Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (PhillipCapital)

Global Piyasalarda Gündem
• Çin Maliye Bakanlığı, Cumartesi günü yaptığı açıklamada, ekonomik büyümeyi canlandırmak amacıyla düşük gelirli vatandaşlara devlet desteği sunmayı, konut piyasasını desteklemeyi ve devlet bankalarının sermayesini yenilemeyi planladığını, bu doğrultuda devlet borç ihracını artıracağını belirtti. Bakanlık, bu yıl daha fazla konjonktür karşıtı önlem alınacağını vurgulasa da, piyasaların merakla beklediği en önemli ayrıntı olan mali teşvik paketinin büyüklüğüne dair rakamsal bilgi vermedi. Piyasalar 2-10 trilyon yuan arasında büyük bir mali teşvik bekliyordu. Yatırımcılar, daha etkili bir destek açıklanmaması durumda ülkenin 2024 ekonomik büyüme hedefine ulaşamayacağından endişe ediyor. Çin hisse senedi piyasaları, bu ay uygulanan para politikası teşvikleri nedeniyle güçlü bir ralli yapmıştı, ancak yakında daha somut mali teşvikler açıklanmazsa, son yükselişin ayı piyasasına dönüşebileceği yönünde endişeler mevcut. Bu sabah açıklanan Çin'in Eylül ayı TÜFE verisinin yıllık bazda %0,4 artarak %0,6 olan beklentinin altında kalması da büyüme konusunda endişeleri artırabilir. Çin hisse senetleri bugünkü açılışta sert bir düşüş yaşadı, ancak piyasalar daha somut teşviklerin açıklanacağına dair umutlarla birlikte artıya geçti. Altın ve gümüş, erken saatlerdeki kayıpları geri kazanırken bakır fiyatları ise ekside seyretse de günün dip seviyesinden toparlandı. Diğer taraftan, petrol fiyatları ise günün en düşük seviyesinde kalarak %1,5 civarında ekside seyrediyor.
• Fed konuşmaları ve şirket bilançolarıyla dolu bir haftanın başlangıcında, ABD hisse senedi endeks vadelileri Wall Street için hafif pozitif bir açılışa işaret ediyor. Makroekonomik veriler açısından, haftalık takvimde ABD’de yalnızca Perşembe günkü perakende satış verisi dikkat çekiyor, dolayısıyla banka bilançolarının yanında Çarşamba günü yayınlanacak teknoloji şirketleri ASML ve TSMC bilançoları ile Perşembe günkü Netflix bilançosu haftanın en önemli bilgi akışları arasında sayılabilir. Sağlık şirketleri UnitedHealth ve Johnson & Johnson'ın yanı sıra Bank of America ve Goldman Sachs'ın mali raporları da yarın açılış öncesinde açıklanacak. Fed tarafında; Kashkari ve Waller bugün, Daly, Kugler ve Bostic ise önümüzdeki günlerde konuşma yapacak. Avrupa tarafında ise Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde Çarşamba günü konuşacak, AMB'nin faiz kararı ise Perşembe günü açıklanacak ve 25 baz puanlık bir indirim bekleniyor.
• Boeing, bir aydır devam eden grev nedeniyle 3. çeyrekte 5 milyar$ zarar kaydedeceği için küresel işgücünün %10'unu oluşturan 17.000 kişiyi işten çıkartacağını ve 777X jetinin ilk teslimatlarını bir yıl erteleyeceğini açıkladı. İşten çıkarmalar, grevin sona erdirilmesi için çalışanlar üzerinde baskı oluşturabilir. 3. çeyrek finansallarını 23 Ekim'de açıklayacak olan Boeing, ayrı bir açıklamada 17,8 milyar$ hasılat, 9,97$ hisse başına zarar beklediğini belirtti. Ayrıca, Reuters’ın raporuna göre Boeing, hisse senedi ve pay benzeri menkul kıymet satışı yoluyla milyarlarca dolar toplama seçeneklerini inceliyor. Kaynaklara göre bu seçenekler arasında adi hisse senedi satışının yanı sıra dönüştürülebilir tahvil ve imtiyazlı hisse senedi gibi menkul kıymetler de yer alıyor. Seans öncesi işlemlerde Boeing (NYSE:BA) %1,93 ekside.

 

Marvell Technology, Inc. (NASDAQ: MRVL)

Şirket 29 Ağustos’ta yayınlanan 2Ç25 bilançosunda, geçen yılın aynı dönemine göre %5 azalışla 1,27 milyar$ hasılat ve hisse başına 0,30$ kazanç elde etti (2Ç24’te 0,33$ HBK elde etmişti.) Yapay zeka kaynaklı talebin ve elektro-optik ürün satışlarındaki artışın etkisiyle çeyreksek bazda %10 hasılat artışı kaydedildi.

“Kurumsal ağ kurulumu” ve “Telekom altyapısı” alanlarında zayıflığın 2. Çeyrekte de sürdüğü grülüyor. İlgili pazarlardaki stok fazlası nedeniyle yıllık bazda kayda değer bir hasılat azalışının kaydedildiği bu alanlara yönelik olarak şirket yönetimi 2. çeyrekte en kötünün görülmüş olabileceği görüşünü koruyor. Yılın 2. yarısında toparlanma beklentisi dahilinde, kurumsal ağ alanında siparişlerde artış görüldüğünü belirten şirket yönetimi, kurumsal ağ ve Telekom altyapısı alanında çeyreklik bazda %4 - %6 büyüme beklediğini belirtiyor.

Veri merkezi alanında 2Ç24’e kıyasla %92, 1Ç25’e kıyasla %8 artışla 880,9 milyon$ hasılat elde edildi. Özel tasarım yapay zeka çiplerine yönelik çalışmaların olumlu sürdüğünü belirten şirket yönetimi ilk iki çip modelinin hacimli üretime başlayacağını belirtiyor. Dijital sinyal işlemcileri (DSP) ve darbe genişlik modülasyonu (PAM) gibi şirketin elektro-optik portföyüne dahil ürünlere yönelik yapay zeka kaynaklı güçlü talep de bu alandaki büyümeyi destekler nitelikte.

Marvell 3Ç25’te geçen yılın aynı dönemine kıyasla %2,2 artışla 1,45 milyar$ hasılat, %61 brüt kar marjı ve hisse başına 0,40$ kazanç elde etmeyi bekliyor. (3Ç24’te 0,41$ HBK elde etmişti.)

Son aylarda yatay bir performans gösteren MRVL 200 günlük ortalama desteği ile 76,30$ yatay trend direnci arasında işlem görmekte. Temmuz ayından bu yana yaşanan geri çekilmelerde yükselen dip görüntüsü oluşması teknik açıdan olumlu. 76,30$ üzeri kalıcılıkta teknik görüntü kuvvetlenecektir. 70,00$ altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 79,00$ ve 85,00$ dirençleri hedeflenebilir.

 

Aralık Vadeli Soya Fasulyesi Yağı Sözleşmesi

200 günlük üstel ortalamasından geri çekilen soya fasulyesi yağı sözleşmesi, 21 günlük üstel ortalamasını test ediyor. Orta-uzun vade de sürekli olarak düşüş eğiliminde olan sözleşme, son bir yıldır 200 günlük üstel ortalamanın üzerinde kalıcılık sağlayamadı.

Sözleşme 21 günlük üstel ortalamasından destek bularak 43,40 seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 42,70 altında zarar kes çalıştırarak düşen trend ve 200 günlük üstel ortalamasını kesiştiği 44,50 hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Sözleşme 42,60 altında kapanış gerçekleştirirse, 43,10 üzerinde zarar kes çalıştırarak 41,30 yatay trend hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.

 

Aralık Vadeli Mısır Sözleşmesi

Mayıs - Ağustos düşüşün %38,2 Fibo seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlayamayan mısır vadeli kontratı, söz konusu düşüşün %23,6 düzeltme seviyesinin belirlediği 4,114$ desteğine doğru geri çekiliyor.

Sözleşme bu destekten toparlanıp 21 günlük üstel ortalamanın belirlediği 4,172$ seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 4,130$ altında zarar kes çalıştırarak 4,280$ - 4,350$ direnç bölgesi hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Sözleşme 4,114$ seviyesinin altında kapanış gerçekleştirirse, 4,145$ üzerinde zarar kes çalıştırarak 4,020$ desteğine hedefleyen kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.