Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

BANKACILIK STRESİ YENİ HAFTAYA DA TAŞINACAK mı?
Bu sabah yazının yazıldığı sıralarda Asya endekslerinde satıcılı seyir gözleniyor. ABD vadelilerinde ise yatay hareketler meydana geliyor. Endeks güne hafif yükseliş yönlü başlangıç yapabilir.
Geçen Cuma günü riskten kaçış Dolar'ı desteklerken ve tahvil getirilerini düşürürken, bankalar arasındaki bulaşmaya ilişkin korkuların Deutsche Bank gibi borç verenlerin hisselerini etkilemesiyle küresel borsalar Cuma günü düşüş yaşadı.
Geçtiğimiz Cuma günü Almanya'nın en büyük pazar payına sahip bankası Deutsche Bank hisseleri, tahvillerinin kredi risk primindeki (CDS) güçlü yükselişin etkisiyle düşüşünü üçüncü güne taşıdı. Bankanın tahvillerinin CDS maliyeti, son üç günde yaklaşık %35 artarken, hisse senedinin fiyatı ise son beş ayın en düşük seviyesine yaklaştı. ABD'de Silicon Valley Bank, Silvergate Capital Corp. ve Signature Bank'ın ani iflası ve İsviçre bankası Credit Suisse'teki gelişmelerin ardından yatırımcılar bankacılık sektörünün konusunda tedirgin. Credit Suisse'in kurtarılması bankaların tahvil fiyatlarının baskı altında olması nedeniyle Avrupa piyasalarında oynaklığa neden oluyor. Yaşanan bu endişeler sonrası Almanya Başbakanı Olaf Scholz, Deutsche Bank'ın hisselerinin keskin değer kaybının ardından, bankanın çok karlı bir banka olduğunu ve endişelenmeye gerek duyulmadığını söyledi.
Bankacılık stresi ile ilgili olarak dün bir açıklama yapan Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, "Bizim için belirsiz olan şey, bu bankacılık streslerinin ne kadarının yaygın bir kredi sıkışıklığına yol açtığı." İfadesini kullandı. Kshkari açıklamasında ayrıca "banka stresinin ekonomi üzerindeki "etkisini" ölçmek için çok erken olduğunu ve bu nedenle FOMC'nin bir sonraki faiz oranı kararını nasıl etkileyeceğini bilmek için çok erken olduğunu söyledi.
Uluslararası Para Fonu (IMF) başkanı Kristalina Georgieva Pazar günü yaptığı açıklamada, gelişmiş ekonomilerin eylemleri piyasa stresini yatıştırsa da, finansal istikrara yönelik risklerin arttığını söyledi ve ihtiyatlı olmaya devam edilmesi çağrısında bulundu. Georgieva Ukrayna'daki savaş ve parasal sıkılaştırmadan kaynaklanan etkiler nedeniyle küresel büyümenin %3'ün altına yavaşladığı 2023'ün bir başka zorlu yıl olacağı görüşünü yineledi. Bu yıl küresel büyümeyi %2,9 olarak tahmin eden IMF, önümüzdeki ay yeni tahminlerini yayınlayacak.
Tüketicinin sağlığı ve enflasyonun durumu hakkında bu hafta fikir verecek ABD verileri, ekonominin oolası bir gerilemeyi savuşturup savuşturamayacağını tartmaya çalışan yatırımcılar için fikir verebilir. Mart ayı tüketici güveni okuması Salı günü yapılacak. Endeks Şubat ayında beklenmedik bir şekilde düştü. Cuma günü, Şubat ayına ait kişisel tüketim harcamaları endeksi enflasyona yeni bir bakış sunacak. Veri Ocak ayında hızlanmış ve daha şahin bir Fed'e dair korkuları beslemişti.

USDTRY
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde 19,00TL üzerinde sınırlı yükselişine kur devam etti. Bu hafta kurda 19,00TL seviyesine geri çekilmeler olmasına rağmen ılımlı yükselişler ile birlikte fiyatlamaların devam etmesini bekliyoruz. Bugün yurt içinde reel kesim güven endeksi ile kapasite kullanımı takip edilecek. ABD tarafında Dallas Fed İmalat Aktivite endeksi verisi açıklanacak. Gün içerisinde ilk 19,10TL ve yükselişlerin devamında 19,20 ile 19,30TL direnç bölgelerini izliyor olacağız. Geri çekilmelerde ise 19,00TL ilk destek bölgesini takip ederken, bu seviye altında fiyatlama için 18,95 ile 18,93TL seviyeleri destek bölgeleri olarak izlenebilir.
EURTRY
Geçtiğimiz hafta yaşanan gelişmeler paritede yukarı yönlü hareketlerin takip edilmesine olanak sağlayınca çaprazda buradan aldığı destek ile rekor seviyelere ulaşmıştı. Geçen Cuma günü paritede 1,0750 seviyelerinde fiyatlamalar sonrası çaprazda 50 günlük basit ortalaması üzerinde 20,46TL haftalık kapanış gerçekleşti. Almanya İFO iş ortamı güven endeksi açıklanacak. Gün içerisinde teknik olarak bakıldığında geri çekilmelerde 20,50TL altı fiyatlamalarda destek bölgeleri olarak 20,40TL ve 20,30TL seviyeleri takip ediliyor. Yükselişlerde ise 20,60TL ilk direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanırsa 20,70 ve 20,80TL direnç bölgeleri takip edilecek.
EURUSD
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde dolar endeksi 103,3 seviyelerine çıktı. Parite 50 günlük basit ortalaması üstünde nispeten geri çekilme ile birlikte 1,0800 altındaki seyrine devam etti. Euro Bölgesi'nde bileşik satın alma müdürleri endeksi eşik değerin ve beklentilerin üzerinde 54,1 olarak açıklandı. ABD'de ise aynı veri bir önceki Şubat ayına göre Mart'ta %6,3 prim ile artış gösterdi ve 53.3 olarak açıklandı. Teknik olarak gün içinde 1,0780 direnç bölgesini ve üzeri fiyatlama için 1,0790 ve 1,0800 direnç bölgelerini takip ediyor olacağız. Geri çekilme yaşanması durumunda ise ilk destek bölgesi 1,0760 olurken aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi 1,0750 ile 1,0740 destek bölgelerinin izlenmesini gerektirebilir.

GBPUSD
Hem sterlin hem de dolar tarafında politika faizlerinin 25 baz puan artırıldığı geçtiğimiz haftanın sonunda dolar endeksindeki geri çekilmelerin sınırlandırılması sonrasında paritede geri çekilme gözlendi. Geçtiğimiz hafta en yüksek 1,2344 seviyesini test eden paritede hafta kapanışını 1,2230 seviyesinden gerçekleştirdi. Bugün parite üzerinde etkili olmasını beklediğimiz makroekonomik veri akışı bulunmuyor. Teknik açıdan gün içi 1,2240 ve üstünde fiyatlama için 1,2250 ve 1,2260 seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1,2230 ve bu seviye altında fiyatlama için ise 1,2220 ve 1,2200 destek bölgelerini takip ediyor olacağız.

ONS ALTIN
Küresel piyasalarda yaşanan tedirginlik sonrası parite geri çekilirken yatırımcıların güvenli liman olarak nitelediği altına olan talepleri arttı. Ons altın tekrar 2000 dolar üstünde fiyatlamalar gördü. Son olarak Almanya'nın en büyük Pazar payına sahip bankası Deutsche Bank hisselerinde yaşanan sert düşüşler de buna destek oldu. Ons altında trendin yönü piyasa gelişmelerine ve 1975 dolar direnci üzerinde kalıcılığa bağlı. Teknik olarak gün içinde destek seviyesi olarak 1965 dolar takip edilirken 1960 ve 1955 dolar seviyeleri diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Gün içerisinde direnç seviyeleri olarak ise 1975 dolar ve yükseliş hareketlerinin devamında ise 1980 ve 1985 dolar seviyeleri takibimizde olacak.

GRAM ALTIN
Altın fiyatları ekonomik gelişmeler ve ABD merkez bankasının faiz hızını düşürmesi ile birlikte yükselişine devam ediyor. Gram altın geçtiğimiz hafta rekor tazeledi ve yukarı yönlü trend izledi. Bugün 1212TL seviyesinde yeni hafta açılışı gerçekleştiren gram altın için ons altın tarafında 2000 dolar altında kalıcılık devam edebilir. Teknik açıdan gün içerisinde 1210TL ana direnç seviyesi olarak takip edilecek. Bu seviye üzerinde 1220TL ve 1225TL seviyeleri direnç bölgesi olarak izlenecek. Geri çekilmelerde ise 1205TL destek bölgesi takip edilirken bu seviye altında fiyatlama için 1200 TL ve 1195TL destek bölgeleri takibimizde olacak.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.