerken, brent petrol %2,69 primle haftayı tamamladı. ABD borsalarındaki hafta başındaki sert satış baskısını, haftanın ikinci yarısında dengelenmeler takip etti. Haftalık bazda S&P 500 %0,04, Dow Jones %0,60 ve Nasdaq %0,18 değer kaybetti. Bu sabah ABD vadelileri ve Asya borsaları ise pozitif yönde hareket etmektedir. Sabah saatleri itibarıyla ABD 10 yıllık tahvil getirileri %3,93 ile negatif, dolar endeksi (DXY) 103,18 ile hafif pozitif yönde bulunuyor. ONS altın bu sabah 2432 dolardan işlem görüyor. Bugün takip edilecek OPEC raporu öncesi brent petrol ise 79,50 dolarda ve pozitif yönde hareket ediyor. Bu hafta küresel piyasalarda ABD'de enflasyon rakamları, Euro Bölgesi'nde büyüme verileri, Almanya'da cari denge, İngiltere'de TÜFE ve GSYH, Çin'de sanayi üretimi ve perakende satışlar, Japonya'da ÜFE ve GSYH, yurt içinde ise ödemeler dengesi istatistikleri ile TCMB piyasa katılımcıları anketi takip edilecek. ABD'de bu hafta Airbnb, Home Depot, Cisco, Walmart'ın; yurt içinde ise AKSA, EBEBK, EREGL, PGSUS, ULKER'in 2Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması beklenmektedir. Bugün ise küresel piyasalarda ABD'de federal bütçe dengesi, Almanya'da cari denge izlenecek. Yurt içinde ise ticaret satış hacim, ciro endeksleri ile işsizlik oranı takip edilecek. Ayrıca PGSUS, ULKER'in 2Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Cuma günkü işlemleri günün en düşük seviyesinden tamamlayan BİST100 endeksinde haftanın ilk işlem gününe pozitif yönde başlanmasını bekliyoruz. Endekste aşağı yönlü hareketin devam etmesi halinde 200 günlük AO (9808) ve 9730 destekleri takip edilebilir. Bu bölge altında ise satışlar 9500 desteğine kadar devam edebilir. Psikolojik direnç olarak izlediğimiz 10000'in üzerinde yukarı yönlü hareketin başlaması halinde bu hafta takip edilen tepe seviyesi 10193 ve alçalan kanal direncinin bulunduğu 10400 dirençleri izlenebilir. Endekste teknik görünümün tekrar pozitif seyredebilmesi için ise 10400-10500 direnç bölgesinin üzerinde tutunmalar önem arz etmektedir


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10800-10700-10650-10500
Dirençler : 10985-11200-11400-11650



VIOP yakın vade Cuma günkü işlemleri 10937 uzlaşma fiyatından tamamladı. Yakın vadeli kontratta geçtiğimiz hafta değer kaybı %6,73 oldu. 11000 üzerinde tekrar fiyatlamalar ile yukarı yönde 11400- 11650 direnç bölgesi takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde geçtiğimiz hafta takip edilen dip bölgesi 10680 ve 10500 destek olarak izlenebilir. Vadeli kontratta orta vadeli görünümün pozitife dönmesi için 200 günlük AO'nın (10985) üzerinde kalıcılıklar önem arz etmektedir.


USD/TL Spot

Destekler : 33,30-33,15-33,00-32,85
Dirençler : 33,65-33,74-34,00-34,05
                                        
Dolar/TL geçtiğimiz hafta 33,1879- 33,6804 bant aralığında hareket etti. Kurda haftalık kazanç ise %0,87 olarak gerçekleşti. Kurda yukarı yönlü hareketin devam etmesi halinde 33,65 ile tarihi zirvenin bulunduğu 33,74 direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 33,30 ve 33,17 (22 günlük AO) takip edilebilir. Yurt içinde geçtiğimiz hafta temmuz ayı enflasyon verileri takip edildi. TÜİK verilerine göre tüketici enflasyonu, Temmuz 2024'te aylık %3,23 artarken, yıllık bazda %71,60'tan %61,78'e geriledi. TCMB, Enflasyon Raporu'nda 2024 yılsonu TÜFE tahminini %38 olarak korudu. TCMB Başkanı Fatih Karahan, önceki raporda %14 olarak açıklanan 2025 yılsonu tüketici enflasyonu tahminini de değiştirmedi. Temmuzda TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru 62,90; ÜFE bazlı reel efektif döviz kuru ise 94,69 seviyesinde gerçekleşti. Böylece TL'nin reel değeri temmuz ayında Mart 2021'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Yurt içinde bu hafta ödemeler dengesi istatistikleri ile TCMB piyasa katılımcıları anketi açıklanacak. Temmuzda katılımcıların cari yıl sonu tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 43,52 iken, temmuzda 42,95 olmuştur. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 37,75 TL iken, temmuzda 37,37 TL olmuştur. 12 ay sonrası döviz kuru beklentisi ise bir önceki anket döneminde 41,41 TL iken, temmuzda 41,52 TL olarak gerçekleşmiştir. Geçtiğimiz haftayı %0,08 değer kaybı ile tamamlayan dolar endeksinde (DXY) yukarı yönde 200 günlük AO (104,48) yukarısında, yükseliş ivme kazanabilir. Bu seviye üzerinde 104,75 ve 104,90 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 103,00 kısa vadeli destek olarak izlenebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0883-1,0850-1,0800
Dirençler : 1,0950-1,1000-1,1100
       
EUR/USD'da geçtiğimiz hafta işlemler 1,0881-1,1008 bandında gerçekleşti. 1,09 üzerinde teknik görünümün pozitif seyrettiği paritede 1,0950 ve 1,10 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 1,09 ara destek olmak üzere 22 günlük AO(1,0883) ve 1,0850 seviyeleri destek olarak görülebilir. Geçtiğimiz hafta her iki bölgede de bileşik ve hizmet PMI verileri açıklanırken, Euro Bölgesi'nde ÜFE verileri takip edildi. Euro Bölgesi'nde ÜFE haziranda aylık bazda %0,5 artışla yıllık bazda %3,2 düşüş gözlendi. Beklentiler %0,10 artışla yıllık %3,30 düşüş göstereceği üzerineydi. Ayrıca S&P Global bileşik PMI temmuz ayı final verisi 50,2 ile 50,1 beklentilerinin hafif üzerinde; hizmet PMI ise 51,9 puan beklentilerine paralel açıklandı. ABD'de ise S&P Global hizmet PMI temmuz ayı final verilerinde 55,0 puan ile 56,0'a yükselmesi beklentilerinin altında, ISM hizmet PMI ise 51,4 puana yükselmesi beklentilerine paralel açıklandı. S&P Global Bileşik PMI ise 54,3 puan ile 55,0 puana yükselmesi beklentilerinin altında kaldı. Euro Bölgesi'nde bu hafta büyüme verileri takip edilecek. Ekonomik aktiviteye ilişkin endişelerin devam ettiği bölgede 2Ç24 final verilerinde öncü verilere paralel olarak çeyreklik %0,30 yıllık %0,60 büyüme kaydetmesi beklenmektedir. ABD'de ise TÜFE'nin temmuzda aylık %0,20 artışla yıllık bazda %3,00'dan %2,90'a gerilemesi beklenmektedir. Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından izlediği çekirdek TÜFE'de ise beklenti aylık %0,20 artış ile yıllık bazda %3,30'dan %3,20'ye gerilemesi yönünde bulunmaktadır.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2413-2400-2370
Dirençler : 2450-2477-2500

ONS altın geçtiğimiz hafta 2364-2458 bandında hareket etti. Hafta boyunca geri çekilmelerini takip ettiğimiz ONS altında haftanın son iki işlem gününde alışlar etkili oldu. 2425 üzerinde görünüm pozitif olmakla birlikte 2450 ve 2477 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 22 günlük AO(2413) ve 2400 önemli bir destek olmak üzere bu seviyenin altında 100 günlük AO(2370) takip edilebilir. ABD'de geçen hafta S&P Global hizmet PMI temmuz ayı final verilerinde 55,0 puan ile 56,0'a yükselmesi beklentilerinin altında, ISM hizmet PMI ise 51,4 puana yükselmesi beklentilerine paralel açıklandı. S&P Global Bileşik PMI ise 54,3 puan ile 55,0 puana yükselmesi beklentilerinin altında kaldı. Öte yandan Haziran ayı ticaret dengesi 73,10mlr USD açık ile 72,50mlr USD beklentilerinin üzerinde açık verdi. Bu hafta ABD'de açıklanacak verilerde TÜFE'nin temmuzda aylık %0,20 artışla yıllık bazda %3,00'dan %2,90'a gerilemesi beklenmektedir. Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından izlediği çekirdek TÜFE'de ise beklenti aylık %0,20 artış ile yıllık bazda %3,30'dan %3,20'ye gerilemesi yönünde bulunmaktadır. ABD'de ÜFE'nin ise temmuzda aylık %0,10 artması beklenmektedir. Beklentilerin üzerinde açıklanacak bir veri seti küresel risk iştahını baskılayabilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2700-1,2650-1,2625
Dirençler : 1,2775-1,2808-1,2825
GBP

GBP/USD geçtiğimiz hafta 1,2664-1,2817 bandında hareket etti. 1,3045 zirvesinden geri çekilmelerini izlediğimiz paritede geçtiğimiz hafta 1,27 üzerinde dengelenme çabaları izlendi. 1,27'nin önemli bir destek olduğu paritede bu seviye altında olası geri çekilmeler 1,2650 ve 1,2625 seviyelerine kadar devam edebilir. Olası yükselişlerde ise 1,2775 ve 50 günlük AO(1,2808) dirençleri takip edilebilir. İngiltere'de geçtiğimiz hafta S&P Global bileşik PMI temmuz ayı final verisinde 52,8 puanda 52,7 beklentisinin; Hizmet PMI ise 52,5 ile 52,4 beklentilerinin hafif üzerinde açıklandı. ABD'de ise S&P Global hizmet PMI temmuz ayı final verilerinde 55,0 puan ile 56,0'a yükselmesi beklentilerinin altında, ISM hizmet PMI ise 51,4 puana yükselmesi beklentilerine paralel açıklandı. S&P Global Bileşik PMI ise 54,3 puan ile 55,0 puana yükselmesi beklentilerinin altında kaldı. Bu hafta İngiltere'de veri gündemi yoğun olacak TÜFE, ÜFE verileri ile büyüme verileri bu hafta İngiltere'de odakta bulunuyor. Ayrıca işsizlik oranı, ortalama gelir + ikramiyeler, sanayi üretimi, ticaret dengesi ve perakende satışlar takip edilecek. TÜFE'nin yıllık bazda temmuz ayında %2,3 artış göstermesi bekleniyor. ABD'de ise TÜFE'nin temmuzda aylık %0,20 artışla yıllık bazda %3,00'dan %2,90'a gerilemesi beklenmektedir. Çekirdek TÜFE'de ise beklenti aylık %0,20 artış ile yıllık bazda %3,30'dan %3,20'ye gerilemesi yönünde bulunmaktadır.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.