Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

FED’İN ARDINDAN TCMB ve BoE FAİZ KARARLARI TAKİP EDİLECEK

BIST100 dün günü %0,97 düşüşle 3.245,76 seviyesinden kapatırken işlem hacmi ise 59 milyar TL olarak gerçekleşti. Endeks gün içi en yüksek 3.295,74 seviyesini görürken en düşük 3.225,03 seviyesini gördü. Yurtdışı piyasalara bakıldığında ABD’de Dow Jones %1,70, S&P 500 %1,71 ve Nasdaq %1,79 düşüşle kapattı. Avrupa piyasalarında FTSE 100 %0,63, CAC 40 %0,87, DAX %0,76 yükseliş ile kapattı. Asya piyasasının ilk işlemlerinde satıcılı bir seyir gözleniyor.
 
ABD Merkez Bankası Fed dün beklentilere paralel bir şekilde 75 baz puan faiz artırımı gerçekleştirdi. Faiz artırımının ardından Powell’ın "Faizleri indirmeden önce enflasyonun yüzde 2'ye gerilediğinden emin olmalıyız. Enflasyonun yüzde 2'ye doğru gittiğinden emin olduğumuzda faiz artırımı hızını yavaşlatacağız." Şeklinde açıklamalarda bulundu.

Fed'in ekonomik verilere yönelik projeksiyonlarına baktığımızda, 2023 için enflasyon tahminleri yukarı revize edilirken büyüme tahminini ise düşürdü. 2022 sonu için ortalama faiz beklentisi yüzde 4,4 olarak kaydedilirken, 2023 sonu için ise yüzde 4,6 olarak ifade edildi. Enflasyon tahminleri 2023 için yüzde 2,6'dan yüzde 3,1'e çıkartılırken ve 2024 için yüzde 2,3'ten yüzde 2,2'ye çekildi. Değişken enerji ve gıda fiyatlarını içermeyen çekirdek enflasyona ilişkin tahminler bu yıl için yüzde 4,3'den yüzde 4,5'e ve 2023 için yüzde 2,7'den yüzde 3,1'e çıkarılırken 2024 için yüzde 2,3 olarak sabit bırakıldı. ABD ekonomisinin bu yıla ilişkin büyüme tahmini yüzde 1,7'den yüzde 0,2'ye düşürüldü. ABD ekonomisinin 2023'e ilişkin büyüme tahmini yüzde 1,7'den yüzde 1,2'ye ve 2024 yılı beklentisi yüzde 1,9'dan yüzde 1,7'ye indirildi.

Fed’in aralıksız üçüncü 75 baz puanlık sıkılaştırmasından sonra toplanan Japonya Merkez Bankası (BOJ) “ultra düşük” faiz oranlarını değiştirmeyerek gevşek para politikası ile majör merkez bankalarından ayrışmayı sürdürüyor. USD/JPY paritesi bu sabah 145 seviyelerinden işlem görüyor.

Bugün gözler merkez bankalarının faiz kararlarında olacak. Fed faizi 75 baz puan artırırken Powell, ABD’de bir süre “trend altı büyüme” olacağını söyledi. Bloomberg anketine katılan 22 ekonomistin 17’si TCMB’nin faizin sabit bırakılmasını, geri kalanların ise faizde indirime gidilmesini bekliyor. İngiltere, Norveç ve Filipinler merkez bankalarından 50; Güney Afrika ve İsviçre merkez bankalarından 75 baz puan faiz artışı bekleniyor. Bugün Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) da saat 14:00’te faiz kararını açıklayacak

Bugün yurt içinde tüketici güveni, haftalık para ve banka istatistikleri ve TCMB faiz kararı açıklanacak, yurt dışında ise İngiltere Merkez Bankası faiz kararı açılanacak.

USDTRY
Kurda dün Fed 75 baz puan faiz artışı gerçekleştirdikten sonrave daha istenilen enflasyon seviyesine gelene kadarfaizleri artıracaklarını açıklamaları sonrası yükseliş ivme kazandı. Dün akşam ve bu sabah 18,34TL seviyelerine yakın işlemlerin geçmesi fiyatlamanın yukarı yönlü devamını teyit ediyor. Bugün yurt içinde TCMB PPK toplantısı ve tüketici güveni takip edilirken, ABD’de cari denge, CB öncü göstergeler endeksi ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 18,38 ve 18,45 TL direnc¸ seviyesinin takip edilebilir. Olası satıs¸ baskısı durumunda ise 18,20 ve 18,10 TL destek seviyeleri takip edilebilir.

EURTRY
Çaprazda dün Fed faiz artışı Euro tarafına olumsuz değer kaybı ile dönüş yaparken paritede yaşanan geri çekilme ile 18TL altı test edildi. Diğer taraftan piyasalarda yaşanan risk algısında bozulma ile Türk Lirası’nda değer kaybı devam ediyor. Bugün Avrupa’da ve yurt içinde tüketici güveni ile birlikte TCMB PPK toplantısı takip edilecek. Bir faiz indirimi beklemiyoruz. Gerçekleşmesi durumunda 18,25TL seviyelerine doğru fiyatlama görülebilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 18,10 ve 18,20 TL direnc¸ seviyesinin takip edilebilir. Olası satıs¸ baskısı durumunda ise 17,90 ve 17,80 TL destek seviyeleri takip edilebilir.

EURUSD
Parite dün Fed faiz artışı ve daha fazla faiz artışı olabileceği söylemleri ile birlikte bu sabah 0,98 seviyesini test etti. Fed’in diğer merkez bankalarına göre daha agrasif faiz artışlarına devam edeceği beklentisi devam ederken dolar güçlü duruşunu sürdürüyor. Bugün Avrupa’da tüketici güveni, ABD’de cari denge, haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve CB öncü göstergeler endeksi verileri takip edilecek. Genel olarak zayıf görünümün devam etmesini bekliyoruz. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde paritede 0,9800 ve 0,9750 direnc¸, olası satıs¸ baskısında ise 0,9870 ve 0,9900 destek seviyeleri takip edilebilir.

ONS ALTIN
Ons altın dün yüksek oynaklık ile 1853-1888$ arasında fiyatlandı. Fed 75 baz puan faiz artışına gittikten sonra faiz artışlarının devamı ile istenilen enflasyon oranının çok üzerinde kalınmaya devam edildiği söylemleri sonrası geri çekilmeler olsa da toparlamasına rağmen 1680$ altında fiyatlanıyor. ABD10 yıllık tahvil yüzde 3,55 ve dolar endeksi 112 seviyesine yakın fiyatlanıyor. Bu durumda 1680$ yukarı geçilmedikçe yükselişler satış fırsatı olmaya devam edecektir. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde ons altında 1.670 ve 1.680 direnc¸, olası satıs¸ baskısında ise 1.650 ve 1.640 destek seviyeleri takip edilebilir.

GBPUSD
Paritede dün akşam Fed 75 baz puan faiz artışı gerçekleştirdikten sonra söylemlerinde enflasyonu düşürmek için daha fazla faiz artışı yapacaklarını açıklaması ile 1,12 seviyesine kadar geri çekildi. ABD dolarının güçlenmesi Sterlin tarafında zayıf seyir ile birleşince paritede görünüm aşağı yönlü hızlandı. Bugün ABD’de cari denge, haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve CB öncü göstergeler endeksi takip edilecek. İngiltere’de BoE faiz kararı var, banka faiz artışına devam ederse yükseliş fiyatlaması görülebilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde paritede 1,1250 ve 1,1300 seviyesinin direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 1,1200 ve 1.1170 seviyesi ise desek olarak takip edilebilir.

USDJPY
Japonya Merkez Bankası faiz oranlarında değişikliğe gitmedi ve sabit bıraktı. Buna karşın dün Fed 75 baz puanlık faiz artırımı gerçekleştirdi. Dolayısıyla merkez bankaları arasındaki politika karşıtlığı devam ediyor. Parite tarafında yönün yukarı olduğunu ve 145 seviyelerinin test edildiğini belirtelim. 143 seviyesinin üzerinde paritenin yönünün yukarı olduğunu belirtmekte fayda var. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde paritede 145,50 ve 146 seviyesi direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda 143 ve 142 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

BRENT PETROL
Brent petrol piyasasında 90 dolar seviyesinin altına sarkmış durumda. Kritik destek noktası olarak gördüğümüz 92 dolar seviyesi aşağı yönlü kırılmış durumda. Fed’in dün faiz artırımı gerçekleştirerek sıkılaşma adımlarına devam etmesi Brent petrol tarafında satışlara neden olmakta. 90 dolar seviyesinin altında kalındığı sürece aşağıda 87 dolar seviyeleri test edilebilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde paritede 90 ve 92 seviyesi direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda 88 ve 87 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

GRAM ALTIN
Gram altında dün Fed faiz kararı sonrasında 975TL seviyesine kadar geri çekilmesine rağmen ons altında oynaklığın yüksek olması ile birlikte geri çekilmelerin sınırlı kaldığını görüyoruz. Diğer taraftan bugün yurt içinde gerçekleşecek TCMB PPK toplantısında bir faiz indirimi beklemesekte Fed faiz artışı ve TCMB toplantısı kur üzerinde baskıyı artırdı ve 18,34TL seviyelerine kadar yükseliş devam etti. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde gram altında 990 ve 1000 TL direnç; 970 ve 960 TL ise destek olarak takip edilebilir.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.