Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (ALB Yatırım)

Bugün Gözler ABD PCE Verisinde Olacak
Veriye Dair Beklentiler Aylık 0,2.% Yıllık 2,9% Olması Yönünde Şekilleniyor
 
ABD ekonomisi, üçüncü çeyrekte daha güçlü tüketici harcamaları ve ihracat sayesinde beklenenden güçlü bir büyüme kaydetti. Gayri safi yurtiçi hasıla yıllık %3,1 artış gösterdi; bu, önceki %2,8'lik tahminin revize edilmesiyle gerçekleşti. Tüketici harcamalarındaki artış da %3,5'ten %3,7'ye yükseltildi. Bu veriler, analistlerin yavaşlama beklentilerine rağmen ekonominin güçlenmeye devam ettiği görüşünü destekliyor. Ayrıca, Fed'in 2025'te faiz indirimlerinin daha yavaş olacağına dair açıklamalarıyla da uyumlu bir durum ortaya çıktı.
 
ABD'de 14 Aralık ile biten haftada ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı 220 bine düştü ve bu, piyasa beklentisi olan 229 binin altında gerçekleşti. Önceki hafta başvuru sayısı 242 bin olmuştu. Ayrıca, 4 haftalık ortalama başvuru sayısı 225 bin 500'e yükseldi. Devam eden işsizlik maaşı başvuruları ise 7 Aralık ile biten haftada 5 bin azalarak 1 milyon 874 bine geriledi.
 
IMF Sözcüsü Julie Kozack, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) son para politikası kararlarını değerlendirdi. Fed'in adımlarını uygun bulduklarını belirten Kozack, ABD ekonomisinin güçlü performans gösterdiğini ve enflasyonun %2 hedefine doğru ilerlediğini ifade etti. Ayrıca, Suriye'nin yeniden inşası konusunda uluslararası toplumun destek olma çabalarını izlediklerini ve ekonomik değerlendirme için henüz erken olduğunu vurguladı. Fed'in faiz indirimlerini ekonomik verilere göre ayarlaması gerektiğini belirten Kozack, Ocak 2025'te yayımlanacak Dünya Ekonomik Görünüm Raporu'nda daha fazla bilgi vereceklerini söyledi. Kozack, Japonya Merkez Bankası'nın politikalarını da uygun bulduklarını ekledi.
 
Almanya'da Tüketici Güven Endeksi, Aralık ayında eksi 23,1 puandan Ocak ayında eksi 21,3 puana yükseldi, ancak hala düşük seviyelerde kalmaya devam etti. Uzmanlar, tüketici güveninin düşük kalmasının nedenleri arasında yüksek gıda ve enerji fiyatları ile artan iş güvenliği endişelerini belirtti. Gelir beklentileri bir önceki aya göre artış gösterse de yaz aylarına kıyasla düşük kaldı. Alman ekonomisi, yılın ikinci çeyreğinde %0,3 küçülmenin ardından üçüncü çeyrekte %0,2 büyüme kaydetti, ancak imalat sektöründeki zayıflık nedeniyle kırılganlığını sürdürüyor. Ayrıca, koalisyon hükümetinin dağılması siyasi belirsizlik yaratıyor.
 
İngiltere Merkez Bankası (BoE), ana faiz oranını %4,75'te sabit tutarken, yavaşlayan ekonomi ile mücadele etmek için faiz indirimi gerekip gerekmediği konusunda görüş ayrılıkları yaşandı. Para Politikası Komitesi'nden üç üye, faiz oranının %4,5'e indirilmesi yönünde oy kullandı. Ancak BoE Başkanı Andrew Bailey, mevcut kademeli yaklaşımın sürdürülmesi gerektiğini belirtti ve belirsizlikler nedeniyle faiz indirimine dair taahhütte bulunamayacaklarını ifade etti. BoE, enflasyonun yakın vadede artmasını beklerken, son çeyrek için büyüme tahminini sıfıra indirdi. Faizleri sabit tutmayı destekleyen üyeler, yüksek maliyetlerin tüketicilere yansıyıp yansımayacağı konusunda belirsizlik olduğunu vurguladı. Faiz indirimini isteyen üyeler ise, mevcut politikaların enflasyonu hedefin altına çekme riski taşıdığını belirtti.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Bu hafta Ons Altın adına yoğun bir veri seti bulunuyordu. PMI verileri, faiz kararları kıymetli metal adına ana temayı oluşturdu. Ons Altın için jeopolitik risklerin yavaş yavaş masadan kalktığı görülmesine karşın ABD'den gelen makro ekonomik veriler kıymetli metal adına soru işaretleri yaratıyordu. FED faiz indirimleri de bu noktada beklentilere paralel şekilde şahin bir metin ile gelince kıymetli metal için geri çekilmeler gündeme gelmiş oldu. 2025 yılına dair beklentilerin FED tarafından revize edilmesinin ardından faiz indirim döngüsü de 4 yerine 3 faiz indirimi üzerinden fiyatlanmaya başladı. 100 günlük üssel ortalamasına kadar geri çekilen Ons Altın'da aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda, 2580 ve 2560 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerin gündeme gelmesi durumunda 2615 ve 2625 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler : 2615 / 2625 / 2645
Destekler : 2580 / 2560 / 2540
 
XAGUSD Teknik Analizi
Ons Altın'a benzer şekilde, FED faiz indirim kararı ardından sert geri çekilme gösteren Ons Gümüş, düşüşünü bugün sabaha da taşımış gözüküyor. Dün, 200 günlük üssel ortalamasını altına iniş yapan kıymetli metal 28 dolar seviyelerini test etmesinin ardından günü 29.09 dolar seviyesinden kapatmıştı. Bugün sabah saatlerinde de 28 dolar seviyelerine kadar geri çekilen kıymetli metalde yaşanan toparlanma eğilimleri kıymetli metali 29 dolar seviyesinin üzerine atmış gözüküyor. Ons Gümüş'te geri çekilmelerin devam etmesi durumunda, 28.85 ve 28.70 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Toparlanma eğilimlerinde ise kısa vadede 29.25 ve 29.40 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 29.25 / 29.40 / 29.60
Destekler: 28.85 / 28.70 / 28.55
 
EUR/USD Teknik Analizi
FED'in yılı 25 baz puanlık faiz indirimi ile bitireceği yönünde beklentiler gerçekleşti. Piyasaların da büyük ölçüde fiyatladığı görülüyordu. Geçtiğimiz hafta ECB faiz indirimi gerçekleşti, sonrasındaki açıklamalar görece güvercin tonda yorumlandı. FED için de kritik radde biraz da burası olarak görülüyordu. Lagarde'ın da yeni faiz indirimlerine göz kırpması hafta başından beri söylediğimiz 'Powell ne diyecek?' söyleminin önemini artırıyordu. ABD tarafında yaşanan faiz indirimi ardından FED'in gelecek yıla dair beklentilerinde revizyona gitmesi ve şahin tonu dolar endeksini olumlu etkilerken paritede sert geri çekilmelere neden oldu. Dolar endeksi 108 seviyesinin üzerine atarken parite, 1.03'lere kadar geriledi. Düşüşünü bugün sabah saatlerinde de devam ettiren paritede geri çekilmelerin devam etmesi durumunda, 1.0325 ve 1.0300 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Olası toparlanma eğilimlerinde ise 1.0410 ve 1.0445 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 1.0410/ 1.0445 / 1.0480
Destekler: 1.0330 / 1.0300 / 1.0285
 
NAS100 Teknik Analizi
ABD TÜFE verisi ile yükselişine devam etmeyi başaran endeks kontratında FED faiz indirimi ardından yaşanan geri çekilmeler devam ediyor. Görmüş olduğu 22420 seviyesinin ardında değer kayıpları yaşamaya başlayan endeks kontratı, bugün sabah saatlerinde 21260 seviyelerinden fiyatlanıyor. Kontratta geri çekilmelerin devam etmesi durumunda 21070 ve 20980 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Olası toparlanma hareketlerinde ise 21380 ve 21485 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler : 21380 / 21485 / 21650
Destekler : 21070 / 20980 / 20800
 

  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.