Uluslararası Piyasalar - Günlük Rapor (İş Yatırım)

Eurotahvil Piyasaları
ABD hazine tahvilleri yakın vadede satış, orta-uzun vadede ise güçlü alımların olduğu bir seans geçirdi. Asya
seansında satış görerek 1,65% seviyesinde işlem gören on yıl vadeli tahvil, artan faiz artış beklentileri ve
büyümenin yavaşlayacağı tahminleri ile alım görerek 1,52% seviyesine kadar daraldı. Getiri eğrisinde
yataylaşmanın devamı ile 5-30 yıl getiri farkı 77 bps’e gerilerken, $61 milyarlık beş yıl vadeli tahvil ihracına gelen
oldukça güçlü talep sonrası getiri farkı dip seviyelerden yükseliş gösterdi.
Türk hazine eurotahvilleri dün izlediği güçlü seyrin ardından, bugün de alıcılı açılış yaptı. Getiriler 5-10 baz puan
aşağı gelirken, ABD açılışına kadar izlenen yatay seyir sonrası tekrar alım gören kıymetler 2-4 bps daha aşağı
çekildi. Lokal alımlarının yanı sıra, yabancı aktivitesinin de etkili olmasına rağmen, ülke risk priminde gerileme hız
daha yavaş oldu ve 444 seviyesinden kapanış gerçekleşti.
Şirket kıymetlerine lokal ilgisi tekrar öne çıkarken, daha çok yakın vade kıymetlerde alımlar oldu. Senior kıymetler
özelinde 2025-26 vadeye yoğunlaşan ilgi likidite zayıflığını tekrar öne çıkarırken, sermaye benzeri kıymetlerde de
yine belirli kıymetler haricinde arz oldukça sınırlı kaldı.
ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
27 Ekim Çarşamba günü hisse senedi piyasalarına karışık seyir hakimdi. Artan maliyetler ve enflasyonun
yarattığı belirsizlik devam ederken piyasalar bilançoları takip etmeye devam ediyor. Haftanın en önemli verisi
yarın açıklanacak olan ABD büyüme rakamı olarak öne çıkıyor. Bunun yanı sıra yine yarın açıklanacak olan
Avrupa Merkez Bankası para politikası kararı ile bu hafta gerçekleşecek olan G-20 zirvesi piyasalar tarafından
takip edilecek. Şu ana kadar iyi giden bilanço sezonu endeksleri desteklerken bugün açıklanan bilançolardaki
karışık seyrin de etkisiyle ABD endekslerinde sanayi sektörü negatif ayrıştı. Gerileyen enerji ve metal fiyatlarının
etkisiyle enerji ve hammadde sektörlerinde de zayıf seyir hakimdi. Teknoloji sektörü hisselerinde ise yükseliş
hakimdi. Almanya’nın 2021 büyüme beklentisini pandemi ve devam etmekte olan arz sorunları nedeniyle aşağı
yönlü revize etmesi nedeniyle DAX endeksi Avrupa genelinden negatif ayrıştı.
S&P 500 %0,51 düşüşle kapanış gerçekleştirdi. Enerji %2,86, finans %1,69 ve hammadde sektörü %1,43
geriledi. Telekomünikasyon %0,96 ve tercihli tüketim malları %0,24 yükseldi. Dow Jones ise %0,74 geriledi. Dün
bilanço açıklayan Visa %6,92 düşüşle endekste en fazla değer kaybeden hisse oldu. Dow %4,62, Walgreen
Boots Alliance %2,46 ve 3M %2,15 geriledi. Bugün beklentiden olumlu bilanço açıklayan McDonald’s %2,67 ve
Coca-Cola %1,93 primlendi. Microsoft %4,21, Home Depot ise %0,85 oranında değer kazandı.
Euro Stoxx 50 %0,07, FTSE 100 %0,33 ve CAC 40 %0,19 geriledi. DAX endeksi ise %0,33 düşüşle günü
15705,81 puan seviyesinde tamamladı. Altyapı %1,25 ve hammadde sektörü %0,14 oranında değer kazandı.
Telekomünikasyon %0,78, finans %0,74, IT ise %0,67 geriledi. Deutsche Bank %6,92, Hello Fresh %4,28 ve
Deutsche Wohnen %3,18 geriledi. Puma %3,56, Fresenius %2,53, Symrise ise %1,65 primlendi.
Çin’de bugün açıklanan verilere göre sanayi karları Eylül ayında yıllık bazda %16,3 oranında artış kaydetti.
Almanya’da tüketici güveni Ekim ayında 0,9 puana yükseldi. ABD’de açıklanan öncü verilere göre ise dayanıklı
tüketim malı siparişleri Eylül ayında %0,4 geriledi. Toptan satış stokları Eylül ayında %1,1 ile %1 beklentisinin
üzerinde artarken perakende satış stoklarında gerileme hızı aynı dönemde %0,2 oldu. Yarın Japonya’da Eylül
ayı perakende satışlar verisi açıklanacak. Almanya’da Ekim ayına ilişkin tüketici enflasyonu ile istihdam verileri
takip edilecek. ABD’de haftalık işsizlik başvuruları ile bekleyen konut satış rakamları açıklanacak. Günün en
önemli verisi ise ABD üçüncü çeyrek öncü büyüme rakamı olarak öne çıkıyor.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Hafta başında 93.500’ü tekrar test ettikten sonra alım gören ve 94’ü yukarı kırmaya çalışan USD endeksi bugün
de yukarı kırılım sağlayamadı. ABD tahvillerine de talebin artması ile daralan getiriler USD’de satış yaratırken,
gelecek hafta yapılacak FOMC toplantısı ve açıklanacak istihdam verisi öncesinde USD özelinde haber akışının
daha zayıf olması, USD’nin dar bantta işlem görmesinde etkili oldu. G-10 para birimlerine karşı daha zayıf
performans gösteren USD, EM para birimlerine karşı daha güçlü kaldı. EUR/USD gün içinde 1.1585-1.1625
bandında işlem görürken, kapanışı yine 1.16’ya yakın seviyelerde yaptı.
Ekim ayı genelinde daha iyi performans sergileyen altın, son birkaç seansta olduğu gibi, 50 günlük ortalamadan
destek bularak $1,800 bölgesinde kalmaya devam etti. ABD tahvil getirilerinde yaşanan düşüş altın fiyatlarına
pozitif yansırken, $1,799’a yükselen altın kapanışı $1,795 seviyesinden yaparak son yedi seansta altıncı artı
kapanışını yaptı.
İran ve Avrupa Birliği’nin nükleer enerji konusunda daha önce yapılan görüşmelere tekrar başlamayı planlaması
ve ABD’de beklentinin oldukça üzerinde açıklanan stok rakamları, petrol kontratlarının gün boyunca satış
görmesinde etkili oldu. $84.40 seviyesinde açılış yapan Aralık vade WTI kontratı yaşanan satışların ardından
$82.10 bölgesine çekilerek günü en düşük seviyelerde noktaladı ve 2,85%’lik kayıp yaşadı.


İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.