Değerleme - VAKBN hisseleri son bir yılda %155 artarken BIST-100 endeksine görece %7 daha zayıf bir performans gösterdi. 2023 tahminlerimize göre 2,33x F/K ve 0,43x PD/DD gibi oldukça düşük çarpanlarla işlem gören Vakıfbank'ın karlılığında bu çeyrek de önemli bir iyileşme olduğunu görüyoruz. Bankanın PD/DD çarpanı 2023 beklentilerine göre benzerlerinden yüzde 20 iskontoya işaret ediyor. Beklentinin üzerinde net kar performansı, 2022 beklentilerinde yukarı yönlü revizyon ve 4Ç22'de beklenen 29 milyar TL TÜFEX geliri nedeniyle banka için NÖTR görüşümüzü AL yönünde yukarı revize ederken hedef fiyatımızı 12,50 TL'de koruyoruz
ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler
https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Vakıfbank 3Ç22 bilanço değerlendirmesi (ICBC Yatırım)
Diğer Haberler
Facebookta Paylaş