Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Haftanın ilk işlem gününe %0,72 artışla başlayan ve seans içinde alıcılı bir seyir izleyerek 9.720 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, %1,15 kazançla 9.659,96 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,80 azalırken Sınai Endeks %1,23 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 11 baz puan artarak %40,66 ve 10 yıllık tahvil faizi 7 baz puan azalarak %29,49 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 34,34 -34,63 ve Euro/TL 36,09-36,46 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 251,9 oldu.
TÜİK’in açıkladığı verilere göre mevsim etkilerinden arındırılmış güven endeksi Kasım ayında bir önceki aya göre; hizmet sektöründe %2,9 azalarak 111,0 değerini, perakende ticaret sektöründe %0,9 artarak 111,7 değerini ve inşaat sektöründe %1,7 artarak 87,8 değerini aldı.
TCMB’nin açıkladığı verilere göre, mevsimsellikten arındırılmamış reel kesim güven endeksi, Kasım ayında aylık 0,5 puan azalarak 100,4 değerini aldı. Mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksi ise aylık 1,2 puan artışla 102,2’den 103,4 seviyesinde gerçekleşti.
TCMB’nin verilerine göre mevsimsel etkilerden arındırılmamış kapasite kullanım oranı (KKO), Kasım ayında bir önceki aya göre 1,2 puan artarak %76,1 olarak gerçekleşti. Mevsimsellikten arındırılmış kapasite kullanım oranı ise 0,4 puan artarak %75,6 oldu.
Cumhurbaşkanı Yardımcısı Yılmaz, "Bir yandan enflasyonu düşürme yolunda mesafe alırken, diğer yandan dengeli büyüme perspektifimizi koruyoruz. Yatırım, istihdam, üretim ve ihracatla geleceğimizi sağlam zeminde inşa etmeye ve istikrar içinde büyümeye devam edeceğiz." dedi.
ABD Borsalarında pozitif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,99 artışla 44.736,57 puana, S&P500 Endeksi %0,30 artarak 5.987,40 puana ve Nasdaq Endeksi %0,27 artarak 19.054,84 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü yükselişle tamamladı.
Almanya’da ifo iş ortamı endeksi, Kasım ayında 85,7 ile beklentilerin altında gerçekleşti.
ABD'nin seçilmiş başkanı Donald Trump, sınır güvenliğini sağlamak ve ülkeye fentanil başta olmak üzere uyuşturucu ihracatını engellemek amacıyla Meksika, Kanada ve Çin'e uygulayacağı tarifelere ilişkin paylaşımda bulundu. Trump, başkanlık görevini devraldığında Meksika ve Kanada'dan gelen tüm ürünlere %25, Çin'den gelen ürünlere ise ilave %10 gümrük vergisi uygulayacağını duyurdu.
Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, "Aralık ayında 25 baz puanlık bir indirimi hala düşünüyorum, bizim için makul bir tartışma." dedi. Kashkari, borçlanma maliyetlerinin ekonomi üzerinde ne kadar aşağı yönlü baskı yarattığını ve enflasyonun nereye gittiğini anlamaya çalıştığını söyledi.
İngiltere Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Clare Lombardelli, Merkez Bankası'nın önümüzdeki aylarda borçlanma maliyetlerini kademeli olarak düşüreceğini, ancak daha hızlı hareket etmesini gerektirebilecek ekonomik yavaşlama belirtilerine karşı tetikte kalması gerektiğini söyledi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 34,60 ve Euro/TL 36,30 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 107,09 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0480 sınırında. Brent tipi petrol 72,62 dolardan, altının onsu 2.623,40 dolardan ve gramı ise 2.919,87 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken yurt dışında ABD’de inşaat izinleri, S&P Case Shiller ulusal konut fiyatları takip edilecek. Ayrıca ABD Merkez Bankası(Fed) 6-7 Kasım tarihli FOMC toplantı tutanaklarını açıklayacak.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Ekim ayında %2,88 artan TÜFE’nin Ekim 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Kasım ayında %1,96, 2024 yılı sonunda %44,11, 12 ay sonrasında %27,44 ve 2025 yılı sonunda %25,64 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 36,63 ve 12 ay sonrasında ise 42,73 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 20,2 milyar dolar, 2025 yılında ise 23,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,1 ve %3,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %46,26 ve 12 ay sonrasında ise %31,64 olması beklenmektedir.
Teknik Takip Listesi
26 Kasım-3 Aralık 2024 dönemi için teknik takip listemizde PETKM, ZOREN, EREGL, LOGO ve TCELL yer almaktadır.



  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.