Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

RESESYON SÖZ KONUSU DEĞİL; 75 BPS ARTIŞ DAHA GELEBİLİR

Borsa Istanbul dün günü %0,28 yükseliş ile 2.544,12 seviyesinden kapatırken işlem hacmi ise 27,4 milyar TL olarak gerçekleşti. Endeks gün içi en yüksek 2.553,77 seviyesini görürken en düşük 2.531,66 seviyesini gördü. Yurtdışı piyasalara bakıldığında ABD’de Dow Jones %1,37 , S&P 500 %2,62, Nasdaq %4,06 yükselişle kapattı. Avrupa Piyasalarında FTSE 100 %0,57, DAX %0,53 ve CAC 40 %0,75 yükselişle kapattı. Asya piyasasının ilk işlemlerinde alıcılı işlem gözleniyor.

Küresel gelişmelere baktığımızda, yüksek enflasyon ve resesyon endişeleri ana gündem maddesi olmaya devam ediyor.

ABD Merkez Bankası Fed, dün gerçekleşen toplantıda 75 baz puanlık faiz artışını gerçekleştirirken, Fed Başkanı Jerome Powell ekonominin resesyonda olduğu spekülasyonlarını reddetti ve benzer büyüklükte bir adım daha bir sonraki toplantıda atabileceklerini söyledi. Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC), faiz karar metninde, “enflasyonu %2 hedefine döndürmeye güçlü bir şekilde bağlı” olduğunu bildirdi ve “enflasyon risklerine son derece dikkat ettiği” ifadesini yineledi. Kararın açıklanmasının ardından basın toplantısı düzenleyen Powell, bir sonraki toplantıda da “alışılmadık derecede büyük” bir artışın uygun olabileceğini ancak bunun, ekonomik verilere bağlı olacağını belirtti.

Bugün piyasalar ABD ikinci çeyrek büyüme verilerini izleyecek. Beklentiler gayrisafi yurtiçi hasılanın bir önceki çeyreğe göre %0,5 büyüyeceği yönünde. ABD ekonomisi ilk çeyrekte %1,6 daralmıştı. Aynı zamanda ikinci çeyrek kişisel tüketim, GSYH Fiyat Endeksi ve çeyreklik çekirdek PCE verileri ile haftalık işsizlik maaşı başvuruları izlenecek. Kişisel tüketim artışının ise %1,8’den %1,2’ye gerilediği tahmin ediliyor. Veriler TSİ 15:30’da açıklanacak.

Yurt içi gelişmelere baktığımızda TCMB Başkanı Şahap Kavcıoğlu yılın üçüncü Enflasyon Raporu’nun sunumunu bugün 10:30’da Ankara’da gerçekleştirecek. TCMB nisan ayında açıklanan raporda yıl sonu enflasyon tahminini %23,2’den %42,8’e yükseltmişti. Kavcıoğlu, o toplantıda, enflasyonun bir-iki ay içinde düşüş eğilimine girmesinin beklendiğini belirtse de enflasyon yaz aylarında da yüksek seyretmeye devam etti ve haziran ayı tüketici enflasyonu %78,62 seviyesinde açıklanırken, Merkez Bankası’nın reel sektör ve finansal sektör temsilcileri ve profesyonelleri ile yaptığı temmuz ayı Piyasa Katılımcıları Anketi’nde yıl sonu enflasyon beklentisi %69,94’e yükseldi. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın beklentisi ise enflasyonun şubat-mart aylarından itibaren düşüşe geçmesi yönünde.

Yurt içinde Türkiye ekonomik güven endeksi verisi takip edilecek. Yurt dışında Euro Bölgesi tüketici güveni, Almanya enflasyon, ABD büyüme verileri takip edilecek.

USDTRY
Kurda yükseliş gün içi fiyat aralıkları benzer olarak devam ediyor. Dün akşam Fed faiz artışı sonrasında sınırlı da olsa bir geri çekilme yaşandı. Bugün yurt içinde enflasyon raporu ve TCMB PPK toplantı tutanakları açıklanacak. ABD’de ise Fed 75 baz puan faiz artışı gerçekleştirdikten sonra bugün büyüme, haftalık işsizlik başvuruları ve kişisel tüketim giderleri verileri açıklanacak. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 17,95 ve 18,05 TL direnc¸ seviyesinin takip edilebilir. Olası satıs¸ baskısı durumunda ise 17,85 ve 17,75 TL destek seviyeleri takip edilebilir.

EURTRY
Çaprazda dün gerçekleşen Fed toplantısı sonrasında paritede yaşanan yükselişin etkisi TL’nin sınırlı değer kazanmasına rağmen ön plana çıkıyor. 18,28TL seviyesine kadar yükselen çaprazda bu sabah güne başlangıç da benzer fiyat aralığından gerçekleşti. Bugün yurt içinde enflasyon raporu ve PPK toplantı tutanakları açıklanacak. Avrupa’da ise tüketici güveni ve Almanya TÜFE takip edeceğiz. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 18,35 ve 18,45 TL direnc¸ seviyesinin takip edilebilir. Olası satıs¸ baskısı durumunda ise 18,20 ve 18,00 TL destek seviyeleri takip edilebilir.

EURUSD
Paritede ABD’de gerçekleşen Fed FOMC toplantısı öncesinde 1,00 seviyesine kadar geri çekilme gerçekleşti. Bu seviyeden toplantıya doğru başlayan yükseliş Powell’ın faiz artışlarında azaltıma gideceğimiz bir noktaya gelecektir açıklamaları sonrası 1,02 seviyesi üzerine kadar devam etti. 75 baz puan faiz artışına rağmen parite yükselirken, bugün ABD’de haftalık işsizlik başvuruları, büyüme ve kişisel tüketim harcamaları, AVrupa’da tüketici güveni ile ALmanya TÜFE takip edilecek. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde paritede 1,0250 ve 1,0290 direnc¸, olası satıs¸ baskısında ise 1,0200 ve 1,0150 destek seviyeleri takip edilebilir.

ONS ALTIN
Ons altında dün 1710$ seviyelerine kadar geri çekilme yaşanmasına rağmen Fed 75 baz puan faiz artışı yaptıktan sonra son 2 toplantıda olduğu gibi açıklamalar sonrasında yükselerek 1740$ seviyesini test etti. Bugün açıklanacak ABD büyüme, tüketim harcamaları ve iş başvuruları verileri dün Powell tarafından açıklandığı gibi önemliolmaya devam ederken geri çekilmelerin gün içerisinde sınırlı kalmaya devam etmesini bekliyoruz. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde ons altında 1.745 ve 1.755 direnc¸, olası satıs¸ baskısında ise 1.732 ve 1.721 destek seviyeleri takip edilebilir.

GBPUSD
Parite son bir haftadır yaşadığı günlük sınırlı yükseliş fiyatlaması sonrasında Fed 75 baz puan faiz artırmasına rağmen doların değer kaybetmesi ile birlikte yükselişini hızlandırarak devam etti. Dün ve bu sabah 1,2185 seviyesine kadar yükselişin devam ettiği gördük. Bugün İngiltere’de veri akışı sınırlı, ABD’de büyüme, tüketim harcamaları ve iş başvuruları açıklanacak. 1,2150 önemli, bu seviye üzerinde kalıcılık 1,22, altında fiyatlama tekrar 1,21 geri çekilmeleri beraberinde getirebilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde paritede 1,2200 ve 1,2250 seviyesinin direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 1,2150 ve 1.2100 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

USDJPY
Usd/Jpy paritesi tarafında, bir süredir geçilemeyen 137 seviyesinden geri çekilmelerin gerçekleştiğini görüyoruz. Dün Fed’den beklentilere paralel olarak 75 baz puan faiz artışı geldi. Dolar endeksi 106 seviyelerine kadar geri çekilme görülürken parite 135 seviyesine geri çekildi. 134 seviyesininn altında kalıcılık geri çekilmenin devamını getirebilir. , ABD’de büyüme, tüketim harcamaları ve iş başvuruları açıklanacak. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde paritede 136 ve 137,50 seviyesi direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda 135,00 ve 134,00 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

BRENT PETROL
Brent petrol, kritik 100 dolar seviyesinin hafif üzerinde fiyatlanıyor. Genel anlamda petrol piyasasında oynaklık yüksek. Psikolojik bir seviye olan 100 dolar seviyesinin altında Brent petrolün kalıcılık sağlamaması pozitif değerlendirilebilir. Yukarıda 105 dolar seviyesi yükselişin devamı için kritik olacak. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde brent petrolde 103 ve 104 dolar direnç; 101 ve 100 dolar ise destek olarak takip edilebilir.

GRAM ALTIN
Gram altında ons altın ve kurda yükselişin devam etmesi ile birlikte yukarı yönlü fiyatlama devam ediyor. Bugün Fed faiz artışı sonrası kurda yaşanan sınırlı geri çekilmenin devam etmeyeceğini düşünüyoruz. Özellikle ons altında yaşanan geri çekilme sonrası tepki yükselişi bugünde sınırlı kalmakla birlikte devam edebilir. Bu nedenle gramaltında da geri çekilmeler alış fırsatı olmaya devam edecektir. 990TL seviyesi altına geri çekilmelerde alış denemelerine devam edilebilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde gram altında 1010 ve 1020 dolar direnç; 990 ve 985 dolar ise destek olarak takip edilebilir.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.