Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

GÜÇLÜ DOLAR KARŞISINDA PARİTEDE BASKI DEVAM EDİYOR
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından Türk Lirası'nı cazip kılacak adımlarına bir yenisini ekledi. TL dönüşümlü Kur Korumalı Mevduat hesaplarında asgari faiz zorunluluğu kaldırıldı. Bu kararla TL mevduat desteklenirken KKM hesaplara politika faizinin altında faiz oranı verilebilmesinin önü açılınca KKM'ye verilen faizlerde cezbediciliğini kaybedecek. Merkez Bankası'nın politika faizinden düşük oranlar uygulanan KKM hesaplarında kur farkının banka tarafından ödenecek faiz veya kar payından yüksek ancak politika faizi ile hesaplanan tutardan düşük olması durumunda aradaki farkın tamamı banka tarafından karşılanacak. Kur farkının politika faizi ile hesaplanan tutardan yüksek olması durumunda ise söz konusu destek tutarının, politika faizi ile hesaplanan tutara kadar olan kısmı banka tarafından ödenirken üzerindeki kısmı Merkez Bankası tarafından ödenecek. Dün seans açılışı ile birlikte gelen bu son adımın ardından TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan yapmış olduğu açıklamasında "2024 Yılında Dezenflasyonu Tesis Etmeye Yönelik Yol Haritamızı Kararlılıkla Uygulamaya Devam Edeceğiz. Son dönemdeki düzenlemelerimiz Türk lirası mevduat payının arttırılmasını hedeflemektedir. Öncü göstergeler, yerli ve yabancı yatırımcıların portföylerindeki Türk lirası varlıkların payını artırmaya başladığına işaret etmektedir." İfadelerine yer verdi.
Eylül ayına ait mevsim etkilerinden arındırılmış Hizmet, Perakende Ticaret ve İnşaat Güven Endeksleri açıklandı. Türkiye İstatistik Kurumu tarafından açıklanan verilere göre; yurtiçinde Eylül ayında hizmet sektörü güven endeksi 113,0 olurken bir önceki aya göre neredeyse %2 gerilediği gözlendi. Aynı dönemde perakende ticaret sektörü güven endeksi ise 114,3'den 117,7'e yükseldi. İnşaat sektörü güven endeksi ise %1 artarak 88,3 oldu. TCMB tarafından açıklanan Eylül ayı mevsimsellikten arındırılmış Reel Kesim Güven Endeksi ise bir önceki aya göre 0,5 puan artarak 105,1'e yükseldi. Mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı ise Eylül'de %1,2 artarak 76,9'a yükselirken geçen senenin aynı dönemine göre ise %1,1 gerilediği gözlendi. İmalat sanayi kapasite kullanım oranı ise aynı dönemde %77,3 oldu.
Almanya'da iş ortamını ölçen IFO İş Ortamı Güven Endeksi rakamları açıklandı. Rakamlar Almanya'da iş dünyası yöneticilerinin Eylül ayında ekonomiye olan güvenlerinin zayıfladığına işaret ediyor. Ağustos ayında 85,8 puan olan iş dünyası endeksi Eylül ayında 85,7 puana geriledi. Mevcut Koşullar Endeksi'de bir önceki aya göre 88,7'ye gerilerken 88,0 puan beklentisinin üzerinde açıklandı. İş Dünyası Beklentiler Endeksi ise beklentiye paralel 82,9 olurken bir önceki aya göre artış gösterdi. Verilerin ardından açıklama yapan IFO Başkanı Fuest; Alman ekonomisinin yerinde saydığını belirtirken ülke ekonomisinde "havanın bulutlu" olduğuna dair betimleme yaptı. Euro Bölgesi'nin güçlü sanayileşmeye sahip ülkelerinden Almanya'da son dönemde işler iyiye gitmiyor. Ülkede yüksek enflasyon ve bunun karşısında artan faiz oranları ile birlikte küresel ekonomideki zayıflama teknik olarak resesyona giren Almanya'da bu endişelerin devam etmesine neden olurken bu yıl ülke ekonomisinin daralması bekleniyor.
ABD'de Fed'in bir sonraki faiz toplantısına dair belirsizlikler devam ediyor. Morgan Stanley Baş ekonomisti Zentner Fed'in kapıyı açık bıraktığını ancak faiz artışlarının şimdilik bittiğine inandığını belirtirken Fed yetkililerinden Goolsbee "Eğer Fed hedefini zayıflatır ve vazgeçerse hedefin bir anlamı kalmamış olur. Faiz oranlarının piyasanın beklediğinden daha uzun süre yüksek kalacağını hissediyorum." açıklamalarında bulundu. Fed'in son faiz toplantısında "şahin" açıklamaları emtia ve paritede baskı yaratmıştı. Dolara olan talep artarken Dolar Endeksi diğer ülkelerin para birimleri karşısında prim kazanmaya devam ediyor. Altının onsu dar bantta 1930 Dolar direncinin altında seyretmeye devam ederken paritede ise son 6 ayın en düşük seviyelerinde fiyat hareketi gözleniyor.

USDTRY
Kur yeniden 27,20TL seviyelerine yerleşirken yatay pozitif fiyatlamanın devam etmesi bekleniyor. Eylül'de hizmet sektörü güven endeksi %2 gerileyerek 113 olurken, perakende ticaret sektörü güven endeksi 117,7'ye yükseldi. İnşaat sektörü güven endeksi ise %1 artarak 88,3 oldu. Eylül ayı Reel Kesim Güven Endeksi ise 105,1'e yükseldi. ABD'de ise Chicago Fed ulusal aktivite endeksi Ağustos'ta -0,16'ya geriledi. Teknik olarak gün içinde sınırlı hareketler gördüğümüz kurda 27,20TL seviyesi üzerinde kalıcılık devam etmesi durumunda 27,30TL ve 27,40TL direnç bölgeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 27,10TL ilk destek olarak karşımıza çıkıyor, bu seviye altında 27,00TL ve 26,90TL diğer destek bölgeleri olarak takip edilebilir.

EURTRY
Parite son 6 ayın en düşük seviyesinde dolar karşısında prim kaybetmeye devam ederken artan dolar talebi ile birlikte kurdada yatay pozitif fiyatlamaları takip ediyoruz. Son Merkez Bankaları'nın kararları doların güçlenmesine neden oldu ve %1'e yakın prim kaybeden paritenin etkisiyle Euro Türk Lirası karşısında dün 28,78TL'ye kadar geri çekildi. Direnç noktası 29TL seviyesine yakın fiyatlanan çaprazda ilk destek bölgesi 28,70TL altı fiyatlamalarda destek bölgeleri olarak 28,60TL ve 28,50TL seviyeleri takip ediliyor olacak. Çaprazda yeniden yükselişlerin olması halinde 28,90TL ilk direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye üstünde ise psikolojik direnç olarak 29,00TL ve üzeri 29,10TL bölgeleri ana direnç seviyeleri olarak ön plana çıkıyor.

EURUSD
Fed son faiz kararının ardından şahin söylemleri ve politika faizinin yüksek seviyelerde beklenenden de uzun kalabileceğine yönelik beklentiler dolara olan talebi artırırken dolar endeksi de diğer para birimleri karşısında prim kazanmaya devam etti. Gün içerisinde dolar endeksi 105,9 seviyesini geçerken parite Mart 2023 ortasından sonraki en düşüğü 1,0576 seviyesini test etti. Bu seviye üzerinde kalıcılık durumunda gün içerisinde ilk direnç 1,0600 seviyesi, yükselişlerin bu seviye üzerinde devam etmesi durumunda sırasıyla 1,0620 ve 1,0640 seviyeleri diğer direnç bölgeleri olarak takip edilebilir. Destek bölgesi olarak ise 1,0590 bölgesi en yakın takip edilirken aşağı yönlü kırılmalarda 1,0580 ve 1,0560 seviyeleri izlenebilir.

ONS ALTIN
ABD'de faizlerin bir süre daha yüksek kalacağına yönelik beklentiler dolar tarafında değer kazanımına neden olurken hisse senedi piyasaları değer kaybetmişti. Yatırımcılar güvenli liman olarak gördükleri altına yönelirken ons altında 1920 dolar üzerinde tutunma çalışmaları devam ediyor. Ancak artan dolar talebi ve yükselen ABD tahvillerinin baskısı sarı metalde 50 Günlük basit ortalaması 1929 doların altında fiyatlamaya neden oluyor. İlk destek noktası 1910 dolar bu seviye altında fiyatlama için psikolojik destek noktası olarak 1905 ve 1900 dolar diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Yükselişlerin gün içinde gerçekleşmesi durumunda ise 1915 dolar ve üstünde 1920 ile 1925 dolar seviyeleri direnç bölgeleri olarak takibimizde olacak.

GBPUSD
Dolar Endeksi 105,9 seviyesini test ederek 1 Aralık 2022'den bu yana en yüksek seviyesini görürken Sterlin dolar karşısında baskı altında kalmaya devam etti. Gün içerisinde 1,2200 seviyesinin altını test eden paritede bu hafta açıklanacak İngiltere ve ABD büyüme rakamları ile ABD'de takip edilecek Çekirdek PCE rakamları yön belirlemede etkili olacak. Mart 2023 itibarıyla en düşük seviyelerinde fiyatlanan parite için ilk direnç noktası olarak 1,2220 direnç seviyesi takip edilebilir, bu seviye üstünde fiyatlamalarda 1,2240 ve 1,2260 sırasıyla direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde 1,2200 ilk destek bölgesi olarak bu seviye altında fiyatlamalarda ise 1,2180 ve 1,2160 bölgelerini genel olarak izlenebilir.

GRAM ALTIN
Dolar Merkez Bankaları'nın kararlarını geride bırakırken yeni haftaya güçlü başladı. Kur tarafında 27,20TL seviyesinde kalıcı fiyatlamalar gözlenirken ve Fed yetkililerinin faizlerin bir süre daha yüksek kalacağına yönelik beklentilerini yineleyen açıklamaları ons altın tarafında artan baskıya neden olurken yurtiçinde gram altın 1678-1685TL arasında seyretti. Altının onsunda yaşanan geri çekilme negatif etkilerken gram altında teknik olarak, İlk direnç noktası olarak 1675TL takip edilirken bu seviye üzerinde 1680TL ve 1685TL seviyeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1670TL noktası ilk destek olarak takip edilebilir. Bu fiyatlama altında ise 1665TL ve 1660TL diğer destek bölgeleri izleniyor olacak.




 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.