Sabah Stratejisi (Ziraat Yatırım)

Haftanın ilk işlem gününde küresel borsalar genele yayılan alımlarla eylül ayındaki kayıplarını hızlıca geri alma sinyali verdi. Dün, MSCI Dünya Endeksi %1,7, Gelişmekte Olan Ülke endeksi ise %1 oranında değer kazanırlarken, bu sabah da küresel borsalarda yükseliş eğilimi devam ediyor. Çin ekonomisinde toparlanmanın devam edebileceğine yönelik veriler ile ABD'de yeni teşvik paketi ile ilgili beklentiler piyasaları destekleyen ana katalizörler olarak öne çıkıyor. Yurtiçi tarafta ise TCMB kararı sonrasında kalıcı bir düşüş yaşamayan ve hafta sonu yaşanan jeopolitik gelişmelerle 7,80 seviyesinin üzerine çıkan Dolar / TL bu sabah da söz konusu seviyeye yakın seyrediyor. Yurtdışı piyasalardaki olumlu görüntüye karşın kurdaki kısa vadeli oynaklığa bağlı olarak BIST100 endeksi güne yatay bir görüntüyle başlayabilir ve saat 11'de açıklanması beklenen Yeni Ekonomi Programı'na (YEP) kadar yön arayışında olabilir. Bir taraftan jeopolitik gelişmeler de izlenmeye devam edilecekken, YEP sonrasında borsada sektörel hareketlilikler gözlenebilir.

  
       
 
 
MAKROEKONOMİ

         
Wall Street, olası ek teşvik paketinin desteğiyle teknoloji, bankacılık ve enerji hisselerinin öncülüğünde günü artıda kapatırken, ABD vadelilerinde bugün olumlu seyri sürdüğünü görüyoruz.
 
Trump ve Demokrat Parti'nin Başkan Adayı Joe Biden arasındaki tartışma programı, bugünü çarşambaya bağlayan gece (TSİ 4 civarı) gerçekleşecek. Bugün ABD'de eylül ayına ait Conference Board tüketici güveni endeksi verisi izlenecek. Ayrıca Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker'ın ve New York Fed Başkanı John Williams'ın konuşmaları da takip edilecek. Almanya'da eylül ayı öncü TÜFE verisi açıklanacak. ECB Başkanı Lagarde, Euro Bölgesi'ndeki manşet enflasyonun, güçlü Euro nedeniyle önümüzdeki aylarda ekside kalmasını beklemekte. BoE Başkanı Andrew Bailey'in konuşması da izlenecek.
 
Yurt içinde bugün TSİ 10'da eylül ayına ilişkin ekonomik güven endeksi verisi açıklanacak. 2021-2023 dönemine ilişkin Yeni Ekonomi Programı'nın (YEP) Hazine ve Maliye Bakanımız Berat Albayrak tarafından TSİ 11'de açıklanması bekleniyor. Programda pandeminin yansımaları bir yandan izlenirken, bir yandan da üç yıllık dönemde enflasyon, büyüme ve cari denge gibi temel makroekonomik göstergelerin gelişimi izlenecek.
• Ekonomik güven endeksi hesaplamalarımıza göre 85,9 seviyesinden 88,6 seviyesine yükselecek. Daha önce TÜİK tüketici güven endeksi hesaplamasında revizyon yapmıştı. Ekonomik güven endeksinin alt bileşenlerinden olan tüketici güven endeksindeki bu değişimden dolayı revizyon yapılmasını beklemekteyiz. Fakat genel eğilimde herhangi bir değişim beklenmemekte.
Dün TCMB, ağustos ayına ilişkin Uluslararası Rezervler ve Döviz Likiditesi tablosunu açıkladı. Açıklanan verilere göre TCMB'nin 58,6 milyar USD civarında yabancı para swapı ve 5,4 milyar USD altın swapı olmak üzere toplam 64 milyar USD'lik swap hacmi bulunmaktadır. Bunun 16 milyar USD'si Katar ve Çin Merkez Bankaları ile yaptığı swap anlaşmalarından kaynaklanmaktadır. 31 Ağustos tarihi itibarıyla yaklaşık TCMB'nin kendi bünyesindeki ihale ve kotasyon şeklinde yaptığı swapların yaklaşık 282,1 milyar TL tutarında (38,6 milyar USD) olduğunu, geriye kalan 9,4 milyar USD'nin de BİST bünyesinde yapılan swap işlemlerinden kaynaklandığını düşünmekteyiz.

ŞİRKET HABERLERİ

Çemtaş Çelik (CEMTS): Şirket daha önce yaptığı açıklamada Yasal Karın %25'i oranında birinci taksit olarak 28.04.2020 tarihinde dağıtılacağı, kalan bakiye tutar dağıtım tarihi için, 30.09.2020 tarihinden sonraki bir tarih belirleneceğini bildirilmiş idi. 18.09.2020 tarihli Cumhurbaşkanı Kararı ile 2019 yılı net dönem karının yalnızca %25'ine kadarının dağıtımı sınırlamasının 3 ay uzatılması çerçevesinde kalan bakiye tutar dağıtım tarihi için (Brüt 0,0385980 TL), 31.12.2020 tarihinden sonra bir tarih belirlenerek Kamuyu Aydınlatma Platformunda ve Şirket web sitesinde duyurulacağı açıklanmıştır.

Şişe Cam (SISE, Nötr): Bağlı ortaklığı Camiş Ambalaj Sanayii A.Ş. ile Selüloz İş Sendikası arasında devam eden Toplu İş Sözleşmesi görüşmeleri anlaşma sağlanması suretiyle sonuca ulaşmıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

Borsa İstanbul: Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında FMIZP.E, KRTEK.E, SONME.E ve TDGYO.E paylarında 29/09/2020 tarihli işlemlerden (seans başından) 13/10/2020 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır.

Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler; pazar değişimi ve diğer nedenlerle uygulanacak olan açığa satış ve kredili işlem yasaklarından ve brüt takas uygulamasından ayrı olarak değerlendirilmelidir.

SPK'nın 30/06/2020 tarihli kararı uyarınca Borsa İstanbul A.Ş. Pay Piyasalarında ikinci bir duyuru yapılıncaya kadar BIST-30 Endeksi dışında kalan paylarda açığa satış işlemleri yasaklanmıştır.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Martı Otel (MARTI): Şirket ile Albaraka Türk Katılım Bankası arasında yürütülen, 3.185.000 USD tutarındaki kredinin yeniden yapılandırılması görüşmeleri tamamlanmış olup, kredinin vadesi Aralık 2023'e uzatılmıştır.

Mistral GYO (MSGYO): İzmir İli, Konak İlçesi'nde yer alan 5.954,27 m2 büyüklüğündeki arsa üzerinde proje geliştirilmesi amacıyla Doğan Koç İnşaat Taahhüt Turizm Sanayi Ticaret Limited Şirketi ile Düzenleme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Kat Karşılığı İnşaat Yapım Sözleşmesi imzalanmıştır. Sözleşmeye göre, Mistral Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı'nın paylaşım oranı %45, geliştirilecek projenin inşaat süresi, ruhsat alımından itibaren en geç 30 ay olarak belirlenmiştir. Hedeflenen proje kapsamında inşa edilmesi planlanan bağımsız bölüm adedi, sözleşme gereği şirkete sunulacak olan proje sonrasında belirlenecektir.

FAİZ PİYASALARI

Pazartesi günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %10,88 seviyesinden %10,99 seviyesine yükseldi. TCMB dün repo ihalesi açmadı. Merkez Bankası piyasayı toplamda ise 249 milyar TL ile 190 milyar TL'si (10 milyar TL 3 aylık,%6,75 + 175 milyar TL 1 aylık,%10,99+ 1 haftalık 5 milyar TL %10,25) repo ihalelerinden karşılanacak şekilde fonladı. Geri kalan tutarın, 41,6 milyar TL'si BİST'te, 9,6 milyar TL'si BAPP'ta ve diğer geri kalan 7,8 milyar TL TCMB bünyesinde %11,75'ten kullandırıldı.
 
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %0,65 seviyelerinden başlarken, gün içerisinde %0,65-%0,67 bandında hareketin ardından, %0,65 seviyesinden günü kapattı.

Yurt içi tahvil piyasasında, Azerbaycan kaynaklı jeopolitik risklerin artmasının etkisiyle verim eğrisi genelinde dün faizlerde yükselişler gözlendi. Bu kapsamda, dün günlük bazda kısa vadeli tarafta faizlerde 30 baz puana varan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise faizlerde 50 baz puana varan yükselişler görüldü.
 


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.