Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (ALB Yatırım)

Jeopolitik Gelişmeler Emtia Tarafında Gerilemeye Yol Açtı
İsrail ve Hizbullah arasındaki potansiyel barış görüşmeleri jeopolitik risk algısının azalmasına neden oldu
 
Fitch'in açıklamasında, 2025'e girerken küresel kredi koşullarının nötr seviyede olduğu belirtildi. Dünya ekonomik büyümesindeki yavaşlama ve artan jeopolitik riskler, kamu maliyesi üzerindeki baskılarla dengeleniyor. ABD seçimleri sonrası politik belirsizlikler, görünüm için risk oluşturuyor. Yeni ABD yönetiminin politikaları, küresel ekonomik görünüm üzerinde önemli etkilere sahip olacak; vergi indirimleri ve tarifelerde artış bekleniyor. Dış politikanın öngörülemez hale gelmesi, tarifelerin etkisini artırabilir. ABD'de iş gücü piyasasındaki sınırlı kapasite ve artan tarifeler, enflasyon ve tahvil faizlerinde yükseliş riski taşıyor. Ayrıca, gelişmiş piyasalarda kamu maliyesinin baskı altında kalması ve kamu borcunun GSYH'ye oranının artması öngörülüyor. Jeopolitik risklerin ise Ukrayna ve Orta Doğu’daki savaşlar, ABD-Çin rekabeti gibi faktörlerle yüksek seviyelerde kalacağı ifade edildi.
 
Euro Bölgesi enflasyonu son aylarda hızla düştü ve politika yapıcılar, mevcut faiz indirimi hızının uygunluğunu tartışıyor. AMB Başekonomisti Lane, enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde yüzde 2'ye dönmesi için kat edilmesi gereken mesafenin olduğunu belirtti. AMB bu yıl faiz oranlarını üç kez düşürdü, ancak yatırımcılar 12 Aralık'ta beklenen indirim miktarının 50 baz puan olabileceğini düşünüyor. Lane, enflasyonun hedef seviyeye ulaşmadığını vurgulayarak, hizmet fiyat artışlarının yüksek olduğunu ve enerji maliyetlerindeki düşüşün enflasyondaki gerilemeyi sağladığını ifade etti. Kasım verilerinin enflasyonun yüzde 2,0'den yüzde 2,4'e çıkmasını bekliyor. Ekonomistler, yıl sonunda enflasyonun daha da yükselebileceğini ve 2025 ortasında yüzde 2'ye geri döneceğini öngörüyor.
 
Almanya'nın iş dünyası görünümü, siyasi çalkantılar ve Donald Trump'ın yeniden ABD başkanı seçilmesiyle artan ticaret tarifeleri tehdidi nedeniyle Kasım ayında geriledi. Ifo endeksi, 85,7 ile beklentilerin altında kaldı; bir önceki ay bu rakam 86,5'ti. Ifo Başkanı Clemens Fuest, Alman ekonomisinin toparlanmakta zorlandığını ve şirketlerin gelecek aylara dair şüpheci olduğunu belirtti. Trump'ın tarifelerinin Alman imalatında endişe kaynağı olduğunu vurgulayan Fuest, iş dünyasının görünümünün zayıf olduğunu ifade etti. Almanya, siyasi belirsizlikler ve Trump'ın dönüşüyle küresel ticaretin tehdit altında olduğu bir dönemde üst üste ikinci daralma yılıyla karşı karşıya. Bundesbank Başkanı Nagel, Trump'ın vergilerinin Almanya'nın üretiminin yüzde 1'ine mal olabileceği ve ekonominin 2025'te de küçülme riski taşıdığını belirtti.
 
ECB Yönetim Konseyi üyesi ve Letonya MB Başkanı Martins Kazaks, Avrupa Merkez Bankası'nın Aralık ayında faiz oranlarını düşürmesi gerektiğini ifade etti. Kazaks, mevcut ekonomik durumu göz önünde bulundurarak bu indirimin gerekli olduğunu belirtti. ECB, daha önce üç kez faiz oranlarını düşürdü ve piyasalar, zayıf PMI verilerinin ardından bir yarım puanlık daha büyük bir indirim olabileceğini düşünüyor. Ancak bu hafta açıklanacak verilerin, Kasım ayında enflasyonun ECB'nin %2'lik hedefinin üzerinde bir artış göstermesini bekliyor.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Yeni haftanın ilk işlem gününü satıcılı bir seyirde geçiren Ons Altın için bu hafta yoğun veri akışlarına sahne olacak. ABD büyüme verisi, PCE verileri gibi verilerin karşılanacağı haftada jeopolitik gelişmeler ve Trump etkisi hâlâ masada gözüküyor. İsrail’in Hizbullah ile masaya oturması iddiası da dün yaşanan gelişmeler arasındaydı. Trump’ın tarifeler ve ticaret kısıtlamaları konusunda kendisine yakın bir duruşu olduğu bilinen Scott Bessent'i Hazine Bakanı olarak aday göstermesi de kıymetli metal adına önemli bir gelişme olarak nitelendirilebilir. Dün yaşamış olduğu düşüş ile 50 günlük ortalamasının altında fiyatlanan kıymetli metal, bugün sabah saatlerinde de hafif geri çekilme gösteriyor. Ons Altın için geri çekilmelerin devam etmesi durumunda 2610 ve 2600 dolar destek seviyeleri olarak izlenebilir. Olası toparlanma eğilimlerinin gündeme gelmesi durumunda ise 2640 ve 2650 dolar direnç seviyeleri olarak hedeflenebilir.,
 
Dirençler : 2640 / 2650 / 2675
Destekler : 2610 / 2600 / 2575
 
XAGUSD Teknik Analizi
Ons Altın’a benzer şekilde, yeni haftanın ilk işlem gününde satıcılı bir seyir izleyen kıymetli metal için veri akışları tarafında önemli bir hafta olacak ABD büyüme verisi başta olmak üzere kıymetli metalde fiyat hareketlerini etkileyebilecek verileri karşılayacağız. Ons Gümüş’te Trump ve jeopolitik gelişmelerin getirmiş olduğu riskler masada dururken teknik olarak 100 günlük ortalamanın aşağı yönlü kırıldığı görüldü. Bir süredir 50 ve 100 günlük ortalamaların arasında fiyatlama hareketlerini sürdüren kıymetli metalde 100 günlük ortalamanın aşağı yönlü geçilmesi satış baskısını hızlandırabilirken 30.05 ve 29.85 dolar destek seviyeleri olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerin gündeme gelmesi durumunda ise 30.60 ve 30.80 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 30.60 / 30.80 / 31.10
Destekler : 30.05 / 29.85 / 29.65
 
EUR/USD Teknik Analizi
Trump’ın ABD başkanlık koltuğuna oturması ile birlikte dolar endeksinde yaşanan yükseliş karşılığını EUR/USD paritesinde göstermeye devam ediyor. Dolar endeksi geçtiğimiz hafta 108 seviyelerini test etti. Cuma günü açıklanan Kasım ayı PMI verileri paritede aşağı yönlü hareketlerin devam etmesine yardımcı oldu. Euro Bölgesinde açıklanan verilerin ardından 1.0333 seviyesine kadar gerileyen parite, ABD PMI verilerinin açıklanmasının ardından toparlanma sinyalleri gösterdi. Yeni haftanın ilk işlem gününe hafif alıcılı bir seyir ile geçiren paritede bugün sabah saatlerinde ise satıcılı seyir izleniyor. Paritede aşağı yönlü hareketlerde 1.0465 ve 1.0445 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1.0500 ve 1.0525 önemli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 1.0500 / 1.0525 / 1.0550
Destekler : 1.0465 / 1.0445 / 1.0425
 
NAS100 Teknik Analizi
ABD seçimleri sonrası tarihi zirvelerini yenileyerek yükseliş yaşayan endekste 15 Kasım günü yaşanan sert geri çekilmenin ardından toparlanma hareketleri devam ediyor. Trump’ın potansiyel Hazine Bakanı olan Scott Bessent'in da etkisi ile yeni haftaya yükseliş ile başlayan ancak satış baskısı ile karşılaşan endeks kontratında yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 21160 ve 21230 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 20840 ve 20695 destek seviyeleri olarak izlenebilir.
 
Dirençler : 21160 / 21230 / 21340
Destekler : 20840 / 20695 / 20490
 
UKOIL Teknik Analizi
Petrol’de yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 73.70 ve 74.40 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası satış eğilimlerinin gündeme gelmesi durumunda ise 72.50 ve 71.70 destek seviyeleri olarak hedeflenebilir.
 
Dirençler : 73,70 / 74.40 / 75.10
Destekler : 72.50 / 71.70 / 71.00


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.