Sabah Bülteni(Ahlatcı Yatırım)

MAKROİHTİYATİ TEDBİR AÇIKLAMALARI İLE KURDA GERİ ÇEKİLME SÜRÜYOR
Borsa Istanbul dün günü %0,97 düşüş ile 2.529,26 seviyesinden kapatırken işlem hacmi ise 31 milyar TL olarak gerçekleşti. Endeks gün içi en yüksek 2.548,73 seviyesini görürken en düşük 2.483,01 seviyesini gördü. Yurtdışı piyasalara bakıldığında ABD’de Dow Jones %0,20 , S&P 500 %0,30, Nasdaq %0,72 düşüşle kapattı. Avrupa Piyasalarında FTSE 100 %0,69, DAX %0,52 yükselirken CAC 40 %0,43 düşüşle kapattı. Asya piyasasının ilk işlemlerinde karışık işlem gözleniyor.

Küresel gelişmelere baktığımızda, yüksek enflasyon ve resesyon endişeleri ana gündem maddesi olmaya devam ediyor.

Fed’in sıkılaştırma patikasında ilerlemesiyle birlikte resesyon tahminlerine artık Fed’in ilk faiz indirimini ne zaman yapacağına dair öngörüler eşlik ediyor. S&P Global, ABD’de, 2023’te düşük büyüme oranlı bir yavaşlama öngörürken, Fed’in bu yıl önden yüklemeli faiz artışlarına devam edeceğini tahmin ederken, Kurum ilk faiz indiriminin 2024 üçüncü çeyrekte geleceğini öngörüyor. Piyasada 2024’te resesyon riskinin hafife alındığını vurgulayan Goldman Sachs stratejistleri ise Fed’in bu dönem daha güvercin politikalara yönelebileceğini öngördü.

Yurt içi gelişmelere baktığımızda, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu, tarafından Cuma günü alınan kararın ardından BDDK Başkanı Akben, TL kredi kullanımı kararının kredilerin amacına uygun bir şekilde kullanılması için alınmış bir makroihtiyati tedbir olduğunu açıkladı. BDDK tarafından bankalara kredilerin kullandırım amacına aykırı işlemlerin gerçekleştirilmemesi için daha önce talimatlar verildiğini dile getiren Akben, bazı şirketlerin, döviz borcu ya da döviz yükümlülüğü olmamasına hatta döviz pozisyon fazlası bulunmasına rağmen, TL kredi kullanarak döviz alımı gerçekleştirdiklerini ve döviz pozisyonu tuttuklarını gözlemlediklerini söyledi. Kararın ardından kur tarafında geri çekilme sürüyor. Bu sabah kurda 16,57 TL fiyatlamaların gerçekleştiğini söyleyebiliriz.

Hazine ve Maliye Bakanlığı BDDK'nın son önlemleri ardından finansal istikrara yönelik tedbirlerin süreceğini belirtti. Yapılan açıklamada, "Tüm ekonomi kurumlarımızla birlikte ve eşgüdüm halinde birbirini tamamlayıcı ve finansal istikrarın güçlendirilmesine yönelik tedbirler alınmaya devam edilecektir." ifadeleri kullanıldı. Türk Lirası mevduatları cazip kılmak, birikimlerin Türk Lirası mevduat ve katılım hesaplarında tutulmasını sağlamak amacı ile stopaj indirimlerinde süre 6 ay daha uzatıldı. Resmi Gazete'de yayımlanan karar ile indirim uygulaması, 31 Aralık 2022 tarihine kadar devam edecek.

Perşembe gününe kadar sürecek NATO Zirvesi bugün İspanya’nın başkenti Madrid’de başlıyor. Zirvede Finlandiya ve İsveç’in üyelik başvurularının yanı sıra örgütün strateji konseptinde Çin’e karşı alınacak resmi pozisyonun da tartışılması bekleniyor. Erdoğan zirve temasları kapsamında Finlandiya Cumhurbaşkanı Sauli Niinisto, İsveç Başbakanı Magdalena Andersson ve NATO Genel Sekreteri Jens Stoltenberg ile 4’lü toplantı yapacak

Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmuyor, yurtdışında AMB Başkanı Lagarde’ın konuşması ve ABD CB tüketici güveni verisi takip edilecek.

USDTRY
Kurda haftanın ilk işlem gününde BDDK kararı sonrasında 16TL seviyelerine kadar geri çekilme yaşanmasına rağmen bu sabah dahil olmak üzere 16,50TL seviyelerinden genel olarak fiyatların geçtiğini söyleyebiliriz. Bu adımların devam edeceğine yönelik açıklama kur üzerinde baskı yaratmaya devam edecektir. Bugün yurt içinde veri akışı zayıf, ABD’de toptan stoklar, CB tüketici güven endeksi ve Richmond Fed sanayi endeksi verileri takip edeceğiz. Gün genelinde giderek daralan yatay bant hareketi bekliyoruz, 16,35TL alış için düşünülebilir, 16,65 ve üzeri kar al için uygun. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 16,65 ve 16,75 TL direnc¸ seviyesinin takip edilebilir. Olası satıs¸ baskısı durumunda ise 16,50 ve 16,40 TL destek seviyeleri takip edilebilir.

EURTRY
Çaprazda Türk Lirası’nın BDDK kararı sonrasında güçlenerek aşağı yönlü hareketi tetiklemesi sonrasında dün 17TL seviyesinin altı test edildi. Gün içerisinde ise 17,50Tl civarında bir fiyatlama gerçekleştiğini söyleyebiliriz. Bugün yurt içinde veri akışı sınırlı, dün Lagarde açılış konuşması sonrasında bugün tekrar para politikaları ile ilgili beklentilerini anlatacağı konuşmasını takip edeceğiz. Parite 1,05 üzerinde tutunduğunu görüyoruz, bu nedenle çaprazda bugün dar bant aralığında işlemlerin 17,50TL yakınında devamını bekliyoruz. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde kurda 17,65 ve 17,75 direnc¸ seviyesinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satıs¸ baskısında ise 17,45 ve 17,35 destek seviyeleri takip edilebilir.

EURUSD
Paritede sınırlı da olsa bir yukarı trend başladığını söyleyebiliriz. Özellikle ABD ile ilgili resesyon ve faiz artışı söylemlerinin geri dekalması sonrasında dolar endeksinde yaşanan geri çekilme bu yükselişi destekliyor. Bugün Lagarde bir kez daha konuşacak, diğer taraftan ABD’de toptan stoklar, CB tüketici güven endeksi ve Richmond Fed sanayi endeksi verilerini takip edeceğiz. 1,0550 seviyelerine geri çekilmeler alış fırsatı olmaya devam edecektir. Yükselişlerde ise bugün 1,16 seviyesi üzeri test edilmesi durumunda 1,1620 kar al için beklenebilir. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde paritede 1,0600 ve 1,0650 direnc¸, olası satıs¸ baskısında ise 1,0531 ve 1,0500 destek seviyeleri takip edilebilir.

ONS ALTIN
Ons altında aşağı yönlü baskı devam ediyor. Bu yıl başından itibaren ilk olarak üssel 50 GAO, 200 GAO’yı aşağı yönlü kesme aşamasına geldi. Bu gelişme de aşağı yönlü fiyatlamanın herhangi bir bu gelişmeyi tersine çevirmemesi durumunda destekleyecektir. 1820$ aşağı yönlü kırılması durumunda alış için bir süre beklenebilir, ya da 1795$ zarar durdur ile alış denemeleri yapılabilir. Yükseliş için ise tekrar bir beklenti oluşması gerekiyor, bu gerçekleşmediği durumlarda 1840$ ve 1855$ tepki hareketleri kar al için takip edilebilir. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde ons altında 1.832 ve 1.845 direnc¸, olası satıs¸ baskısında ise 1.818 ve 1.800 destek seviyeleri takip edilebilir.

GBPUSD
Parite bu sabah itibariyle 7.Günde de güne yatay başlangıç yapıyor. Gün içinde oynaklığın giderek düştüğünü söyleyebiliriz. Bugün İngiltere’de veri akışı sınırlı,ABD tarafında ise toptan stoklar, CB tüketici güven endeksi ve Richmond Fed sanayi endeksi verileri takip edilecek. 1,2150 aşağı yönlü kapanışla birlikte kırılmadıkça yukarı yönlü beklentinin devam edeceğini düşünüyoruz. Fed baskısı piyasadan kalkmaya başlaması yukarı hareketleri tetikleyebilir.Yaşanacak gelişmelerde paritede 1,2300 ve 1,2350 seviyesinin direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 1,2250 ve 1.2200 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

USDJPY
Japon yeni geçen hafta gördüğü zirve seviyeleri olan 136,70’den bir miktar gerileyerek 135 seviyelerinde konsolide olma çabasında. USD/ JPY 8 günlük üssel hareketli ortalaması olan 135,16 seviyesinden işlem görüyor. Bu seviyenin altındaki günlük kapanışlarda satış baskısı bir miktar artabilir Bugün. ABD tarafında toptan stoklar, CB tüketici güven endeksi ve Richmond Fed sanayi endeksi verileri takip edilecek. Dolar endeksi sınırlı geri çekilmeyle 103,90 seviyesinden işlem görüyor. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde paritede 135,75 ve 136,50 seviyesi direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda 134 ve 133 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

BRENT PETROL
Bazı petrol üreticisi ülkelerin üretiminde yaşanan aksamalarla birlikte petrol fiyatları yeniden yükselişe geçti. Libya’da derinleşen siyasi kriz ülkenin petrol ihracatını düşürüyor. Eski OPEC üyesi Ekvador’da ise hükümet karşıtı gösteriler sonucu petrol üretimin durdurulması gündemde. Tüm bu gelişmeler perşembe günkü OPEC+ toplantısı öncesi yaşanırken bazı OPEC+ üyeleri de üretim hedeflerine ulaşamayarak piyasaların sıkılaşmasına yol açıyor. Teknik açıdan 50 GAO üstüne atan Brentte 111 dolar seviyesinin üzerindeki günlük kapanışlarda yükselişin devamını bekleriz. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde brent petrolde 112 ve 113 dolar direnç; 110 ve 109 dolar ise destek olarak takip edilebilir.

GRAM ALTIN
Gram altında özellikle BDDK açıklamaları sonrasında kurda yaşanan geri çekilmenin etkisini dün haftanın ilk işlem gününde gördük. Gün içinde 950TL seviyesine kadar geri çekilen gram altında 965TL üssel 50 GAO. seviyesi. Dün bu seviye civarında denge bulmaya çalışan gram altında bugün kurda yatay ve ons altında aşağı yönlü baskının devamı ile fiyatların geçtiğini görebiliriz. Genel olarak 1-2 gün fiyatlamanın izlenmesi ve gün içi oynaklığın haber ve veri akışına tepkisi incelenmeli. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde gram altında 985 ve 990 dolar direnç; 960 ve 950 dolar ise destek olarak takip edilebilir.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.