Sabah Stratejisi (Ziraat Yatırım)

Dün de satış baskısı altında kalan BIST100 endeksi günü %1 düşüşle 9.627 seviyesinden kapattı. Endekste 76 hisse negatif tarafta günü tamamlarken; AKBNK, THYAO ve ISCTR puan bazlı endeksi en fazla baskılayan hisseler oldu. Diğer yandan, ASELS, OYAKC, SISE endeksteki düşüşü bir miktar sınırladı. Bankacılık endeksinin (XBANK) %1,6 azaldığı günde, Sigortacılık endeksi (XSGRT) yaklaşık %1,4 primlenerek en fazla değer kazanan sektör olarak öne çıktı. Diğer yandan Kabine Toplantısı'nın ardından asgari ücretin perşembe veya cuma açıklanacağı belirtilirken, akşam kontratında önemli bir hareket olmadı. BIST100'ün de güne yatay bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. İşlem hacmi görece düşük kalmaya devam ederken, endeksin teknik olarak 9.550 civarındaki desteğine kadar geri çekildikten sonra bu bölgede dengelenme çabası içerisinde olabileceğini düşünüyoruz. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, dün Nasdaq öncülüğünde artıda kapatan ABD borsaları bu sabah vadelilerde yatay. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise yaklaşık %0,5 artıda. Öte yandan, pariteler tarafında önemli bir hareketlilik yok. Bugün ABD'de ikincil öneme sahip veriler izlenecekken, Noel Tatili sebebiyle piyasalar erken kapanacak. Dün Conference Board Tüketici Güven Endeksi verisi beklentilerin altında açıklanmıştı.


 
 

 
MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, tüketici güveni göstergelerinden aralık ayına ilişkin Conference Board tüketici güveni endeksi verisi, 112,8 seviyesinden 104,7 seviyesine gerileyerek son üç ayın en düşük seviyesinde kaydedildi, beklentiler ise 113,2 seviyesine hafif yükselmesi yönündeydi. Detaylara bakıldığında, aralık ayında tüketicilerin mevcut iş ve iş gücü piyasası koşullarına ilişkin değerlendirmelerini yansıtan cari koşullar endeksi, 141,4 seviyesinden 140,2 seviyesine gerilerken, geleceğe yönelik kısa dönemli değerlendirmelerini yansıtan beklentiler endeksi ise 93,7 seviyesinden 81,8 seviyesine gerilemekle birlikte, gelecek bir yıllık döneme ilişkin resesyona işaret eden eşik seviye olan 80'in üzerindeki seyrini son altı ayda sürdürdü. Aralık ayında tüketici güvenindeki düşüşte, özellikle tüketicilerin gelecekteki iş imkanları ve gelirler konusunda önemli ölçüde daha az iyimser olmaları ile istihdam beklentilerine ilişkin kötümserliğin artmasının belirleyici olduğu gözlendi.

ABD'de üretimin seyrine ilişkin olarak kasım ayı dayanıklı mal siparişleri öncü verisi yayımlandı. Dayanıklı mal siparişleri, aylık bazda ekimde %0,8 oranında artışın ardından kasımda %1,1 oranında düşüş kaydetti ve böylece son beş ayın en sert düşüşünü sergiledi, beklentiler ise %0,3 oranında düşüş kaydetmesi yönündeydi. Dayanıklı mal siparişlerinde kasım ayındaki düşüşte, özellikle ulaştırma ekipmanları (%2,9 düşüş), savunma amaçlı uçaklar ve parçaları (%2,6 düşüş) ve savunma amaçlı olmayan uçaklar ve parçaları (%7 düşüş) siparişlerindeki belirgin düşüşler etkili oldu.

ABD'de konut piyasası verilerinden, kasım ayı yeni konut satışları verisi takip edildi. Yeni konut satışları, aylık bazda ekim ayında %14,8 oranında belirgin düşüşün ardından kasım ayında %5,9 oranında artışla kısmi toparlanma kaydetti.

Avrupa tarafında, İngiltere'de bu yılın üçüncü çeyreğine ilişkin GSYH büyümesi nihai verileri açıklandı. Buna göre İngiltere ekonomisi, 2024 yılının ikinci çeyreğinde çeyreklik bazda revize edilmiş %0,4 oranında büyümenin ardından, üçüncü çeyrekte büyüme hızı öncü veriye göre daha düşük seviyeye revize edilerek durağan bir seyir izlediği (%0 değişim) görüldü, yıllık bazda büyüme hızı ise üçüncü çeyrekte %0,7'den %0,9 seviyesine yukarı yönlü revize edildi, bununla birlikte 2023'ün birinci çeyreğinden bu yana en güçlü büyümeye işaret etti.

Yurt içinde ise, TÜİK tarafından yayımlanan ekim ayı tarımsal girdi fiyat endeksinin aylık bazda artış hızı, %1,77'den %2,75 seviyesine yükselerek son üç ayın en yüksek seviyesinde kaydedilirken, yıllık bazda ise %31,83'ten %32,59 seviyesine kısmi yükseldi ve böylece Temmuz 2023'ten bu yana en düşük seviyelerdeki seyrinden sonra ilk kez yükseliş kaydetti.

Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
 
 ABD tarafında, TSİ 18'de aralık ayı Richmond Fed İmalat Endeksi verisi takip edilecek.

ŞİRKET HABERLERİ

Borusan Birleşik Boru (BRSAN, Sınırlı Pozitif): Şirket, ABD'de kurulu bağlı ortaklığı Borusan Berg Pipe Holding Corp. çatısı altında faaliyet gösteren Panama City tesisinde, düz dikişli çelik boru üretiminde kullanılan ileri bir form verme teknolojisine 2025 ve 2026 yıllarında toplam 68mn USD tutarında yatırım yapılmasına karar vermiştir. 2027 yılında faaliyete geçecek bu yatırım ile, ABD çelik boru pazarında bu teknoloji kullanılarak imal edilen borularda tek yerli üretici olarak konumlanılması ve yıllık yaklaşık 150bin tonluk ek pazar potansiyeli sunduğu öngörülen ithal alternatiflere kıyasla yerel üretimin avantajlarından faydalanılarak pazar konumunun güçlendirilmesi hedeflenmektedir.

CW Enerji (CWENE, Nötr): Şirket ile yurt içerisinde yerleşik müşterileri arasında, arazi tipi güneş enerjisi santrali kurulumu için KDV Hariç 4,2mn USD ve güneş enerjisi paneli satışı konusunda KDV Hariç 1,4mn USD tutarında sözleşme imzalanmıştır.

Eczacıbaşı İlaç (ECILC, Nötr): Eczacıbaşı Monrol Nükleer Ürünler Şirketi'nin ödenmiş sermayesindeki %50'lik payının Curium International Trading B.V. tarafından satın alınmasına ilişkin bir Pay Devir Sözleşmesi imzalandığı ve Rekabet Kurulu tarafından ilgili işlemin nihai incelemeye alınmasına karar verildiği duyurulmuştu. Bu defa Rekabet Kurulu tarafından yürütülen nihai incelemenin altı aylık süresinin sona ereceği 27.01.2025 tarihinde tamamlanamayacağı anlaşıldığından, nihai inceleme süresinin 27.01.2025 tarihinden itibaren altı ay uzatılmasına karar verildiği bilgisi Şirkete iletilmiştir.

Halkbank (HALKB, Nötr): Halkbank, dijital katılım Bankası kuruluşu için BDDK'ya izin başvurusu yapmıştır.

İş Bankası (ISCTR, Nötr): Dün İş GYO (ISGYO, Sınırlı Pozitif) payları ile ilgili olarak 19,37 - 19,56 TL fiyat aralığından 500bin adet alış işlemi Ortaklıkça gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte İş GYO sermayesindeki Banka payı %52,11 sınırına ulaşmıştır.

Aynı tarihte, Şişe Cam (SISE, Sınırlı Pozitif) payları ile ilgili olarak 43,46 - 44,98 TL fiyat aralığından 2mn adet alış işlemi Ortaklıkça gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Şişe Cam sermayesindeki Banka payı %51,88 sınırına ulaşmıştır.

Koç Holding (KCHOL, Sınırlı Pozitif): 16 Temmuz 2024 tarihli açıklamasında, Tek-Art Kalamış ve Fenerbahçe Marmara Turizm Tesisleri'nin (Tek-Art), Fenerbahçe-Kalamış Yat Limanı'nın 40 yıl süreyle "işletme hakkının verilmesi" yöntemiyle özelleştirilmesi ihalesine katılacağı duyurulmuştu. 15 Eylül 2024 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan Cumhurbaşkanı Kararı ile ihalede en yüksek teklif veren ilk üç firma onaylanmış ve teklif sahipleri sırasıyla sözleşme imzalamaya davet edilmiştir. İhalede 504mn USD ile en yüksek ikinci teklifi veren Tek-Art, ÖİB tarafından 5 Şubat 2025 tarihinde sözleşme imzasına davet edilmiştir.

Oba Makarna (OBAMS, Nötr): Şirket, Türkiye İhracatçılar Meclisi ve GAİB tarafından gerçekleştirilen İhracatın Yıldızları Ödül Töreni'nde Hububat, Bakliyat, Yağlı Tohumlar ve Mamülleri sektöründe bu yıl da ihracat şampiyonu olmuştur.

Papilon Savunma (PAPIL, Nötr): Şirket, yurt içi kamu kurumuna yönelik olarak 44,9mn TL tutarında (KDV dahil) ve tamamı Papilon marka kişi tespit cihazlarından oluşan mal temini anlaşması gerçekleştirdi. Teslimatın 31.12.2024 tarihine kadar tamamlanması planlanmaktadır.


SEKTÖR HABERLERİ

Demir-Çelik: Worldsteel, Kasım ayına ilişkin ham çelik üretim verilerini paylaştı. Veriye göre, Kasım 2024'te ham çelik üretimi geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %1 artarak 152,1mn ton seviyesinde gerçekleşti. Çin, %2,9 artışla 81,9mn ton, Hindistan, %1,7 artışla 12,5mn ton, Japonya %7,8 azalışla 6,9mn ton ham çekil üretimi gerçekleştirdi. Türkiye ise %0,7 artışla 3mn ton ham çelik üretti. (Kaynak: worldsteel.org)


DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Altınay Savunma (ALTNY): Şirket doğal afetlerle mücadele kapsamında kullanılacak görüntüleme sistemlerine yönelik 950bin USD + KDV tutarında anlaşmaya varmıştır.

Borlease Otomotiv (BORLS): Şirket, uzun dönem araç kiralama hizmetleri kapsamında Ulusal ve Uluslararası kurumsal ölçekli 4 farklı müşterisi ile uzun dönem araç kiralama hizmet sözleşmesi imzalamıştır. İmzalanan sözleşme kapsamında toplam 200 adet ve 244,7mn TL (KDV Hariç) araç yatırımı yapılmıştır. Ekim, Kasım aylarında kısmen tamamlanan ve aralık ayında teslimatlarına devam edilecek olan sözleşmelerin şirketin kiralama cirosuna etkisi 2024 yılı için yaklaşık 28,7mn TL (KDV Hariç) olup, 36 aylık sözleşme süresinde toplam kiralama cirosuna etkisi 327,7mn TL (KDV Hariç) tutarında olacaktır.

DCT Trading (DCTTR): Şirket, 51,8mn TL'si ithal, 39,2mn TL'si yerli olmak üzere yurt içine toplam 91mn TL tutarında pamuk satışı gerçekleştirilmiştir. Bu satışla birlikte 2024 yılı son çeyreğindeki toplam pamuk satışları 530mn TL'yi aşmıştır.

Gelecek Varlık Yönetimi (GLCVY): Şirket, Fibabanka'nın 23.12.2024 tarihinde gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında satışa çıkarılan toplamda 430,5mn TL anapara büyüklüğündeki 1 KOBİ/ticari portföyün ihalesini en yüksek teklifi vererek kazanmıştır.

Gen İlaç (GENIL): Şirket, Devlet Malzeme Ofisi (DMO) tarafından düzenlenen ihalelerde şirketin ilaçlarını satmak üzere şirketçe yetkilendirilen; aynı zamanda şirketin ilişkili tarafı olan Salutem'in katıldığı DMO Aralık 2024- 2 aylık ilaç alım ihalesinde Salutem'in uhdesinde kalan ilaçlar, şirketten temin edilmektedir. İhalesi sonucunda Salutem'in uhdesinde kalan ilaçların şirketin satışlarına katkısı 177,3mn TL olacaktır.

Manas Enerji (MANAS): Şirket, Kocaeli Su ve Kanalizasyon İdaresi Genel Müdürlüğü tarafından açılmış olan "Su Sayacı ve Debimetre Alımı" işi kapsamında ihaleye katılım sağlamıştı. Kamu İhale Kurumu tarafından kesinleşen komisyon kararına göre, teklif verilen 7 kalem işin tamamında şirket birinci sırada yer almıştır. İhale kapsamında alınan işin toplam bedeli 124,7mn TL + KDV olarak belirlenmiştir.

Suwen Tekstil (SUWEN): Şirket'in büyüme hedefleri doğrultusunda, Avrupa iç giyim perakende sektöründe geniş mağaza ağı ve yüksek marka değeriyle öne çıkan yurtdışında yerleşik bir şirketin çoğunluk hisselerinin satın alınması amacıyla 23.12.2024 tarihinde görüşmelere başlanmasına karar verilmiştir.


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.