Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (ALB Yatırım)

Piyasalarda Gözler ECB Faiz Kararında
Beklentiler ECB'nin 25 Baz Puanlık Faiz İndirimine Gitmesi Yönünde
 
Avrupa Merkez Bankası (ECB), Avrupa'nın büyük ekonomilerindeki siyasi belirsizliklerin ekonomik görünümü olumsuz etkilemesi nedeniyle faiz indirimlerine hazırlanıyor. ECB'nin kilit mevduat kolaylığı faizini bu yıl dördüncü kez çeyrek puan indirerek yüzde 3'e çekmesi bekleniyor. Başkan Christine Lagarde'ın, Almanya ve Fransa'daki siyasi sorunlar nedeniyle Euro Bölgesi'nde durgunluğu önlemeye yönelik mesaj değişikliği yapması bekleniyor. Enflasyonun Kasım ayında yüzde 2,3'e yükselmesine rağmen, bu durum ECB'nin indirim yapma kararını etkilemeyebilir. Banka'nın Eylül ayındaki tahminlerine göre, enflasyon 2025'te yüzde 2,2 ve 2026'da yüzde 1,9 seviyelerine gerileyecek, büyüme ise gelecek yıl yüzde 1,3 olacak.
 
Kasım ayında ABD'de tüketici fiyat endeksi aylık yüzde 0,3 artış gösterdi ve yıllık enflasyon yüzde 2,7 olarak kaydedildi. Çekirdek enflasyon da aynı oranda artarak yüzde 3,3 oldu ve dört aydır yatay bir seyir izliyor. Bloomberg anketine göre, piyasa beklentileriyle paralel sonuçlar elde edildi. Bu veriler, 17-18 Aralık'taki Federal Açık Piyasa Komitesi toplantısında önemli bir konu olacak.
 
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ülkelerin para birimlerini manipüle etmeye çalışmasına sert tepki vereceklerini ancak şu anda piyasaya müdahale olmadığını belirtti. Yellen, doların rezerv para statüsüne yönelik bir tehdit görmediğini ve başka para birimlerinin dolara rakip olamayacağını ifade etti. Biden yönetiminin, doların değerinin piyasalar tarafından belirlenmesi gerektiğine inandığını vurguladı.
 
IIF, "Küresel Değişimin Dalgalarında Yol Almak" başlıklı Sermaye Akışları Raporu'nu yayımladı. Rapora göre, küresel ekonomik büyümenin 2024'te yüzde 2,9'dan 2025'te yüzde 2,7'ye düşmesi bekleniyor. Gelişmekte olan piyasalarda ise büyümenin 2024'te yüzde 4'ten 2025'te yüzde 3,8'e inmesi öngörülüyor. Bu tahminler, ABD'deki yeni yönetimin olası politikalarının etkilerini yansıtıyor.
 
OPEC, 2024 yılı için küresel petrol talebindeki büyüme beklentisini 210 bin varil/gün düşürerek 1,61 milyon varil/güne indirdi ve toplam talebin 103,82 milyon varil/gün olacağını tahmin etti. 2025 yılında ise talebin 1,45 milyon varil/gün artarak 105,277 milyon varil/güne yükseleceği öngörülüyor. Kasım ayında OPEC'in toplam ham petrol üretimi 26 milyon 657 bin varil/gün olarak gerçekleşti. OPEC+ toplam üretimi ise 40 milyon 665 bin varil/güne yükseldi. Aralık ayı raporuna göre, OECD ülkelerindeki ticari petrol stokları Ekim'de 22,3 milyon varil azalarak 2 milyar 777 milyon varil oldu ve bu stokların talebi karşılayabileceği gün sayısı 60,8 gün olarak belirlendi.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Bugün ECB faiz kararı karşılanacak. Dün ABD'de açıklanan TÜFE verisinin beklentiler dahilinde gelmesi Ons Altın tarafında toparlanma eğilimlerinin sürdürülmesine yardımcı oldu. Öte yandan Çin, 2011'den bu yana ilk kez para politikası duruşunu değiştirmeye karar vermesi ve Politbüro toplantısında para politikasının ılımlı bir şekilde gevşetileceği, mali politikanın ise 2025'te daha proaktif olacağı belirtildi. Çin Merkez Bankası'nın 6 ay aradan sonra altın alımlarına başlaması da Çin tarafında yatırımcı talebinin yansıması olabilir. Bugün sabah saatlerinde yatay bir seyir izleyen Altın için yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 2735 ve 2745 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerin gündeme gelmesi durumunda ise 2700 ve 2690 dolar destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 2735 / 2745 / 2760
Destekler : 2700 / 2690 / 2675
 
XAGUSD Teknik Analizi
ECB faiz kararı öncesinde alıcılı bir seyir izleyen Ons Gümüş, dün ABD TÜFE verisinin beklentiler dahilinde gelmesi ile Ons Altın'a benzer şekilde yukarı yönlü hareketlerine devam etti. Gümüş tarafında geçtiğimiz hafta yaşanan haftalık değer kazanımı korunmaya çalışılıyor. Sabah saatlerinde alıcılı bir seyir izleyen kıymetli metalde 32.25 ve 32.50 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise eğilimlerinde ise 31.95 ve 31.75 destek seviyeleri olarak hedeflenebilir.
Dirençler : 32.25 / 32.50 / 32.85
Destekler : 31.95 / 31.75 / 31.65
 
EUR/USD Teknik Analizi
Dün ABD'de açıklanan TÜFE verisinin beklentiler dahilinde gelmesi piyasalarda neredeyse tamamen fiyatlanırken swap piyasalarında FED faiz indirim beklentisi %98 seviyelerine yükseldi. Bugün açıklanacak ECB faiz kararında ise beklenti 25 baz puan indirim yönünde ancak 50 baz puan ihtimali de masada. Teknik açıdan bakıldığında, 3 gündür yaşadığı geri çekilmenin aksine sabah saatlerinde alıcılı bir seyir izleyen paritede 1.0525 ve 1.0540 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.0490 ve 1.0475 destek seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler : 1.0525 / 1.0540 / 1.0560
Destekler : 1.0490 / 1.0475 / 1.0460
 
NAS100 Teknik Analizi
Nas100 rekorlar kırmaya devam ediyor. ABD'de açıklanan makroekonomik verilerin faiz indirimi olasılığını güçlendiren bir tablo sunmasına paralel olarak, geçtiğimiz hafta yaşadığı sert yükselişin ardından yeni haftada kar satışlarına konu olan endeks kontratında ABD TÜFE verisi sonrasında yükseliş gösterdi. Sabah saatlerine hafif satıcılı başlayan vadeli endeks kontratında günün devamında satış baskılarının gündeme gelmesi durumunda 21650 ve 21540 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Olası toparlanmalarda ise 21850 ve 22000 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 21850 / 22000 / 22100
Destekler : 21650 / 21540 / 21370
 
UKOIL Teknik Analizi
Petrolde toparlanma devam ediyor. Suudi Arabistan'ın Asya'daki ham petrol fiyatlarında öngörülenden daha fazla indirimler yapması ve Suriye rejiminin düşmesinin ardından ABD TÜFE verisinin de beklentiler dahilinde gelmesi petrol tarafına değer kazanmıştı. Geçtiğimiz haftaki OPEC kararı ardından bir miktar geri çekilen UKOIL içerisinde bulunduğumuz haftada toparlanmaya devam ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde 74.25 ve 75.10 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Öte yandan geri çekilmelerin gündeme gelmesi durumunda ise 73.00 ve 72.25 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 74.25 / 75.10 / 76.05
Destekler : 73.00 / 72.25 / 71.70
  


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.