Türkiye Sigorta 1Ç21 Sonuçları (İş Yatırım)

Türkiye Sigorta ilk çeyrekte TL 329 mn. net kar açıkladı. Türkiye Sigorta yılın ilk çeyreğinde TL 329mn net kar açıkladı. Açıklanan kar rakamı geçen yıla göre sadece %3 yukarıdayken bir önceki çeyreğe göre çok güçlü %72 oranında artış göstermiş durumda. Şirket için ortalama bir tahmin bulunmamakla beraber biz Türkiye Sigorta için ilk çeyrekte TL 270mn net kar tahmin ediyorduk. Teknik karlılık beklentilerimize göre daha iyi gelişirken dönem içinde tahsil edilen iştiraklerden elde edilen temettü gelirleri de beklentilerimizin üzerinde gerçekleşmiş durumda. Düşük seyreden faaliyet giderleri de toplam karlılığı olumlu etkiledi.
İlk çeyrek sonuçları oldukça güçlü, 2021 net kar tahminimizi arttırıyoruz. Tüm sene için öngördüğümüz %88’lik kombine oranı ilk çeyrek sonuçlarına göre oldukça uyumlu ve aslında g%86’lık gerçekleşme teknik kar marjlarının beklentilerimizden daha iyi gelişebileceğini gösteriyor. Daha yüksek temettü gelirleri ve teknik kardaki ilk çeyrek gelişmelerini tahminlerimize yansıtarak 2021 net karını TL 1.2 milyardan TL 1.33 milyara yükseltiyoruz. Ayrıca 2022-25 dönemi içinde net kar tahminlerimizi yaklaşık %10 oranında arttırıyoruz. Sonuçlara piyasa tepkisinin özellikle sektör ortalamalarına göre marjların dayanıklı duruşu nedeniyle olumlu olmasını bekleriz




İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.