Uluslararası piyasalar (Gedik Yatırım)

Piyasalarda Bugün
Dün ABD’de 2024 yılının 4. çeyreğine ilişkin büyümenin ilk öncü verisi beklentilerin oldukça üzerinde %3.3 olarak
gerçekleşti. Fed Aralık ayında yayınladığı son projeksiyonlarda 2023 yılı büyümesini %2.6 tahmin ederken 4. çeyreğe
ilişkin büyümesini de %1.2 olarak tahmin etmişti. 4. çeyrek büyümesine ilişkin iki revizyon daha göreceğiz. Fed bu
revizyonlarda sert düşüş beklemeye devam ediyor. Ancak gelen veriler büyümenin yüksek kalacağını gösteriyor. Son
Fed faiz toplantısından bu yana açıklanan istihdam, enflasyon ve büyüme verileri Fed beklentilerinin oldukça uzağında
ve çok güçlü. Bu yüzden haftaya yapılacak Fed faiz toplantısında Powell’ın güvercin tondan şahin bir tona kayabileceğini
görebiliriz. Bu durumda da dolar küresel bazda daha sert yükselebilir. Beklentilerin üzerinde gelen bir ABD büyümesi
Fed’in işini oldukça zorlaştıracakken piyasada faiz indirim beklentilerinin yavaş yavaş törpülenmesi ile dolar endeksinde
sert yükseliş yaşanıyor. Buna rağmen ABD 10 yıllık tahvil faizinde düşüş görülürken 10 yıllık faizler bu sabah %4.09
seviyesinden işlem görüyor. Harcamalar yoluyla hem enflasyonu hem büyümeyi etkileyecek verilerden dayanıklı mal
siparişleri aylık bazda beklentilerin altında %0.0 açıklanırken, çekirdek dayanıklı mal siparişleri aylık bazda beklentilerin
üzerinde %0.6 olarak gerçekleşti. Toptan satış envanterleri ise aylık bazda beklentilerin altında %0.4 olarak
açıklanırken, yeni konut satışları 648K’lık beklentinin üzerinde 664K olarak gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde ise Avrupa
Merkez Bankası’nın (ECB) faizleri beklenildiği gibi %4.50 seviyesinde sabit bıraktı. Toplantı metninde üyelerin faiz
indirimi için erken olduğu konusunda görüş birliği yaşandığı görüldü. Pandemi Acil Varlık Alım Programı'nın 2024'ün
sonuna kadar sürdürüleceği belirtilirken, borçlanma maliyetlerinin bu düzeyde yeterince uzun süre tutulmasının tüketici
fiyatlarının kontrol altına alınmasına önemli katkı sağlayacağı kaydedildi. Diğer taraftan, bilançonun küçültülmesi
konusunda ECB'nin Aralık 2023'te açıkladığı plana sadık kalacağı vurgulandı. ECB Başkanı Lagarde yaptığı
açıklamalarda faiz indirimlerinin tartışılması için erken olduğunu, jeopolitik risklerin enflasyon için tehdit olduğunu
ancak yılın geri kalanında yavaş yavaş enflasyonda geri çekilme beklediklerini ve hedef olan %2’ye kanıt gördüklerinde
ancak faiz indirimlerine başlayabileceklerini dile getirdi. Lagarde ayrıca beklentilerin üzerinde yapılan harcamalarla
büyüme yüksek olabilir vurgusu yaparken ücretlerdeki artış bir noktada karlılıkları aşağıya çekebileceği uyarısında
bulundu. getirebilir. Başkan Lagarde dezenflasyon sürecinde daha fazla yol almaları gerektiğinin de altını çizdi. Sabah
saatlerinde gelen Almanya’dan IFO iş iklimi endeksi ise beklentilerin altımda 85.2 puan açıklanırken Ekim 2022’den bu
yana en düşük veri olarak kaydedildi. Dün ABD büyümesi sonrası hem doların değer kazanması hem de ECB faiz kararı
sonrası euronun değer kaybetmesi ile Eur/Usd paritesinde satış görülürken, Gbp/Usd paritesi de güçlenen dolar
sonrasında değer kaybetti. Altın ve gümüş fiyatları ise Fed faiz kararı öncesi oldukça yatay hareket ediyorlar. Bir yandan
dolardaki güç kazancı diğer yandan tahvil faizlerindeki satış değerli metalleri dengeliyor. Genel itibariyle satış eğiliminin
devam ettiği altın ve gümüşte Fed faiz kararı ana belirleyici olacak gibi duruyor. Bugün ABD’den gelecek verilere de
dikkat edeceğiz. ABD’den gelen stok verilerinin etkisi ve Kızıldeniz’de devam eden sorunlarla petrol fiyatlarında yükseliş
yaşanmaya devam ederken önemli dirençleri kıran petrol fiyatlarında yükseliş eğilimi devam edebilir. ABD ve Avrupa
borsaları dünü sınırlı yükselişlerle kapatmayı başardı. Tahvil faizlerindeki baskı ve bilançolar hisseler özelinde pozitif
etkisine devam ediyor. Ancak yavaş yavaş hisselerin birbirinden ayrıştığını görüyoruz. Özellikle Nasdaq başa olmak
üzere teknoloji hisselerinde yıl başından bu yana sert yükseliş yaşanırken gelen haberler sonrası dikkatli olmakta fayda
var. ABD Federal Ticaret Komisyonu (FTC) aralarında Alphabet, Amazon, Anthropic, Microsoft’un da bulunduğu beş
şirkete, üretken yapay zekaya yönelik son yatırımları ve ortaklıkları hakkında bilgi vermelerini talep eden talimatlar
gönderdi. Açıklamada, soruşturmanın FTC'nin uygulayıcıların üretken yapay zeka geliştiricileri ile bulut hizmeti
sağlayıcıları arasında oluşan yatırımlar ve ortaklıklar hakkındaki anlayışını derinleştirmesine yardımcı olacağı ifade
edildi. FTC'nin talep ettiği bilgilere de değinilen açıklamada, yanıt vermeleri için beş şirkete talimatı aldıkları tarihten
itibaren 45 gün süre tanınacağı bildirildi. Asya borsaları ise haftanın son işlem gününü karışık tamamladı. Çin Merkez
Bankası (PBOC) bu hafta bankalara yönelik olarak duyurduğu olağandışı zorunlu karşılık indiriminin ardından teknoloji
gibi sektörlere finansmanı teşvik etmek için yeni bir kredi piyasası departmanı kuracağını belirtirken, tarım sektörü ile
küçük işletmelere daha fazla kredi verilmesi amacıyla bankaların düşük maliyetli, tutarı 279 milyar doları aşan
kredilerinin faiz oranlarını daha da düşüreceklerini ifade etti.
Bugün ABD’de Fed’in faiz kararlarında etkili olan çekirdek PCE verisinin aylık bazda %0.2 gelmesi beklenirken, yıllık
bazda çekirdek PCE verisinin ise %%3.2’den %3.0’e düşeceği öngörülmekte. Kişisel harcamalar aylık bazda %0.5
beklenirken, kişisel gelirlerin ise aylık bazda %0.3 açıklanacağı tahmin edilmekte. Beklemedeki ev satışlarının ise aylık
bazda %2.1 artacağı öngörülmekte. Euro Bölgesi’nde sabah saatlerinde Almanya’da GFK tüketici güven endeksi
beklentilerin altında -29.7 puana gerilerken veri son 11 ayın düşük seviyesi olarak kaydedildi.
Öne Çıkan Hisse Haberleri
American Express Company (AXP) bugün 2023 yılının 4. çeyreğine ilişkin açıklayacağı bilançosunda gelirlerinin 16.00 milyar dolar
olması beklenirken, hisse başı karının ise 2.64 dolar gelmesi beklenmekte. (Nötr)
Visa (V) dün mali takvim yılı olarak 2024 yılının 1. çeyreğine ilişkin açıklayacağı bilançosunda şirketin gelirleri 8.55 milyar dolarlık
beklentinin %0.94 üzerinde 8.63 milyar dolar gelirken, hisse başı karı ise 2.34 doların üzerinde 2.41 dolar gerçekleşti. Düzeltilmiş
bazda Visa'nın net geliri, geçen yılın aynı dönemindeki 4,58 milyar dolardan bu çeyrekte 4,9 milyar dolara yükseldi. Ödeme hacmi
üç aylık dönemde sabit dolar bazında yıllık bazda %8 arttı. Şirket, çeyrek boyunca toplam 57,5 milyar işlem gerçekleştirerek önceki
yıla göre %9 artış gösterdi. Visa CEO'su Ryan McInerney “Tüketici harcamaları dirençli kalmayı sürdürdü. İleriye baktığımızda
tüketici ödemeleri, yeni akışlar ve katma değerli Hizmetler alanında önemli fırsatlar görmeye devam ediyoruz." diye konuştu.
(Pozitif)
International Business Machines (IBM) dün 2023 yılının 4. çeyreğine ilişkin açıkladığı bilançosunda şirketin gelirleri 15.16 milyar
dolarlık beklentinin %1.63 üzerinde 15.40 milyar dolar gelirken, hisse başı karı da 0.45 doların üzerinde 0.54 dolar gerçekleşti.
Şirketin 2023 genelinde elde ettiği gelir ise yüzde 14 azalışla 63,1 milyar dolardan 54,2 milyar dolara geriledi. Intel'in geçen yılın
son çeyreğindeki net karı ise 2,7 milyar dolar olarak kaydedildi. Intel, bir önceki yılın aynı çeyreğinde 700 milyon dolar net zarar
açıklamıştı. 2024'ün ilk çeyreğinde şirketin gelirinin 12,2-13,2 milyar dolar arasında gerçekleşmesinin ve hisse başına 0.25 dolar
zarar edilmesinin beklendiği kaydedildi. Intel Üst Yöneticisi Pat Gelsinger, 2024 yılında süreç ve ürün liderliğini elde etmeye ve
paydaşlar için uzun vadeli değer yaratırken yapay zekayı her yere getirme misyonlarını gerçekleştirmeye odaklanmayı
sürdüreceklerini dile getirdi. Şirketin bilgisayar işlemcisi ve ilgili bileşen işinden oluşan Client Computing Group, kişisel
bilgisayarlara yönelik talebin artmasıyla birlikte gelirinin bir önceki yıla göre %33 artışla 8,8 milyar dolara yükselirken, veri merkezi
ve yapay zeka geliri, bir önceki yıla kıyasla 4. çeyrekte %10 düşüşle 4 milyar dolara geriledi. (Pozitif)
Microsoft (MSFT) oyun biriminden yaklaşık 1900 çalışanı işten çıkaracağını açıkladı. Microsoft Gaming'in Üst Yöneticisi (CEO) Phil
Spencer yaptığı açıklamada Activision, Blizzard ve King ekiplerinin Microsoft'a katılmasının üzerinden üç ayı aşkın zaman geçtiğini
anımsatarak, Microsoft Gaming ve Activision Blizzard yöneticilerinin büyüyen işlerin tamamını destekleyecek sürdürülebilir bir
maliyet yapısına sahip strateji ve uygulama planı üzerinde e birleşmeye kararlı olduğunu ifade etti. 22 bin çalışana sahip Microsoft'un
oyun birimi, iş gücünün yaklaşık % 9'una tekabül ediyor. (Negatif)
 
   Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.