Uluslararası Piyasalar - Günlük Rapor 27.02.2021 (İş Yatırım)

Eurotahvil Piyasaları
ABD hazine tahvil getirileri dün yaşanan sert satışların ardından, gün genelinde iniş çıkışlarla işlem gördü. Satışların küresel piyasalarda yarattığı tedirginliğin ardından, Asya seansında alıcılı işlem gören on yıl vadeli tahviller gün genelinde 1,44-1,52% bandında işlem gördü, seans sonunda gelen alımlar sonrası hızlı düşüşle haftalık kapanışı 1,40% seviyesinde gerçekleştirdi. Dün satışlardan en çok etkilenen beş yıl vadede ise getiri üç baz daralarak 0,78%’ye çekildi. Enflasyon ve küresel toparlanma beklentilerinin yarattığı getiri eğrisinde dikleşme ve vadeler arası artan getiri farkı bugün düşüş gösterirken, 2-30 yıl getiri farkı dünün zirvesi göre 17 baz puan azalarak 203 baz puana geriledi.
Türk hazine eurotahvillerinde satışlar derinleşerek devam etti. ABD tahvil getirilerinde artışın gelişmekte olan ülke tahvillerine olumsuz etkisi Türk hazine kıymetlerinde daha belirgin oldu. Hafta genelinde getirileride gerçekleşen 40-50 baz puan aralığında genişlemenin büyük kısmı bugün olurken, yakın ve orta vadede yirmi baz puana varan genişleme kaydedildi. Beş yıl vadede getiri 4,95%, on yıl vadede 6% seviyesine yükseldi, ülke risk primi de hafta genelinde daha düşük oynaklık göstermesine rağmen, bugün 25 baz puan artarak 320 seviyesine yükseldi.
Şirket kıymetleri hafta ortasına kadar hazine kıymetlerine kıyasla daha sağlam dursa da, son iki günde sert düşüşler gerçekleşti. Bir süredir güçlü alım talebi gören uzun vade sermaye benzeri kıymetlerde, son iki günde gelen satış taleplerine karşılık, hemen hemen hiç alıcı olmaması sonucu aktivite sınırlandı. Uzun vade Senior kıymetlerde de benzer durum yaşandı, cari seviyelerin oldukça altında fiyatlardan satıcı talebi kısmen karşılandı. Vakıfbank 2025 kıymeti 5,10% getiri ile işlem görürken, İş Bankası 2030 kıymeti düne göre 30-35 baz puan genişleyerek 6,80%’ye yükseldi.
ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD hisse senedi piyasalarının dünkü satıcılı seansında en çok darbeyi alan teknoloji hisselerinde geniş ölçekli alımlar bugün öne çıktı. ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, G-20 yetkililerine Washington’un Trump yönetimi tarafından öne sürülen bazı şirketlerin yeni küresel dijital vergi kurallarının dışında kalmasına izin veren teklifini geri çektiğini söyledi, bu gelişme ABD ve Avrupalı yetkililerin yaza kadar bir anlaşma varabilmesi için umutları artırdı. Seans kapanışına yatişmeyen,$1,9 trilyonluk yardım paketinin bugün meclisten geçip Senato’ya gönderilmesi hedefleniyor. ABD istihbarat raporuna göre, Suudi Veliaht Prensi Muhammed bin Salman, 2018 yılında İstanbul Suudi Arabistan başkonsolosluğunda gerçekleşen gazeteci Cemal Kaşıkçı’nın cinayetini onayladı. Biden yönetimi, özellikle eski Başkan Donald Trump döneminde yakın olan ABD-Suudi ilişkilerini gözden geçiriyor. Dow Jones ve S&P 500 endeksleri kapanışa doğru hızlanan satışalar ile negatif ayrıştı ve %1,50 ve%0,47 oranlarında değer kaybetti, Nasdaq endeksi ise %0,56 oranında değer kazandı. Avrupa endekslerinde ise satış baskısı hakim oldu. DAX, Euro Stoxx 50 ve FTSE 100 endeksleri günü sırasıyla %0,67,%1,23 ve %2,53 oranlarında değer kaybetti.
S&P 500 endeksinde yer alan on bir sektörün üçü günü değer kazanımlarıyla sonlandırılırken, enerji ve finansallarda sırasıyla %2,30 ve %1,97 oranlarında görülen satışlar endeksi baskıladı. Teknoloji ve iletişim hizmetleri hisselerinde sırasıyla %0,60 ve %0,58 oranlarında görülen primler ise endeksi yukarı taşıdı. Elektrikli araç üreticisi Nikola, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonuna paylaştığı dosyada, kurucu Trevor Milton’un teknolojisi hakkında birkaç yanlış açıklama yaptığını söylemesinin ardından şirket hisseleri %7,20 oranında değer kaybetti. Dün seans sonrası piyasada bilançosunu açıklayan şirket beklentilerden daha iyi hisse başı zarar açıklamasına karşın daha önce halka yanıltıcı iletişimde bulunduğunu inkar etmişti. Elektrikli araba sektöründe önemli oyunculardan biri olan Li Auto ise yılın ilk çeyreğinde 10.500 ile 11.500 arasında veya ayda 4.000’den az araç teslim etmeyi beklendiğini söyledi. Üst düzey SUV pazarında doğrudan Li Auto ile rekabet eden Nio ise hem Aralık hem de Ocak aylarında 7.000’den fazla teslimatta bulunmuştu. Sektör üzerinde görülen satış baskısı ile birlikte Li ve Nio hisseleri günü sırasıyla %5,17 ve %4,36 oranlarında ekside tamamladı. Tesla ise günü yatay tamamladı. Johnson & Johnson’ın koronavirüs aşısı, ülkenin Covid-19’a karşı ilk tek doz aşılaması için potansiyel yetkilendirmeye yönelik son adımlardan biri olan ABD Gıda ve İlaç İdaresi’nin dış danışmanlarından oluşan bir panel tarafından inceleniyor. Ancak şirket hisseleri %1,57 oranında değer kaybetti. FAANG hisseleri, önceki seanslarda görülen kayıpların bir kısmını geri almayı bu seansta başardı. Günü Microsoft %2,60, Facebook %2,26 Amazon %2,28, Alphabet %1,4 ve Apple %1,33 hisseleri oranlarında kazanımlar tamamladı.
DAX endeksinde yer alan on sektörün sadece ikisi günü değer kazanımlarıyla tamamalarken, takdirsel tüketim ve sağlık hisselerinde %1,85 civarında görülen satışlar endeksi aşağı çekti. İletilişim hizmetleri ve teknoloji sektörleri ise sırasıyla %0,4 ve %0,31 oranlarında değerlenerek endeksi destekledi. Avrupa’nın en büyük araba üreticisi Volkswagen, 2021 yılında karlılığın artmasını bekliyor. Artan vaka sayılarına karşın şirket, faaliyet karının %5,5 ila %6,5 arasında olmasını beklediğini söyledi. Analist beklentilerine paralel bu rakam geçen sene ise %4,8 seviyesindeydi. Şirket hisseleri günü %1,13 oranında primlerle tamamladı. Daimler hisseleri %0,49 oranında değerlenirken BMW hisseleri ise günü yatay sonlandırdı. Konuya hakim kişilere göre Pacific Investment Management Co., $800 milyon dolarlık ticari gayrimenkul kredileri portföyünün bir kısmını, Covid-19 salgınından bu yana atılan en büyük adım ile Deutsche Bank’dan satın aldı. Şirket hisseleri ise %3,5 oranında değer kaybederek endekste en kötü performans gösteren şirket oldu. Bayer ve Merck hisseleri ise seansı sırasıyla %2,85 ve %1,39 oranında ekside tamamladı.
Ekonomik veri akışı yoğun bir gün geride bırakıldı. İkinci teşvik paketi kapsamında yapılan ödemelere paralel ABD tarafından açıklanan Ocak ayı kişisel gelir beklentilerin hafif üzerinde %10 duyurulurken, harcamalar ise %2,4 oranında paylaşıldı. Ocak ayı öncü toptancı stokları ise tahminlerin üzerinde %1,3 oranında gerçekleşti. Şubat ayı Michigan üniversitesi tüketici güveni ise 76,2’den 76,8’e revize edildi. Şubat ayı MNI Chicago PMI’ı ise beklentilerin altında 59,4 seviyesinde açıklandı. Avrupa tarafında öne çıkan önemli bir ekonomik veri ise olmadı.
Piyasalar haftaya, ABD’nin açıklayacağı Şubat ayı inşaat harcamaları ve ISM imalat verilerini takip ederek başlayacak. Önümüzdeki Pazartesi Almanya’nın duyuracağı Şubat ayı öncü enflasyon verisi ise önem kazanacak
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
ABD 10 yıllık tahvil getirilerinde görülen yukarı doğru hareket ile birlikte Dolar endeksi sert yükseldi. Gün içerisinde en düşük 90,132 seviyesini gören endeks, 20 ve 50 günlük hareketli ortalamalarını kırarak haftanın son iş gününde %0,8 primle 90,890 seviyesinden işlem gördü. Gelişmiş ülke birimlerinin tamamı karşısında değer kazanan USD, %2 civarı artışla en çok AUD karşısında değerlenirken %0,3 artışla en az JPY karşısında değerlendi. 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1,2150’nin üstünde güne başlayan EURUSD paritesi ise gün içerisinde %0,8 değer kaybederek 1,2075 seviyesine geriledi. Düşüşün devam etmesi durumunda 1,20 seviyesi önemli bir destek noktası olarak takip edilecek. Dün 1,42 seviyesini aştıktan sonra düşüş yaşayan GBPUSD paritesi bugün %0,5 kayıpla 1,3940 düzeyinden fiyatlanırken 20 günlük hareketli ortalaması olan 1,3868 seviyesi yeni destek olarak takip ediliyor.
Dün yaşanılan sert düşüşü sürdüren Spot Altın, en yüksek gördüğü $1775,88 seviyesinin ardından ABD piyasalarının açılması ile birlikte %2,3 kayıpla $1730 seviyesinden alıcı buldu. Altında gözlenen tabloya paralel olarak Spot Gümüşte kritik $27 seviyesinin altına geriledi. Gün içerisinde en düşük $26,14 seviyesi görülürken gün sonunda %3 civarı kayıpla $26,58 seviyesinden işlem gördü. LME metallerinde ise geçtiğimiz haftalarda yaşanılan sert yükselişlerin ardından kar realizasyonları görüldü. Bakır ve alüminyum %3,6 civarı değer kaybederken nikel %3,2 değer kaybetti.
ABD Dolarında yaşanılan yükseliş ve enflasyon beklentileri ile ilgili endişeler ile birlikte petrol fiyatları haftanın son iş gününde değer kaybetti. Nisan vadeli WTI petrol %2,9 kayıplarla 61,68 seviyesinden fiyatlanırken Mayıs vadeli Brent petrol %2,4 düşüş ile 64.51’den işlem gördü.

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.