Uluslararası Piyasalar - Günlük Rapo (İş Yatırım)

Eurotahvil Piyasaları
Global risk iştahındaki düşüş ve endekslerdeki gerileme ile ABD tahvillerindeki alımlar hız kazandı ve ABD 10 yıllık tahvil getirisi, 4 baz puan gerileyerek %1.56 seviyesinden günü sonlandırdı. Avrupa bölgesi tahvillerinin de hemen hepsinde alımlar hakimdi. Almanya 10 yıllık tahvilin getirisi yaklaşık 3 baz puan gerileyerek -%0.26 seviyesinden işlem görürken, İngiltere on yıllık tahvilin getirisi 2 baz puan gerileyerek %0.73 seviyesinden işlem gördü
Geçtiğimiz haftadan bu yana pozitif seyreden Türk Hazine Eurotahvilleri, kurdaki değer kaybı ve kar realizasyonları sonucu bugün satıcılı işlem gördü. Beş ve on yıl vade sırasıyla %5.48 ve %6.52 seviyelerinde işlem görürken, beş yıllık ülke risk primi de 12 baz puan yükselerek 409 seviyesinden işlem gördü.
Hazine kıymetlerinin aksine, zayıf likidite sebebiyle şirket ve banka tarafında getiriler hafif de olsa daralmaya devam ederken, likidite, özellikle kısa vade kıymetlerde ve uzun vade sermaye benzeri kıymetlerde oldukça sınırlı kaldı. Vakıfbank 2023 vadeli senior kıymet 5.12% getiri seviyesinden işlem görürken, İş Bankası 2030 vadeli sermaye benzeri kıymet 7.35% getiri seviyesinden günü kapattı.
ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Dünya genelinde artan virüs vakaları, devam eden ekonomik toparlanmaya ilişkin endişelerin yenilenmesine yol açarak, bir dizi sağlam kurumsal sonucu gölgede bıraktı. Amerikan hisse senetleri, Bloomberg Analistlerine göre geçtiğimiz on yılın ortalamasının yaklaşık % 35 üzerinde bir değerleme ile işlem görürken, yatırımcılar iki yıl içindeki en iyi kazanç sezonu olacağı tahminine odaklanıyor. Piyasaya hakim olan en büyük endişelerden biri ise şirketlerin ekonomik iyileşme ivme kazandıkça artan enflasyon baskılarıyla başa çıkabilecek donanıma sahip olup olmadığıdır. Tüm gözler kârlarda beklenen bir artışın, ileride daha güçlü bir büyüme için öngörüleri beraberinde getirip getirmeyeceği üzerinde olacak.
Haftanın ikinci iş gününde ABD endekslerinden Dow Jones ve S&P500, 30 günlük ortalama hacmin %9 üzerinde işlem görürken Nasdaq %11 altında işlem gördü. Dow Jones endeksi %0.75, S&P500 %0.68 ve Nasdaq %0.9 oranında değer kaybederek günü sonlandırdılar. VIX endeksi ise volalitenin artması ile birlikte sert yükselerek 19 seviyesini test etti. Dow Jones endeksinde Sağlık ve temel tüketici ürünleri sırasıyla %1.6 ve %0.5 primlenerek endeksin en iyi sektörleri olurken hammadde %3.2 endüstri ve finans %2 civarında değer kaybederek en kötü sektörlerinden oldular. Endekste bilanço açıklamasında bulunan IBM, 2018’den bu yana en güçlü gelir artışını kaydetmesinin ardından Morgan Stanley’in $152’a ve Credit Suisse’nin $165’a çıkarılan hedef fiyatı sonrasında %3.8 değerlenerek endeksin en iyi performans sergileyen hissesi oldu. Şirketin özellikle bulut alanında artan geliri ile yaptığı yatırımların geri dönüşü olması hedef fiyatının yükseltilmesinde etkili oldu. Bir diğer bilanço açıklamasında bulunan şirket olan Jonson & Johnson, 2021 yılı ilk çeyreğinde $2.59 ile $2.35 beklentisinin üzerinde hisse başı kar açıkladı. Söz konusu dönemde toplam satış ise yıllık bazda %7.9 artışla $22,32 milyar oldu ve $21.98 milyar tahminini aştı. Şirket bilanço açıklaması sonrasında %2.3 değerlenerek dikkat çekti. Geçtiğimiz günlerde Delta Airlines ve United Airlines tarafında açıklanan ve beklentinin altında kalan bilançolar ile birlikte CFO’nun ani emekliliği ve CEO’nun görev süresinin uzatılması Boeing hisselerinin %4.1 düşmesine yol açtı. Citi tarafından Çin’deki talebin yavaşlaması nedeniyle alım tavsiyesi, nötr olarak revize edilen Nike ise %4.1 değer kaybetti. S&P500 endeksinde ise %1.3 değerlenen altyapı ile %1.1 primlenen gayrimenkul sektörleri en iyi performansı sergilerken enerji sektörü %2.7 ve finans %1.8 düşerek dikkat çekti. Wall Street Journal’da çıkan bir rapora göre ABD Başkanı Biden, sigaralarda nikotin oranını azaltacak ve başka düzenlemeleri de içerecek bir takım düzenlemeler üzerinde çalışıyor. Haberin duyulması ile birlikte Altria Group %3.9 düşüş yaşarken ABD’de IQOS sigara cihazı satışı yapan ve daha sıkı tütün kurallarının IQOS sigara talebini arttıracağı düşüncesi ile Philip Morris %2.5 primlendi. FAANG hisselerinden Apple %1.3, Amazon %1.1 Netflix %0.9, Google %0.5 değer kaybederken Facebook yatay pozitif seyretti.
Avrupa endekslerinde ise aşılama konusunda ABD ile ayrışma sürerken sert düşüşler hakimdi. Euro Stoxx50 ve FTSE100 %2 oranında düşüş yaşarken DAX %1.55 oranında değer kaybetti. FTSE100 endeksinde sağlık ve gayrimenkul sektörleri yatay pozitif seyrederken enerji %3.3, finans ve iletişim servisleriler %2.6 civarında düşerek en kötü performansı sergileyen sektörler oldular. Endekste ABD tarafında gelen nikotin azaltma haberleri üzerine British American Tobacco %7.6 değer kaybederken Imperial Brands %7.3 düşüş yaşadı. Diğer dikkat çeken düşüşler arasında %8.1 ile International Consolidated Air ve %5.6 ile Rolls-Royce yer aldı. DAX endeksinde ise günü pozitif bitiren tek sektör %0.9 ile gayrimenkul olurken takdirsel tüketim ürünleri %2.5 ve sanayi %2 düşüşle en çok kaybeden sektörler oldular. En çok primlenen hisseler arasında %1.6 yükselen Deutsche Wohnen ve %0.6 değerlenen Vonovia yer alırken Deutsche Bank ve Infineon %4 üzerinde düşüş yaşayarak en çok kayıp veren hisseler oldular.
Ekonomik veri takviminin zayıf olduğu günde İngiltere Mart ayı işsizlik verileri bir önceki aya göre gerileyerek %5 olarak gerçekleşirken Almanya Mart ayı ÜFE verileri yıllık bazda beklentinin üstünde %3.7 olarak açıklandı. Yarın piyasalar İngiltere TÜFE verilerini ve ABD Mortgage başvurularını takip edecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Geçen haftadan beri aralıksız değer kaybeden USD, haftanın ikinci gününde risk iştahındaki düşüşle beraber JPY dışında tüm G10 para birimleri karşısında değer kazandı. Dolar endeksi, gün içinde 100 günlük hareketli ortalaması olan 91 seviyesini kırdıktan sonra 91.19 seviyelerine yükselerek günü değer kazanarak sonlandırdı. Dolar karşısında en az değer kaybeden para birimlerinden biri Euro oldu. Avrupa’da aşılama sürecine ilişkin görünümün iyileşmesiyle gün içinde 1.2080 seviyesine kadar yükselen EURUSD paritesi, risk iştahındaki azalmaya paralel olarak günü 1.2035 seviyelerinden yatay sonlandırdı. GBPUSD paritesi ise psikolojik 1.40 direncinin kısa süreli üstüne çıksa da burada kalıcı olamadı ve bir önceki kapanışa göre %0.33 değer kaybederek ABD kapanışında 1.3940 seviyelerinden işlem gördü.
Güne $1771 seviyesinden başlayan Spot Altın, ABD tahvillerindeki gerileme ve risk iştahındaki düşüşe paralel olarak %0.72 değer kazanarak $1778 seviyesinden günü sonlandırırken, güne $25.82 seviyesinde başlayan Spot Gümüş ise gün içinde $26 seviyesini iki kez test etse de günü $25.82 seviyesinden yatay sonlandırdı. LME metallerinin hemen hepsinde ise negatif seyir hakimdi. Bakır %0.58 ve Nikel %0.51 değer kaybederek günü sonlandırdı. Mayıs vadeli WTI petrol, %1.48 değer kaybederek günü $62.44 seviyesinden kapatırken, Haziran vadeli Brent petrol %0.72 düşerek $66.57 seviyesinden alıcı buldu.

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.