Aksen 2023 Yılı 1. Çeyrek Finansal Görünüm Değerlendirme (Gedik Yatırım)

1Ç23 Finansal Sonuçları
 
Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2023/03 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin:
 
• Net satışları 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %30,4 düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %40,8 artışla 8.3 milyar TL olmuştur.
• FAVÖK'ü 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %60,3 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre % 7,7 artışla 1.8 milyar TL olmuştur.
• FAVÖK marjı 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre 1.202 baz puan artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre 653 baz puan düşüşle %21,3 olmuştur.
• Net karı 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %62,52 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre net karı %10,3 düşüşle 1.1 milyar TL olmuştur.
• Net borcu 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %11,9 düşüşle 6.5 milyar TL olmuştur.

 
Sonuç: Şirket, 1Ç23’de 8.294 mn TL satış geliri (kons: 7.710 mn TL-Gedik: 7.300 mn TL), 1.763 mn TL FAVÖK (kons: 1.308 mn TL-Gedik: 1.278 mn TL) ve 1.054 mn TL net kar (kons: 853 mn TL-Gedik: 876 mn TL) açıklamıştır. Şirketin satış gelirleri yıllık %41 artış, çeyreklik %30 azalışla 8,3 milyar TL, FAVÖK’ü yıllık %7,7 yükselişle 1.763 milyon TL olmuştur. FAVÖK marjı yıllık bazda 1.202bp genişleme, çeyreklik olarak 653bp’lık daralmayla %21,3 olarak gerçekleşmiştir. 1Ç22’de 311 milyon TL net finansal gelir yazan şirket, 1Ç23’te 32 milyon TL net finansal gelir (4Ç22: 90 mn TL net finansal gider) elde etmiştir. Net kar yıllık bazda %10 azalışla 1.054 milyon TL olmuştur. Genel olarak karlılıktaki gelişmeler, şirketin yurt dışı santral portföyünden gelen olumlu katkı kaynaklıdır. Şirket 2023 yılı beklentilerini açıklamıştır. Satış gelirlerinin 27.714 milyon TL (2022: 45.638 mn TL), FAVÖK’ün 7.788 milyon TL (2022: 6.559 mn TL) ve yatırım harcamalarının 3.095 milyon TL (2022: 1.987 mn TL) olarak beklenmektedir. TL bazında şirketin net borcu çeyreklik olarak %12 düşüş göstermiştir. Hisse 2023 yılı beklentilerine göre 4,2x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini pozitif olarak değerlendiriyoruz.
 

 
 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.