Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9300-9200-9000-8900
Dirençler : 9450-9500-9600-9700

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftaki işlemlerde 9023- 9550 bandında hareketle haftayı %1,71 değer kazancıyla 9549,89 puandan haftanın en yüksek seviyesine yakın tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 9337-9550 olurken, işlem hacmi 119,7 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi haftalık %1,17, yükselişe öncülük eden bankacılık endeksi haftayı %7,53 değer kazancı ile tamamladı. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı AKBNK, SAHOL, BIMAS sağlarken, TCELL, MGROS, ASTOR endeksi baskılayan tarafta yer aldı. XBANK'ta 14000 seviyesi Cuma günkü işlemlerde yukarı yönde geçildi. Yeni haftada bu seviye ve üzerinde kalıcılıklar ile 14500 ve 15000 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 13800 ve 13500 destekleri takip edilebilir.

BİST 100 endeksinde geçtiğimiz hafta TCMB'nin PPK karar metnindeki güvercin tonlu mesajların etkisi ile kısa vadeli yön pozitife döndü. Endekste son iki aylık işlemlerde önemli bir eşik olarak izlediğimiz 9400'ün yukarı yönlü geçilmesi ile ivme kazanan yükselişin ile 9500 yukarı yönde geçildi. 9500'in üzerinde tutunmalar ile 9600-9650 direnç bölgesi ilk etapta takip edilebilir. Bu bölge üzerinde ise 200 günlük AO'nın bulunduğu 9745 direnci bulunmakta olup, bu seviye ve üzerinde fiyatlamalar ile orta vadeli teknik görünümde iyileşmeler gözlenebilir. 9400 altına olası geri çekilmelerde satışların 22 ve 50 günlük AO'ların bulunduğu 9185-9100 bölgesinden karşılanması beklenebilir. Bu bölge altında satış baskısının tarihi TL zirveden başlayan alçalan kanal üst bandının bulunduğu 9000'e kadar devam etmesi beklenebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD günlük bazda sıfır çizgisi üzerinde ve "AL" konumunda bulunmaktadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI'da pozitif seyir takip edilmekte, momentum ise 100 çizgisinin yukarısında yükselişi destekler konumda bulunmaktadır. Endekste geçtiğimiz haftaki işlemler dolar bazlı 2,61-2,76 cent bandında kapanış 2,76 centten gerçekleşmektedir. Yukarı yönde 2,80 ve 2,85 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,75 ve 2,70 kısa vadeli destek bölgesi olarak izlenebilir.
 
Küresel piyasalarda ABD çekirdek PCE ve büyüme verileri takip edilecek…
Geçtiğimiz hafta küresel piyasalarda odak kasım ayı öncül PMI verileri üzerindeydi. ABD'de Bileşik PMI, 55,3 seviyesinde açıklanırken, hizmet PMI beklentileri aşarak 55,0 puandan 57,0 puana yükseldi. İmalat PMI ise beklentilere paralel olarak 48,8'e yükseldi. Güçlü PMI verileri ile dolar endeksi (DXY), son 2 yılın zirvesini gördü. FedWatch Tool'a göre bu sabah Aralık ayında 25 bp'lık faiz indirimi %56,2 ihtimalde fiyatlanıyor. Fed yayımladığı Finansal İstikrar Raporu'nda, ülkenin mali borcunun sürdürülebilirliğinin finansal istikrara yönelik en önemli risk olarak görüldüğünü bildirdi. ABD'nin seçilmiş başkanı Donald Trump, Hazine Bakanlığına Amerikalı yatırımcı ve hedge fon yöneticisi Scott Bessent'i aday gösterdiğini açıkladı. Yatırım yönetiminde tecrübeli adayın piyasalara olumlu etki etmesi bekleniyor. Euro Bölgesi'nde ise Kasım ayı öncül PMI verilerinde bileşik PMI 48,1 seviyesinde açıklanırken, hizmet PMI 49,2 ile 51,6 beklentilerinin, imalat PMI ise 45,2 ile 46,0 puan beklentilerinin altında gerçekleşti. Zayıf PMI verileri ve Rusya-Ukrayna savaşında gerilimin artması ile ECB'nin 50 baz puanlık bir faiz indirimine gitmesi daha büyük bir ihtimalle fiyatlanmaya başladı. Böylece EUR/USD kuru son 2 yılın en düşük seviyesini test etti. Son olarak yurt içinde TCMB'nin faiz oranı kararı yakından izlendi. Faiz oranını beklentiler doğrultusunda sabit bırakan TCMB, karar metninde, önceki metinde "Üçüncü çeyreğe ilişkin göstergeler yurt içi talebin yavaşlamaya devam ederek enflasyondaki düşüşü destekleyici seviyelere yaklaştığını ima etmektedir" ifadesinde "seviyelere geldiğini" şeklinde değişiklik dikkat çekti. "Hizmet enflasyonundaki iyileşmenin son çeyrekte gerçekleşmesi beklenmektedir" ifadesi yerine "hizmet enflasyonunda iyileşmeye dair sinyaller belirginleşmiştir" ifadesi kullanıldı. Karar metnindeki bu değişiklikler, piyasalarda güvercin olarak algılanırken Aralık ayında faiz indirimi beklentilerinde artış görüldü. Morgan Stanley, faiz indirimi beklentilerini Ocak ayından Aralık ayına çekti. Deutsche Bank'ın raporunda ise "TCMB'nin indirimlere Aralık'ta başlamasının yüksek ihtimal olduğunu düşünüyoruz. Ancak enflasyonda yukarı yönlü sürpriz veya TL'de oluşacak baskı, indirimi daha sonraki aylara öteleyebilir." dendi.

Bu sabah ABD vadelileri pozitif, Asya borsaları ise karışık yönde bulunuyor.
Geçtiğimiz hafta son iki yılın zirvesini test eden dolar endeksi (DXY), bu sabah 106,95 ile negatif seyrediyor. Geçtiğimiz hafta jeopolitik gerilimlerin artması ile alımların arttığı Ons altın, bu sabah 2671 dolarda negatif yönde bulunuyor. ABD 2 yıllık tahvil getirileri %4,35, 10 yıllık tahvil getirileri ise %4,35 ile negatif yönde seyrediyor. Brent petrol bu sabah varili 74,15 dolardan işlem görüyor. Bu hafta küresel piyasalarda, ABD'de GSYH ve kişisel tüketim harcamaları, Euro Bölgesi'nde ve Almanya'da TÜFE, İngiltere'de GfK tüketici güveni, yurt içinde GSYH ve PPK Toplantı özeti takip edilecek. BİST 100 endeksinin haftanın ilk işlem gününe pozitif görünümle başlamasını beklemekteyiz. Cuma günkü işlemleri haftanın en yüksek seviyesine yakın tamamlayan endekste, yukarı yönde 9600 ve 9700 dirençleri takip edilebilir. Bu bölge üzerinde ise 200 günlük AO'nın bulunduğu 9745 ve üzerindeki seviyeler, orta vadeli görünümde iyileşmeler için önem arz etmektedir. Olası geri çekilmelerde 9400 ve 9300 destekleri izlenebilir


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10750-10500-10400-10250
Dirençler : 11000-11150-11300-11400

VIOP yakın vade kontratı Cuma günkü işlemleri 10859,25 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta yukarı yönlü hareketin 11000 eşiği üzerinde hız kazanması beklenebilir. Bu seviye ve üzerinde 10150 ve 10300 dirençleri hedefe girebilir. Olası geri çekilmelerde alçalan kanal alt bandının bulunduğu 10750 ve 10500 destekleri takip edilebilir. Genel olarak 10750-11000 bandı yukarısında kısa vadeli yükselen hareketin onay kazanması beklenebilir.

USD/TL Spot

Destekler : 34,40-34,35-34,25-34,20
Dirençler : 34,60-34,70-34,75-34,80
                                        
Dolar /TL geçtiğimiz haftaki işlemlerde 34,4168- 34,6828 bandında hareket etti. 34,60 yakınlarında dengelenmelerin takip edildiği kurda, aşağı yönde 5 günlük AO'nın bulunduğu 34,52 kısa vadeli destek olmak üzere bu seviye altına geri çekilmelerin uzun vadeli kanal desteğinin bulunduğu 34,40'a kadar devam etmesi beklenebilir. 34,60 üzerinde tutunmalar ile yükselişin 34,70 ve ve 34,80'e kadar devam etmesi beklenebilir. Geçen hafta yurt içinde odak TCMB'nin faiz kararında bulunuyordu. TCMB, beklentiler doğrultusunda bu toplantıda da faiz oranını sabit bıraktı. Merkez Bankası böylece 8 ay üst üste faizde değişikliğe gitmedi. Karar metninde, önceki metinde "Üçüncü çeyreğe ilişkin göstergeler yurt içi talebin yavaşlamaya devam ederek enflasyondaki düşüşü destekleyici seviyelere yaklaştığını ima etmektedir" ifadesinde "seviyelere geldiğini" şeklinde değişiklik dikkat çekti. Bu hafta ise büyüme verileri ve PPK Toplantı Özeti yakından takip edilecek. Geçtiğimiz haftayı %0,84 değer kazancı ile tamamlayan dolar endeksinde (DXY) yukarı yönde 107,75 ve 108,00 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 107,00 önemli bir destek seviyesi olup, bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi halinde satışların hız kazanması beklenebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0400-1,0375-1,0300
Dirençler : 1,0500-1,0550-1,0580
                 
EUR/USD geçen hafta Rusya-Ukrayna savaşının etkisi ve zayıf PMI verilerinin etkisi ile haftalık bazda %1,10 değer kaybetti. Cuma günü en düşük 1,0333 seviyesini test eden parite, kapanışı 1,0418 seviyesinden gerçekleşti. Düşüş etkisinin devam etmesi ile 1,04 ve 1,0375 seviyesi destekleri takip edilebilir. Yukarı yönlü eğilimlerde ise 1,05 ve 1,0550 dirençleri izlenebilir. Euro Bölgesi'nde geçtiğimiz hafta Kasım ayı öncül PMI verilerinde bileşik PMI 48,1 seviyesinde açıklanırken, hizmet PMI 49,2 ile 51,6 beklentilerinin, imalat PMI ise 45,2 ile 46,0 puan beklentilerinin altında gerçekleşti. Zayıf PMI verileri ECB'nin olası faiz indiriminin 50 baz puan olması ihtimallerinde artışa sebep oldu. Euro Bölgesi'nde bu hafta odak enflasyon verisinde bulunuyor. Kasım ayı öncü enflasyon verilerinde beklenti manşet TÜFE'nin aylık %0,30 azalarak, yıllık bazda %2,00'den %2,30'a yükselmesi beklenmektedir. Çekirdek TÜFE'de ise beklentiler yıllık bazda %2,70'ten %3,0'a yükselmesi yönünde bulunuyor. Beklentilerin altında bir enflasyon verisi, faiz indirimi ihtimallerinde artışa sebep olarak düşüşe destek verebilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2715-2730-2750
Dirençler : 2680-2650-2630

ONS altında geçen hafta jeopolitik gerilimler fiyatlandı. ONS altın haftalık %5,95 değer kazanarak 2706 dolarda kapanış yaptı. 2700 eşiğini aşan ONS altında 2715-2730 dolar dirençleri izlenebilir. Aşağı yönlü eğilimlerde ise 2700 dolar eşiğinin geçilmesi durumunda 2680 ve 2650 bölgelerinde destek bulunabilir. Geçtiğimiz hafta ABD'de Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, daha fazla faiz indirimine olan desteğini yineledi ve bu indirimlerin daha yavaş yapılmasına açık olduğunu belirtti. Bileşik PMI, 55,3 seviyesinde açıklanırken, hizmet PMI beklentileri aşarak 55,0 puandan 57,0 puana yükseldi. İmalat PMI ise beklentilere paralel olarak 48,8'e yükseldi. Bu hafta ise ABD'de bu hafta odak çekirdek PCE verileri ile 3Ç24 öncü büyüme verileri takip edilecek. ABD ekonomisi bir önceki çeyrekte, %2,80 büyüme kaydetmişti. İki öncü bir final olarak açıklanan veride ikinci tahminlerde ABD ekonomisinde önceki tahmine paralel olarak %2,80 büyüme öngörülüyor. Beklentilerin altında bir PCE verisi faiz indirimlerini ve ONS altın fiyatlamasına destek verebilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2500-1,2475-1,2450
Dirençler : 1,2550-1,2580-1,2600
GBP

GBP/USD geçtiğimiz hafta 1,2487-1,2716 seviyeleri arasında hareket etti. 1,2530 seviyesinde kapanış yapan paritede haftalık kayıp %0,63 oldu. Aşağı yönlü eğilimin devam etmesi halinde 1,25 kritik bir seviye olup 1,2475 ve 1,2450 destekleri izlenebilir. Öte yandan yukarı yönde bir trendden bahsedilebilmesi için 1,2550 üzerinde kapanışlar önemli olup, 1,2580 ve 1,26 direnç seviyeleri takip edilebilir. İngiltere'de geçen hafta enflasyon verileri, perakende satışlar ve öncül PMI verileri takip edildi. Ekim ayında TÜFE'nin aylık %0,6 artarak, yıllık %2,3'e yükseldi ve %2,1 artış beklentilerini aştı. Çekirdek TÜFE ise aylık %0,4 artarak yıllık %3,3'e yükseldi. Beklentiler %3,1 artış olacağı yönündeydi. ÜFE ekim ayında değişim göstermeyerek aylık %0,1 düşüş görülmesi beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Perakende satışlar ise ekim ayında aylık %0,7 düşüş ile beklentilerin üzerinde bir düşüş gerçekleştirdi. Yıllık artış perakende satışlarda %2,4 olarak %3,4 beklentilerinin altında gerçekleşti. Kasım ayı öncü verilerinde bileşik PMI, 51,8'den 49,9 seviyesine geriledi. Hizmet PMI ise 52,0 seviyesinden 50,0 puana geriledi. Beklentiler 52,3 seviyesinde gerçekleşeceği üzerindeydi. İmalat PMI, 48,6 ile 50,1 beklentisinin ve 50 eşik değerinin altında gerçekleşti. Bu hafta ise İngiltere'de veri gündemi sakin seyrediyor. ABD'den gelecek büyüme ve çekirdek PCE verileri, paritenin yönünde etkili olabilir



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.