Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9550-9400-9300-9200
Dirençler : 9738-9800-9900-10000

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftaki işlemlerde 9575-9744 bandında hareketle haftayı %1,07 değer kazancıyla 9652,00 puandan tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 9575- 9734 olurken, işlem hacmi 113,6 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi %1,34, bankacılık endeksi %0,37 değer kazancı ile haftayı tamamladı. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı AKBNK, KCHOL, GUBRF sağlarken, THYAO, TCELL, AEFES endeksi baskılayan tarafta yer aldı. XBANK’ta 14000 seviyesi üzerindeki seyir geçtiğimiz haftaki işlemlerde korundu. Geri çekilmelere rağmen Cuma günkü işlemleri 5 günlük AO’nın bulunduğu 14076 üzerinde tamamlayan bankacılık endeksinde, yeni haftada bu seviye ve üzerindeki kapanışlar ile 14500 ve 15000 dirençleri izlenebilir. 14000 eşiği altına olası geri çekilmelerde ise 13800 ve 13500 destekleri takip edilebilir.
Cuma günkü işlemlerde volatil seyreden BİST-100 endeksinde 9700 üzerinde kalıcılık çabalarının başarısız olması ile takip edilen geri çekilmeler 9600 altında kuvvetlendi. Satış baskısı, kısa vadeli yönde izlediğimiz 5 günlük AO (9645)yakınlarından karşılanan endekste, bu seviye ve üzerinde 9700 ve 9750 dirençleri izlenebilir. Bu bölge üzerinde geçtiğimiz hafta güçlü bir direnç olarak izlediğimiz 200 günlük AO 9738’de bulup, bu seviye üzerinde kalıcılıklar ile orta vadeli görünümde iyileşmeler gözlenebilir. 9738’in yukarı yönde aşılması ilşe yükselişin hız kazanarak 9800 ve 9900 dirençlerine kadar devam etmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 9600 kısa vadeli destek olmak üzere, önceki haftalarda takip edilen tepe seviyesi 9550 ve 9500 destekleri izlenebilir. Genel olarak 9600-9750 arasında sıkışık seyrin gözlendiği endekste, 9750 üzerinde kapanışlar ile sıkışık seyrin aşılması beklenebilir. Geri çekilmelerde ise 9600 altında 9550-9500 destek bölgesi izlenebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD günlük bazda sıfır çizgisi üzerinde ve “AL” konumunda bulunmaktadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI’da yatay bir seyir takip edilmektedir. Endekste geçtiğimiz haftaki işlemler dolar bazlı 2,75-2,81 cent bandında kapanış 2,78 centten gerçekleşmektedir. Yukarı yönde 2,80 ve 2,85 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,75 ve 2,70 kısa vadeli destek bölgesi olarak izlenebilir.
Bu hafta küresel piyasalarda ABD işgücü verileri takip edilecek…
Geçtiğimiz hafta ABD’de büyüme ve PCE verileri takip edildi. ABD ekonomisi, ikinci tahminlere göre 2024 yılının üçüncü çeyreğinde %2,80 büyüdü. İki tahmin bir final olarak açıklanan büyüme verisinde 3Ç24 ilk öncül %2,8’de bulunuyordu. Öte yandan çekirdek PCE, ekim ayında aylık %0,3, yıllık %2,8 beklentilere paralel bir artış gösterdi. ABD borsaları geçtiğimiz hafta 1,5 gün kapalıydı, ancak verilerin ardından yükseliş gösterdi. Haftalık bazda S&P 500 %1,06, Dow Jones %1,39, Nasdaq %1,13 değer kazancı ile tamamladı. ABD’nin gelecek dönem başkanı Trump, tarife politikaları üzerine açıklamalarda bulunmaya devam ediyor. Trump, BRICS ülkelerinin, dolardan uzaklaşmaya çalışmayacaklarını taahhüt etmemeleri durumunda yüzde 100 tarifelerle karşı karşıya kalacakları uyarısında bulundu. Daha önce tarifeler ile Çin, Meksika ve Kanada’yı hedef alan Trump, bu açıklama ile Rusya ve Hindistan gibi ülkeleri de gümrük tarifelerinin hedefine aldı. Ortadoğu’da gerilimin yükseldiği haberleri yakından takip ediliyor. Suriye'de dört yıl aradan sonra tansiyon yükseldi, son dört gündür Beşar Esad karşıtı silahlı gruplar, Halep ve İdlib'in ardından Hama'nın merkezine de ulaştıklarını duyurdu. Euro Bölgesi’nde geçtiğimiz hafta, ECB’nin Aralık ayında yavaşlayan ekonomi nedeniyle 50 baz puanlık bir indirim yapma ihtimali arttı. Yurt içinde ise geçtiğimiz hafta Gayrisafi Yurt İçi Hasıla (GSYH) 2024 yılı üçüncü çeyreğinde %2,1 arttı. Bir önceki çeyreğe göre ise %0,2 daralan Türkiye ekonomisi, üst üste iki çeyrek daralma göstererek, teknik resesyona girdi. Ayrıca geçtiğimiz hafta yayımlanan PPK toplantı özetinde, güvercin mesajların etkili olduğu görüldü. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Türkiye'nin ABD'nin muhtemel yeni tarifelerine karşı daha dirençli olacağını dile getirdi. Asya borsaları bu sabah alıcılı yönde bulunuyor. Bu sabah Japonya’da imalat PMI, 49,0 puanda beklentilere paralel açıklandı. Çin’de ise imalat PMI 51,5 puanda 50,6 beklentilerinin üzerinde kaydedildi. Bu hafta ABD’de tarım dışı istihdam ve öncül işgücü verileri, Euro Bölgesi’nde büyüme final verileri, Almanya’da sanayi üretimi, yurt içinde ise enflasyon verileri yakından takip edilecek. Ayrıca tüm bölgelerde final PMI verilerini izleyeceğiz. Türkiye’de Salı günü açıklanacak kasım ayı enflasyonun aylık bazda %2,0 artış göstermesi bekleniyor. Bu seviye ve altında açıklanacak TÜFE, Aralık ayı faiz indirimi beklentilerini destekleyebilir. BİST 100 endeksinin haftanın ilk işlem gününe yatay yönde başlamasını beklemekteyiz. Endekste geçtiğimiz hafta önemli bir direnç olarak izlediğimiz 9738’in yukarı yönde aşılması, orta vadeli teknik görünümdeki iyileşmeler için önem arz etmektedir. Bu seviye üzerinde 9800 ve 9900 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 9600 kısa vadeli destek olmak üzere, bu seviye altına olası geri çekilmelerde 9550-9500 destek bölgesi izlenebilir

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 11850-10650-10500-10400
Dirençler : 11150-11300-11400-11500

VIOP yakın vade kontratı Cuma günkü işlemleri 10937 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta son iki aylık yükselen kanal direncinin bulunduğu 11000 direncinin geçilmesi, kısa vadeli yükselen hareketin onaylanması için önem arz ediyor. Bu seviye ve üzerinde 10150 ve 10300 dirençleri hedefe girebilir. Olası geri çekilmelerde 10800 ve önemli ortalamaların bulunduğu alçalan kanal üst bandı 11650 güçlü bir destek olarak takip edilebilir.

USD/TL Spot
         
Destekler : 34,60-34,50-34,40-34,35
Dirençler : 34,75-34,80-34,85-34,90
                                        
Dolar /TL geçen haftaki işlemlerde 34,4694- 34,7289 bandında hareketle haftayı %0,51 değer kazancıyla tamamladı. Kurda geçtiğimiz haftaki işlemlerde tarihi zirvenin (34,73) test edilmesinin ardından bu bölgeden etkili olan geri çekilmeler takip edildi. Kurda 34,70 ve üzerinde kalıcılıklar ile yukarı yönde 34,75 ve 34,85 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 34,60 ve 34,55 destekleri izlenebilir. Geçtiğimiz hafta yurt içinde odak büyüme ve PPK Toplantı Özeti’ndeydi. Gayrisafi Yurt İçi Hasıla (GSYH) 2024 yılı üçüncü çeyreğinde %2,1 arttı. GSYH 2024 yılı üçüncü çeyrek ilk tahmini; zincirlenmiş hacim endeksi olarak, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %2,1 arttı. Özette “Öncü göstergelere göre, kasım ayında temel mal grubu sınırlı bir fiyat artışı sergilerken, hizmet grubunda geçen ay gerçekleşen görece ılımlı fiyat artışlarının sürdüğü gözlenmektedir.” ifadesi ile gıda enflasyonundaki geçici yüksek seyre işaret edildi. Metinde dezenflasyon sürecinin gerektirdiği sıkılığı sağlayacak şekilde para politikalarının belirleneceğine vurgu yapıldı. Geçtiğimiz haftayı %1,63 değer kaybıyla tamamlayan dolar endeksinde (DXY) 106,0 altında zayıf seyrin devamı halinde 105,50 ve 105,30 destekleri takip edilebilir. Yeniden 106,0 eşiği üzerinde 106,25 ve 106,45 dirençleri izlenebilir. Bu hafta işgücü istatistikleri ABD’de takip edilecek olup, istihdam piyasasına ilişkin gelecek sinyaller, dolar endeksindeki seyre etki edebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0500-1,0475-1,0450
Dirençler : 1,0600-1,0625-1,0650
                 
EUR/USD geçtiğimiz hafta yükseliş eğilimi ile %0,91 değer kazandı. Aşağı yönde 1,0425’i test etmesinin ardından alışların arttığı paritede haftanın kapanışı 1,0577’den gerçekleşti. Paritede yukarı yönde hareketlerin devamında 1,06 önemli bir direnç olarak görülebilir. Bu seviye üzerinde alımların artması ile 1,0625-1,0650 dirençleri takip edilebilir. Öte yandan işlemlerin 1,05 altına taşınması halinde 1,0475-1,0425 destekleri önemli olabilir. Euro Bölgesi’nde geçen hafta öncül TÜFE verileri, sanayi ve tüketici güveni final verileri veri gündemini oluşturuyordu. Kasım ayı öncü enflasyon verilerinde manşet TÜFE beklentilere paralel olarak aylık %0,3 azalışla yıllık bazda %2,00’den %2’,30 yükseldi. Beklentiler yıllık bazda %2,30’a yükseleceği yönündeydi. Çekirdek TÜFE kasım ayı öncül verilerinde aylık %0,6 azalışla yıllık artışı %2,7 oldu. Çekirdek TÜFE’de ise beklentiler yıllık bazda %2,70’ten %2,80’e yükselmesi yönünde bulunuyordu. Tüketici güveni Kasımda -13,7’ye gerilemesi beklentilerine paralel gerçekleşti. Sanayi güveni ise -11,1 puanda -13,2’ye gerilmesi beklentilerinin üzerinde görüldü. Bu hafta ise Euro Bölgesi’nde 3Ç24 büyüme final verileri önemli olacak. Ayrıca PMI final verileri takip edilecek. Euro Bölgesi ekonomisinin 3Ç24’te çeyreklik %0,4, yıllık %0,9 büyüme kaydetmesi bekleniyor. Kasım ayı final verilerinde ise bileşik, hizmet ve imalat PMI’ların sırası ile 48,1, 49,2 ve 45,2 puanda gerçekleşmesi bekleniyor.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2600-2575-2550
Dirençler : 2670-2700-2725

Geçtiğimiz haftanın ilk işlem gününde son 12 günün zirvesinden geri çekilen ONS altın 2605 doları da test ettikten sonra yeniden toparlanan ONS altın fiyatlamasında geçtiğimiz hafta da jeopolitik gerilimler etkili oldu. 2650 dolardan kapanış yapan değerli madende yukarı yönde 2670-2700 direnç bölgesi korunuyor. Yeniden aşağı yönlü fiyatlamalarda ise orta vadeli kanal alt bandının aşağı yönde geçilmesi halinde 2600-2575 destekleri takip edilebilir. ABD’de geçtiğimiz hafta açıklanan verilerde çekirdek PCE, ekim ayında aylık %0,3, yıllık %2,8 beklentilere paralel bir artış gösterdi. Kişisel tüketim harcamaları da beklentilere paralel bir şekilde aylık %0,2, yıllık %2,3 artış gösterdi. ABD ekonomisi, ikinci tahminlere göre 2024 yılının üçüncü çeyreğinde %2,80 büyüdü. İki tahmin bir final olarak açıklanan büyüme verisinde 3Ç24 ilk öncül %2,8’de bulunuyordu. Beklentilere paralel PCE verisi Aralık ayı faiz indirimi beklentilerini arttırdı. Bu hafta ise ABD’de işgücü piyasası verileri takip edilecek. ABD işgücü piyasasının manşet verisi Tarım dışı istihdam kasım ayı beklentisi 203binde bulunuyor. Aynı veri bir önceki ay kasırga ve grevlerin etkisi ile 12bin seviyesinde açıklanmıştı. Beklentilerin altında bir işgücü piyasası verisi, Fed’in indirim yapacağı beklentilerini de güçlendirerek ONS altına pozitif yönde etki edebilir. Ayrıca Ortadoğu’daki sıcak gelişmeler, ONS altın fiyatlamasında etkili olabilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2700-1,2650-1,2600
Dirençler : 1,2750-1,2780-1,2800
GBP

GBP/USD geçtiğimiz hafta 1,2507-1,2749 bandında hareket etti. Paritede haftalık değer kazancı %1,22 oldu. Kapanışı 1,2745 seviyesinden yapan paritede 1,27 üzerinde kapanışların devamı halinde 1,2750-1,2780 dirençleri takip edilebilir. Ancak satışların etkisini artırması halinde paritede 1,27-1,2650 bölgesinde destek oluşumu izlenebilir. Geçtiğimiz hafta İngiltere’de veri gündemi sakindi. Ancak ABD’de çekirdek PCE, ekim ayında aylık %0,3, yıllık %2,8 beklentilere paralel bir artış gösterdi. Kişisel tüketim harcamaları da beklentilere paralel bir şekilde aylık %0,2, yıllık %2,3 artış gösterdi. Verinin ardından faiz indirimi beklentilerinde artış ile dolar endeksinde (DXY) geri çekilmeler gözlendi. Bu hafta İngiltere’nin veri gündeminde kasım ayı final PMI verileri bulunuyor. PMI verilerinde bileşik PMI’ın 51,8’den 49,9’a, hizmet PMI’ın 52,0 puandan 50,0’a, imalat PMI’ın ise 49,9’dan 48,6 puana gerilemesi bekleniyor. ABD’de ise işgücü piyasası verileri takip edilecek. Cuma günü açıklanacak Tarım dışı istihdam verisinde beklenti 203binde bulunuyor. İngiltere’de zayıflayan PMI verileri, BoE faiz indirimi beklentilerini destekleyerek, paritede baskılanmaya sebep olabilir.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.