Sabah Stratejisi (Ziraat Yatırım)

Haftanın ilk işlem günündeki %2,8'lik yükselişin ardından BİST-100 dün satışlarla karşılaştı ve günü %0,9 geri çekilmeyle 10.022 seviyesinde tamamladı. İşlem hacmi 78 milyar TL'yi gösterirken (son 1 aylık ortalama 82,8 milyar TL) düşüş endeks geneline yayıldı. Madencilik %2,1 oranında geri çekilirken, Teknoloji ve Ulaştırma endeksleri de %1,7 düşüş kaydetti. Sanayi ve Bankacılık endeksleri günü %1 ekside tamamladılar. Toplam 70 hissenin negatif bölgede günü sonlandırdığı BİST-100'de BRSAN, KCHOL ve SAHOL olumlu ayrışırken, THYAO, TUPRS ve ASELS endekse en negatif etki eden hisseler olarak sıralandı. ABD tarafında ise dün, ISM imalat sanayi endeksi, ağustos ayında 47,2'ye yükselmesine karşın piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti. Öte yandan, S&P Global'de ağustos ayına ilişkin imalat sanayi nihai PMI verilerini açıkladı. Buna göre, imalat sektörü PMI verisi ağustosta 47,9 ile tahminlerin hafif altında gerçekleşti. Gelen veriler sonrasında ABD borsaları %1,5-3,3 arasında ekside kapattı. Bugüne baktığımızda Asya piyasaları da satıcılı. Nikkei %4,5'e yakın düşüşle günü kapatmaya hazırlanırken, Japonya Hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %2 civarında geriliyor. Bu ortamda BİST-100'ün yatay bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Veri takviminde ise, iç piyasada, ağustos fiyat gelişmeleri değerlendirmesi ile reel efektif döviz kurunu yayımlanacak. ABD tarafına baktığımızda, Fed'in Bej Kitap Raporu, JOLTS iş ilanları, fabrika siparişleri ile dayanıklı mal siparişleri verileri takip edilecek. Ek olarak, Euro Bölgesi'nde ise HCOB hizmet ve bileşik PMI verilerinin son okuması ile ECB Yönetim Konseyi üyesi Villeroy de Galhau'nun da konuşması piyasaların takibinde olacak.

 
 
 

       

MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan ağustos ayı S&P Global imalat sektörü nihai PMI verisi ve ISM imalat sanayi ağustos ayı verisi takip edildi.
• Buna göre, ağustos ayı imalat sektörü PMI verisi, yeni siparişlerde devam eden düşüşün etkisiyle 48'den 47,9 seviyesine aşağı yönlü revize edilerek imalat sektöründe daralmanın hızlandığına işaret etti ve son sekiz ayın en düşük seviyesinde kaydedilmekle birlikte son iki ayda daralmanın sürdüğünü gösterdi.
• ISM imalat sanayi endeksi ise ağustos ayında 46,8'den 47,2 seviyesine yükselerek imalat sanayinde daralmanın kısmi yavaşladığına işaret etti, bununla birlikte imalat sanayinin son beş ayda daralma bölgesinde seyrettiğini gösterdi.
Ayrıca ABD'de konut piyasası verilerinden, inşaat harcamaları, aylık bazda haziranda yatay seyrin (%0) ardından temmuzda %0,3 oranında gerileyerek konut piyasasında zayıflamaya işaret etti.

Yurt içinde ise, TÜİK tarafından ağustos ayı TÜFE ve ÜFE verileri yayımlandı. Ağustos ayında TÜFE, aylık bazda Bloomberg beklentisi olan %2,29 seviyesinin üzerinde %2,47 arttı (ocak ayında aylık bazda %6,70, şubatta %4,53, martta %3,16, nisanda %3,18, mayısta %3,37, haziranda %1,64 ve temmuzda ise %3,23 seviyesinde gerçekleşmişti), TÜFE yıllık bazda ise olumlu baz etkisiyle ağustos ayında %61,78'den %51,97 seviyesine belirgin şekilde geriledi ve böylece mayıs ayında %75,45 ile ulaştığı zirve seviyeden üçüncü ayda gerilemeyi sürdürdü ve Temmuz 2023'ten bu yana en düşük seviyede kaydedildi, beklentiler ise yıllık TÜFE'nin %51,86 seviyesine gerilemesi yönündeydi.
• ÜFE ise aylık bazda temmuz ayındaki %1,94'ten ağustosta %1,68 seviyesine geriledi (ocak ayında aylık %4,14, şubatta %3,74, martta %3,29, nisanda %3,60, mayısta %1,96 ve haziranda ise %1,38 seviyesinde kaydedilmişti). Yıllık bazda ÜFE ise, ağustos ayında %41,37'den %35,75 seviyesine geriledi ve böylece Nisan 2021'den bu yana en düşük seviyede kaydedildi.
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
 
ABD tarafında, istihdam piyasası verilerinden, temmuz ayı JOLTS açılan iş sayısı verisi TSİ 17'de takip edilecek. Bunun yanında, ABD'de üretimin seyrine ilişkin olarak temmuz ayına ilişkin dayanıklı mal siparişleri nihai verisi ve fabrika siparişleri verisi TSİ 17'de izlenecek. Ayrıca ABD'de temmuz ayı dış ticaret dengesi verisi TSİ 15.30'da açıklanacak.

Ayrıca Fed'in 12 adet bölge başkanlıklarından gelen değerlendirmelerle oluşturulan Bej Kitap raporu TSİ 21'de yayımlanacak. Raporda, ABD ekonomisine ilişkin güncel değerlendirmeler ve gelecek döneme ilişkin beklentiler takip edilecek.

Avrupa genelinde ise son ekonomik görünüme ilişkin bilgi veren ağustos ayı HCOB hizmet sektörü nihai PMI verileri takip edilecek. Hizmet PMI'lar, ağustosta bölge genelinde 50 eşik seviyesinin üzerinde büyüme bölgesinde gerçekleşmişti. Bu kapsamda hizmet PMI'lar, ağustosta Almanya'da 52,5'ten 51,4'e gerileyerek hizmet sektöründe büyümenin yavaşladığına işaret ederken, buna karşın Fransa'da 50,1'den 55'e, Euro Bölgesi'nde 51,9'dan 53,3'e ve İngiltere'de 52,5'ten 53,3 seviyesine yükselerek hizmet sektöründe büyümenin hızlandığına işaret etmişti.

Öte yandan, Euro Bölgesi'nde temmuz ayı ÜFE verisi TSİ 12'de takip edilecek.

Yurt içinde ise, TCMB tarafından TSİ 14.30'da ağustos ayı reel efektif döviz kuru endeksi verisi yayımlanacak. Reel efektif döviz kuru endeksi verisi, aylık bazda haziran ayında %0,6 artışın ardından temmuz ayında %1,5 artışla 61,99'dan 62,90 seviyesine yükselerek aralıksız artışını dördüncü aya taşımıştı ve böylece Mart 2021'den bu yana en yüksek seviyede kaydedilmişti ve TL'nin reel değerinde artışa işaret etmişti.

Ayrıca TSİ 10'da TCMB tarafından ağustos ayına ilişkin Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu yayımlanacak.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Oyak Çimento (OYAKC, Nötr): Oyak Çimento 2024 yılının ikinci çeyreğinde 2.103mn TL net dönem karı yazmıştır. Geçen yılın aynı döneminde 6.842mn TL net dönem karı kaydedilmişti. Şirket'in satış gelirleri 2Ç2024'te 9.375mn TL gerçekleşerek yıllık bazda %1,9 oranında azalırken, brüt kar %17,3 oranında düşmüş ve 2.753mn TL olarak gerçekleşmiştir. Diğer taraftan, brüt karı marjı ise %29,4 (2Ç2023: %34,8) olmuştur. Şirket'in operasyonel giderleri aynı dönemde %21 oranında artarak 513mn TL'ye yükselirken, diğer faaliyetlerden net gelir 443mn TL olarak gerçekleşmiştir. Geçen yılın ikinci çeyreğinde bu kalemden 41mn TL net gider yazılmıştı. Şirket'in FAVÖK'ü de %16,3 azalarak 2.874mn TL (2Ç2023: 3.433mn TL FAVÖK) olmuştur. Ek olarak, FAVÖK marjı 5,3 puan gerilemiş ve %30,7 olmuştur. Şirket'in net finansman geliri ise bu çeyrekte 394mn TL (2Ç2023: 1.986mn TL net finansman gideri) olmuştur. 262mn TL'lik parasal kayıp (2Ç2023: 5.803mn TL parasal kazanç) ve 816mn TL vergi gideri sonrasında Oyak Çimento'nun yılın ikinci çeyreğindeki net dönem karı 2.103mn TL olarak gerçekleşmiştir.
İkinci çeyrek sonuçlarıyla birlikte Oyak Çimento'nun yılın ilk altı ayındaki net dönem karı 2.978mn TL (6A2023: 7.291mn TL) olarak gerçekleşmiştir.

Kayseri Şeker (KAYSE, Nötr): Şirketin daha önce duyurmuş olduğu Kayseri Şeker Güneş Enerji Santrali Yatırımı kapsamında Yozgat ili Yenipazar (998,985 kWp) ve Ovakent (998,985 kWp) beldelerine yapılan GES tesislerinde, Çamlıbel Elektrik Dağıtım tarafından geçici kabuller yapılarak elektrik üretimine başlanmıştır. Toplam 1.998 kWp kurulu güce sahip bu GES tesisleri, enerji maliyetlerini düşürme doğrultusunda Turhal Şeker fabrikasının iç tüketiminin tamamını, Boğazlıyan Şeker fabrikasının ise iç tüketiminin yarısını karşılaması planlanmaktadır. Bu yatırımın devreye alınmasıyla birlikte, toplam arazi GES kapasitesi 5.764 kWp kurulu gücüne ulaşmıştır.

Vakıfbank (VAKBN, Nötr): Bankanın Global Medium Term Note programı sözleşmesel boyutunun 7 milyar USD'ye yükseltildiği daha önce duyurulmuştu. Bankanın uluslararası piyasalarda artan etkinliğine paralel olarak MTN programının yurtdışı için sözleşmesel boyutu 10 milyar USD'ye yükseltilmiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

Bu sabah TCMB Başkan Yardımcısı Hatice Karahan'ın açıklamaları takip edildi. Karahan ''Para politikası gecikmeli etkileri ile bir yandan meyvelerini veriyor. Dezenflasyon için maliye politikasından gelecek güçlü bir desteği önemsiyoruz.'' Dedi. Mali görünümün önümüzdeki dönemde enflasyon görünümüne etkileri açısından kritik olacağını belirten Başkan Yardımcısı, ''Büyüme verileri iktisadi faaliyette öngördüğümüz yavaşlamayı teyit ediyor.'' dedi.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Fenerbahçe Futbol (FENER): Fenerbahçe, 1 Haziran 2023- 31 Mayıs 2024 döneminde 1.587mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmiştir. Bir önceki yılın aynı döneminde 294mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydedilmişti. Aynı dönemde 5.524mn TL satış geliri elde edilirken 855mn TL brüt zarar kaydedilmiştir. Diğer faaliyetlerden net giderler 397mn TL'yi göstermiştir. Finansman tarafında ise 552mn TL net gider gerçekleşmiştir.

Altınkılıç Gıda (ALKLC): Şirket, Japonya pazarına satışı için çeşitli ürünlerinin ihracatı ile ilgili Nippon Toruko Bazaaar firması ile anlaşmıştır. İlk sevkiyatın Ekim ayı içerisinde yapılması planlanmaktadır.

Anatolia Tanı (ANGEN): Şirket ile bir kamu kuruluşu arasında muhtelif PCR kitlerinin alımı ile ilgili 26,4mn TL'lik bir sözleşme imzalanmıştır.

Birikim Varlık (BRKVY): Şirket, Türkiye İş Bankası'nın gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında, 03/09/2024 tarihinde satışa çıkarılan toplam 202,6mn TL anaparaya sahip 1 perakende nitelikli portföyün ihalesini en yüksek teklifi vererek kazanmıştır.

Gelecek Varlık Yönetimi (GLCVY): Şirket, Türkiye Garanti Bankası'nın gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında satışa çıkarılan 3 portföyden toplamda 789,3mn TL anapara büyüklüğündeki 2 bireysel portföyün ihalesini en yüksek teklifi vererek kazanmıştır.

Platform Turizm (PLTUR): 03.09.2024 tarihinde Bahçelievler Belediyesi tarafından yapılan belediye hizmetlerinde kullanılmak üzere muhtelif cins ve miktarlarda hizmet aracı kiralama ihalesi işi 389mn TL bedel ile en avantajlı teklif sahibi olan firma üzerinde kalmış olup, kesinleşen ihale kararı tarafa tebliğ edilmiştir.

Temapol Polimer (TMPOL): Şirketin, GES yönetmeliği kapsamında yapmış olduğu arazi tipi Güneş Enerji Santrali yatırımı ile ilgili olarak, kesin kabul işlemleri tamamlanmış olup, tesise ait tüm yasal süreçler tamamlanmış bulunmaktadır. Tesis 03.09.2024 tarihi itibari ile devreye alınmıştır.


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.



Facebookta Paylaş