Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (PhillipCapital)

Global Piyasalarda Gündem
ü Çarşamba günü yayınlanacak ABD enflasyon verisi ve aynı gün açıklanacak Fed faiz kararı, Cuma günü Japonya Merkez Bankası kararı gibi yoğun bir takvim ile hisse senedi ve tahvil piyasaları açısından kritik bir haftaya başlıyoruz. Bugün yayınlanan Japonya GSYİH verisi ülkenin yıllık bazda %1,8 küçüldüğüne işaret etti; beklenti %1,9 küçülme, öncü veri %2 küçülme yönündeydi. Japonya Merkez Bankasının politika faizinde bir değişikliğe gitmesi beklenmezken, önümüzdeki döneme ve bankanın varlık alım hızına yönelik yönlendirmeler takip edilecek. Fed tarafında faizlerin sabit kalmasına neredeyse kesin gözüyle bakılırken, istihdam piyasasında soğumaya işaret eden Nisan verisinin ardından geçtiğimiz Cuma yayınlanan Mayıs ayına ait tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin üzerinde kalması gibi, istihdam piyasası ve enflasyon açısından net bir yöne işaret etmeyen son verilerin üyelerin ekonomik projeksiyonlarında ne gibi değişikliklere neden olduğu da yatırımcıların takibinde olacak.
ü S&P Global’in yaptığı açıklamaya göre, yatırım şirketi KKR & Co (NYSE: KKR), siber güvenlik şirketi CrowdStrike (NASDAQ: CRWD) ve internet hizmetleri sağlayıcısı GoDaddy (NYSE: GDDY) 24 Haziran seans başlangıcıyla birlikte, insan kaynakları firması Robert Half (NYSE: RHI), finansal hizmetler şirketi Comerica (NYSE: CMA) ve gen dizilimleme şirketi Illumina Inc. (NASDAQ: ILMN) yerine S&P500 endeksine dahil edilecek. Seans öncesi işlemlerde CrowdStrike (NASDAQ: CRWD) %5,3, KKR & Co (NYSE: KKR) %8,07, GoDaddy (NYSE: GDDY) %3,03 artıda.
ü Reuters’ın haberine göre, ABD Uluslararası Ticaret Komisyonu (ITC) Güney Doğu Asya’dan ithal edilen güneş panellerinin yerel üretimi baskıladığına yönelik yeni bir soruşturma başlattı. Hanwha Qcells ve First Solar gibi üreticilerin; Malezya, Tayland, Kamboçya ve Vietnam’da fabrikaları bulunan Çinli şirketlerin ABD pazarına üretim maliyetlerinin altında satılan paneller arz ettiği yönündeki suçlamaların arından Komisyon; söz konusu ülkelerden ithal edilen panellerin araştırılması yönünde karar aldı. Soruşturma başarıya ulaşırsa ABD pazarında ithal panel fiyatlarının yükselmesi beklenebilir.
ü Wall Street Journal’in Pazar günü yayınlanan ve Elliott Investment Management’ın havayolu şirketi Southwest Airlines’da 2 milyar$’a yakın hisse pozisyonu aldığına yönelik haberinin ardından, Southwest Airlines hisseleri seans öncesi işlemlerde %7 civarı yükseldi. Boeing’in Max 737 teslimatlarını geciktirmesi şirketin istihdam fazlasına düşmesine neden olmuş, enflasyon nedeniyle artan maliyetlerle birlikte şirketin son aylardaki performansını ve yıl sonuna dair beklentilerini olumsuz etkilemişti. Yılbaşından bu yana S&P500 endeksi %12 artarken Southwest %4 civarında değer kaybetti.
 
Eastman Chemical Company (NYSE: EMN)
Eastman Chemical Company; boya, yapıştırıcı, polimer, elyaf, özellikli plastik, olefin ve asetil türevleri gibi üreten bir kimya şirketidir.
Şirket 25 Nisan’da yayınlanan 1Ç24 bilançosunda, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %4 azalışla 2,31 milyar$ hasılat ve hisse başına 1,61$ kazanç elde etti. (1Ç23 HBK: 1,63$)
Bu dönemde şirket %3,2 azalışla 274 milyon$ FVÖK elde etti, böylece şirketin FVÖK marjı 80 baz puan artışla %11,9’a genişledi. Şirket yönetimi müşteri envanterlerindeki, özellikle dayanıklı tüketim malları alanındaki normalleşmenin satış hacmine olumlu yansıdığını, kimyasal ara ürünler haricinde tüm segmentlerde kar marjlarının genişlediğini belirtiyor.
“İleri malzemeler” alanında 748 milyon$ hasılat ve 104 milyon$ FVÖK elde edildi. Medikal alana yönelik ürünler hariç tutulduğunda özel uygulama plastikleri alanında müşterilerin stok sevilerinin normalleşmesi ve dayanıklı tüketim malları alanındaki güçlü büyüme satış hacmine olumlu yansıdı. Şirket yönetimi 2024 ‘te 2023’e kıyasla %34 - %45,8 artışla 460 milyon$ - 500 milyon$ FVÖK elde etmeyi bekliyor.
“Fiber” alanında 1Ç24’te %9,2 artışla 331 milyon$ hasılat ve %24,4 artışla 117 milyon$ FVÖK elde edildi. Sürdürülebilirliğe verilen önemin artmasıyla Eastman’ın selülozik fiber ürün Naia’ya yönelik talebin artması olumlu yansıdı. Bu alanda 2024 mali yılında 450 milyon$ civarında FVÖK katkısı bekleniyor. (2023 FVÖK: 422 milyon$)
Solvent, polimer, boya ve lastik katkı maddesi gibi ürünlerin değerlendirildiği “kimyasal katkı maddeleri” alanında %9,4 azalışla 704 milyon$ hasılat ve %12,1 azalışla 109 milyon$ FVÖK elde edildi. Boya ve cilt bakımı pazarlarındaki büyümeye karşın, tarım ürünleri pazarında stok eritme çabalarının sürmesi performansa olumsuz yansıdı. Şirket 2024’te 2023’e paralel bir FVÖK bekliyor.
Olefin ve asetil türevi ürünler, gibi ürünlerin değerlendirildiği kimyasal ara girdiler alanındaysa; zayıf talep, asetil türevi ürünlerdeki marjların daralması gibi etmenlerle, %11,2 azalışla 523 milyon$ hasılat ve %62 azalışla 16 milyon$ FVÖK elde edildi. Eastman 2024’te 2023’e paralel bir FVÖK performansı bekliyor.
2024 yılında da olumlu nakit akışı performansını sürdürmeyi bekleyen şirket yönetimi, yılı 1,4 milyar$ faaliyetlerinden kaynaklı nakit akışı ile tamamlamayı ve 2023’e kıyasla %14,8 - %25 artışla hisse başına 7,35$ - 8,00$ kazanç elde etmeyi bekliyor.
50 günlük üstel ortalamasından destek bularak yükselen EMN 102$ yatay direnci üzerinde kapanış aldı. 98$ altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 108$ ve 113,50$ dirençleri hedeflenebilir.
Temmuz Vadeli Bakır Sözleşmesi
ABD Tarım Dışı İstihdam verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi, faiz oranlarının beklendiği kadar kısa sürede düşmeyebileceğinin göstergesi olduğundan Cuma günü sert satışlarla karşılaştık.
9 Şubat tarihinden itibaren oluşan yükselen trend ile bu yükselişin fibo 0,5 seviyesine denk gelen 4,44$ seviyesinden tepki almamız dönüş sinyali olarak değerlendirilebilir. Düşüşün sona erdiğini söyleyebilmek için 9 günlük üstel ortalama ile fibo 0,382 seviyesinin kesiştiği 4,62$ üzerinde kalıcılık görmek gerektiği görüşündeyiz.
Sözleşme 4,62$ seviyesinin üzerine atabilirse, 4,57$ stop seviyesi olmak koşuluyla 4,75 hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.
4,44$ seviyesi, teknik göstergelerin kesişim noktası olduğundan çok önemli bir destek olduğu görüşündeyiz. Sözleşme 9 günlük üstel ortalama üzerine atamaz, yükselişler sadece tepki olarak kalır ve 4,44$ altında fiyatlamalar görürsek satışların daha da derinleşebileceğini düşünüyoruz.
Sözleşme 4,44$ altına sarkarsa, 4,50$ stop seviyesi olmak koşuluyla 4,35$-4,26$ hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.
Haziran Vadeli Russell-2000 Sözleşmesi
2.100 yatay trendi üzerinde kalıcı olamayarak geri çekilen Russel sözleşmesi, yükselen trend kanalı desteğinin ardından 100 günlük ortalama desteğini de aşağı kırdı.
100 günlük ortalama ile yatay trendin kesiştiği 2.030 ve 21 günlük ortalama ile yükselen trendin belirlediği 2.060 önemli bir direnç seviyeleri olarak karşımıza çıkıyor.
2.030 direncine doğru yükselişlerde, 2.060 üzerinde zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 200 günlük ortalamanın belirlediği 1.980 desteği ve 1.960 yatay trend desteği hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.
Sözleşme, 50 günlük ortalama ile yükselen trend çizgisinin kesiştiği 2.055 direnci üzerinde kalıcılık sağlayarak, yeniden yükselen trend içerisine dönerse uzun pozisyon alınabilir. 2.055 direnci üzerinde kalıcılık durumunda, 2.030 altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 2.100 ve 2.130 dirençleri hedeflenebilir.
 
 


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.