Akbank 1Ç22 Kar Analizi (İş Yatırım)

Gerçekleşen ve Tahminler

Akbank piyasa ve bizim beklentilerimizden %10 daha iyi olarak TL 8.05 milyar liralık ilk çeyrek net karı açıkladı. Yıllıklandırılmış öz kaynak karlılığı rekor bir seviye olan %39’a ulaştı. Karın beklentilerimizden daha iyi gelmesinin sebebi trading gelir kalemin güçlü gelmesi olarak gözüküyor. Burada hedging gelirleri yanında döviz alım satım ve türev ürün karlılığının güçlü seyri de önemli rol oynadı. Bankanın ilk çeyrek provizyon öncesi gelirleri bir önceki yılı üçe katlayarak TL 13.8 milyara ulaşmış durumda. Net faiz geliri, beklentimize paralel olarak TL 11 milyar olarak gerçekleşirken burada TL 5.6 milyar gelir üretilen TÜFEX menkul kıymet gelirleri dikkat çekiyor. Ancak TÜFEX gelirleri hariç tutulsa bile net faiz geliri yılık %114 artmış durumda. Swaplara göre düzeltilmiş marjlar ilk çeyrekte 120baz puan genişlerken, TÜFEX hariç marj genişlemesi ise 50 baz puan civarında gerçekleşti. Yıllık %47 artan net ücret ve komisyon gelirleri de karlılığa destek olurken bankanın aktif kalite görünümünün de son derece güçlü seyretmeye devam ettiğini belirtelim. Kur etkisi dahil risk maliyeti 107 baz puan olurken tüm yıl için hedeflenen 100 baz puana oldukça yakın bir seyir izlemiş durumda. Bankanın ilk çeyrek sonuçlarını oldukça olumlu buluyoruz.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2022/04/28/sirket-raporu-akbank-akbnk-is-1-ceyrek-sonuclari/


 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.